الأخبار اليومية | قد يحل BlackRock محل Grayscale GBTC كـ "ملك السيولة"؛ حيتان BTC الخاملة بأكثر من 2 مليار دولار تصبح نش?

ملخص يومي للعملات الرقمية: قد يحل BlackRock محل GBTC، ويتجاوز حجم التداول في dYdX Uniswap في غضون 24 ساعة

أولاً، دعونا نلقي نظرة على أحدث التطورات في بيتكوين صناديق المؤشرات المتداولة بعد قائمتها.

في 16 يناير ، تجاوز إجمالي حجم التداول لـ 10 صناديق ETF لبيتكوين النقدية الفورية إجمالي حجم التداول لجميع صناديق ETF التي تم إطلاقها في عام 2023 بأكثر من ثلاث مرات. وأفاد محلل ETF في Bloomberg ، إيريك بالشوناس ، بأنه بالمقارنة ، كان إجمالي حجم التداول لجميع صناديق ETF التي تم إطلاقها في الولايات المتحدة العام الماضي في 16 يناير فقط 450 مليون دولار.

تمكنت ثقة بيتكوين الخاصة بـ BlackRock’s iShares من جذب تدفق صافي يزيد عن 497 مليون دولار في الأيام الثلاث الماضية، مما يجعلها قائدة واضحة. خلال الأيام التجارية الثلاثة الماضية، تقدر بحوالي 1.1 مليار دولار من الأموال التي خرجت من صندوق صفقة بيتكوين المتداول بالبورصة لـ Grayscale (ETF)، والمستثمرون حريصون على سحب الأموال من الصندوق. في السابق، تمت تقليص معدل الخصم للصندوق إلى أدنى مستوى له خلال ما يقرب من ثلاث سنوات.

على الرغم من أن صندوق Grayscale Bitcoin ما زال يتصدر إجمالي حجم التداول (أكثر من 5.1 مليار دولار)، إلا أن الصندوق شهد تدفقات كبيرة حيث يسعى المستثمرون إلى تقليل تعرضهم للمخاطر. وأضاف بالشوناس أن منتجات BlackRock ستستمر في جمع أكبر تدفقات رأسمالية، مما يجعلها “الأكثر احتمالًا لتحل محل GBTC كملك للسيولة”. وصرحت راشيل اغير، مدير المنتج في BlackRock US iShares، في مقابلة مع بلومبرج بأن الأموال المتدفقة إلى صناديق البيتكوين للبيع بالتجزئة في BlackRock (IBITs) تأتي من المستثمرين الذين يتاجرون بالتجزئة والمستثمرين الجدد.

بالإضافة إلى ذلك، هناك أدلة تشير إلى أن المستثمرين ينتقلون من منتجات ETP عالية الأسعار في أوروبا إلى منتجات ETF منخفضة الأسعار في الولايات المتحدة. خلال هذه الفترة (11-16 يناير)، بلغ إجمالي تدفق الأموال من أربعة منتجات بتكوين ETP الأوروبية الأكبر $75.2 مليون دولار.

يعتقد المحللون أن الغالبية العظمى من تدفقات رأس المال قد تكون بسبب انتقال المستثمرين إلى أحد صناديق ETF الجديدة، حيث يتم فرض رسوم أقل من Grayscale. ومع ذلك، منذ الموافقة على ETF Bitcoin، انخفضت قيمة بيتكوين بنسبة 6%. وأوضح إيلان سولوت، المساهم المشارك في الأصول الرقمية في Marex Solutions، أن موافقة ETF Bitcoin ليست نجاحًا بمقياس كبير. وتشير الاتجاهات الأسعار الأخيرة لبيتكوين إلى أن ETF Bitcoin لم تترك انطباعًا عميقًا حتى الآن على المنتجات المتوقعة بشدة في السوق.

من الجدير بالذكر أنه بعد عدة أيام من بدء تداول صناديق البيتكوين الطويلة في الوقت الفوري، تم تحويل بيتكوينات نائمة تبلغ قيمتها أكثر من 2 مليار دولار من خلال عدة عناوين مرتبطة. وفقًا لبيانات الرصد من أركام إنتيليجنس، متتبع العملات المشفرة، فقد خضعت هذه البيتكوينات لحركة في عام 2019 وكانت نائمة منذ عام 2013. وقالت أركام: “من وجهة نظر تاريخية، جميع هذه البيتكوينات تحركت في نفس الوقت والتاريخ.”

يُذكر أن هذه البتكوين تم دمجها من 49 عنوانًا إلى 5 عناوين، كل منها يحتوي على 8000 إلى 12000 بتكوين، مما يمثل إجمالي 49858 بتكوين بقيمة إجمالية تقدر بحوالي 2.12 مليار دولار.

التقدم الأخير في إيثيريوم‘ترقية كانكون’ قد لا تكون سلسة كما توقع.

صرح مطور ايثريوم الأساسي تيم بيكو في تغريدة أن شبكة اختبار ايثريوم Goerli قد أكملت ترقية Denchun الصعبة ، ولكن مشاركتها حاليًا ليست عالية ، وتظهر باستمرار العديد من الأخطاء. إذا فشل الفريق في اكتشاف المزيد من ترقيات المحقق ، فقد يتم إجراء اختبار غير قاطع في الساعات أو الأيام القليلة المقبلة.

ردّ مؤسس إيثريوم، فيتاليك بوتيرين، على نقاش حول موضوع “إيثريوم L2” على منصته للتواصل الاجتماعي، موضحًا أنه بالنسبة لي، لكي يعتبر شبكة من الطبقة الثانية (L2)، يجب أن تتمتع بخصائص أمان أقوى من متعددات التوقيعات، حتى لو لم تحقق ضمانات كاملة مثل Rollup. تلبي Validiums هذه النقطة. يمكن لـ Optimiums أيضًا تحقيق هذا الأمر، لكن من الضروري تحليل مكاسب سلامتهم الدقيقة بدقة.

فيما يتعلق بطبقة 2، قام فريق البحث في الأصول الرقمية التابع لشركة إدارة الأصول العملاقة فرانكلين تمبلتون مؤخرًا بإصدار مقال يشير إلى أن الحلول الطبقية الأولية والثانوية في نظام بيتكوين يجب ألا يتجاهل، حيث تعد هذه الحلول حاسمة لمعالجة قضايا أمان بيتكوين الاقتصادي وتعزيز عمليته كتخزين للقيمة (SoV).

بالإضافة إلى ذلك، تشير أيضًا إلى: “متحمس لـ Ethereum ونظامه البيئي. على الرغم من تعرضه لأزمة منتصف العمر حديثًا، نرى مستقبلًا مشرقًا مع العديد من القوى الدافعة القوية التي ستدفع بنظام Ethereum إلى الأمام. على سولانا نرى أن أناتولي يستخدم آلة حالة ذرية واحدة كحالة استخدام قوية لبلوكتشين متمركز يمكن أن يقلل من عدم التماثل في المعلومات. لقد أعجبنا بكل الأنشطة التي رأيناها في سولانا في الربع الرابع من عام 2023، بما في ذلك DePIN وDeFi والرموز التذكارية وابتكار NFT والرقصة النارية.

من حيث DEX، dYdX تجاوزت حجم التداول لمدة 24 ساعة لـ Uniswap تشير بيانات CoinMarketCap إلى أن dYdX الذي تم نقله مؤخرًا من Ethereum إلى Cosmos قد تجاوز Uniswap في حجم التداول على مدار 24 ساعة، ليصبح DEX بأكبر حجم تداول يومي.

تُظهر البيانات أن حجم التداول لـ dYdX V4 القائم على Cosmos بلغ 757 مليون دولار خلال 24 ساعة، متجاوزًا حجم التداول البالغ 608 ملايين دولار لـ Uniswap V3. حجم التداول لـ dYdX V3، الذي لا يزال قيد التشغيل، هو 567 مليون دولار، محتلًا المركز الثالث.

وفقًا للبيانات من dYdX، فإن إجمالي حجم التداول في سوق V4 حتى الآن منذ إطلاقه هو 17.8 مليار دولار. إجمالي حجم التداول لـ dYdX v3 في عام 2023 تجاوز 1 تريليون دولار.

ماكرو: “بيانات الإرهابيين” تفوق التوقعات، وتراجع سريع لمعدلات الفائدة والمراهنات

يوم الأربعاء، سجلت بيانات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر نسبة أعلى من المتوقع بلغت 0.6٪، بينما أظهرت عقود السواب أن الاحتمالية المتوقعة لخفض معدلات الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي في مارس قد انخفضت إلى حوالي 50٪.

نظرا للتأثير غير المتوقع “للبيانات المرعبة” على توقعات السوق بخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، حوم مؤشر الدولار الأمريكي حول أعلى مستوى له في الشهر الجديد ، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى له عند 103.69 خلال التداول. ثم تخلى عن معظم مكاسب اليوم وأغلق في النهاية مرتفعا بنسبة 0.04٪ عند 103.37. يستمر عائد السندات الأمريكية في الارتفاع. اخترق عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.1٪ وأغلق في النهاية عند 4.105٪. عاد عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين ، وهو أكثر حساسية لأسعار الفائدة الرسمية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فوق 4.3٪ وأغلق عند 4.360٪.

تأثرت الذهب الخام بتعزيز الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية، حيث انخفضت بأكثر من 1% مرة أخرى واقتربت بشكل مؤقت من مستوى 2000 دولار خلال تداولات الولايات المتحدة، مع انخفاض يزيد عن 30 دولارًا عن أعلى مستوى لها يوميًا. وأغلقت في نهاية المطاف على انخفاض 1.1% عند 2006.22 دولار للأوقية. أما الفضة الخام فأغلقت في نهاية المطاف على انخفاض 1.58% عند 22.55 دولار للأوقية.

ارتفعت أسعار النفط الخام العالمي. بدأت أسعار النفط الخام الغربي تكساس في الارتفاع خلال جلسة التداول الأمريكية، مستعيدة كل الأرض التي فقدتها خلال اليوم ووصلت مؤقتًا إلى أعلى مستوى خلال اليوم بلغ 72.80 دولار، لتغلق في النهاية مرتفعة 1.21% عند 72.67 دولار للبرميل؛ ارتفعت أسعار النفط الخام البرنت 0.37% إلى 78.01 دولار للبرميل. أغلقت المؤشرات الثلاث الرئيسية للأسهم الأمريكية منخفضة تحت الضغط. أغلق مؤشر داو جونز الصناعي منخفضًا 0.25٪، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.56٪، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.59٪.

من المفهوم أن متداولي السندات قد خفضوا رهاناتهم على خفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في مارس، وسعر عقد سعر الصرف يعكس حاليًا فقط فرصة 50% لخفض معدل الفائدة بنقطة أساس 25 في الربع الأول. على مدى الشهر الماضي، توقع المتداولون مرارًا وتكرارًا خفضًا في معدل الفائدة في مارس بسبب مختلف البيانات الاقتصادية، وقد ضبطت جولدمان ساكس وباركليز التوقعات بخفض معدل الفائدة المتوقع في مارس. واحدة من الأسباب التي تؤدي إلى خفض الرهان على معدل الفائدة هذه المرة هو أن بيانات التجزئة الأمريكية في ديسمبر كانت أعلى من المتوقع. لا يزال المتداولون يتوقعون أن يتحول الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة نقدية ميسرة في هذا العام، مقدرين خفضًا إجماليًا في معدل الفائدة بحوالي 140 نقطة أساس، أقل من التقدير الأخير البالغ حوالي 175 نقطة أساس.

وفي الوقت نفسه، يُظهر الكتاب البني للبنك الفيدرالي، الصادر في نفس الوقت، أن معظم المناطق قد أبلغت عن تقريبًا عدم وجود تغيير يذكر في النشاط الاقتصادي منذ آخر تقرير، وأشارت جميع المناطق إلى علامات على تبريد سوق العمل، لكن الشركات تصبح متفائلة بشكل متزايد بشأن المستقبل.

تم إعداد الكتاب البني الاقتصادي من قبل الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا وعادة ما يتم إصداره بعد أسبوعين من اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة. تشمل هذه المجموعة معلومات تصل إلى 8 يناير ، بما في ذلك السرد والتعليقات على ظروف الأعمال في 12 منطقة احتياطيات الاحتياطي الفيدرالي. يعتمد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بشكل متزايد على هذه المعلومات لتقييم اتجاهات الاقتصاد والتضخم. على الرغم من أن إحصاءات الحكومة هي المعيار الذهبي للبيانات الاقتصادية ، إلا أن هذه الأرقام عادة ما تستند إلى ملاحظات الماضي وقد تخضع للتعديل.

حالياً، يتوقع السوق أنه عندما يجتمع صانعو قرار الاحتياطي الفيدرالي للاجتماع من 30 يناير إلى 31 يناير، ستحافظ لجنة السوق المفتوحة على معدل الفائدة الأساسي دون تغيير للمرة الرابعة على التوالي. نظرًا لأن التضخم يتراجع بوتيرة أسرع من المتوقع، قد يناقشون أيضًا متى يبدأون في خفض أسعار الفائدة.