ما هي الخيارات؟ دليل المبتدئين لتداول الخيارات واستراتيجيات الشراء / البيع
مقدمة
الخيارات هي أدوات مالية مرنة تتيح للمستثمرين المشاركة في حركات السوق برأس مال محدود. من خلال الخيارات، يمكنك تحقيق ربح، أو تحصين مخاطرك، أو تطبيق الرافعة المالية. في السنوات الأخيرة، زاد تفضيل كل من التجار التجزئة والمؤسسات للخيارات في أسواق الأسهم والعملات الرقمية. ومع ذلك، تأتي الخيارات أيضًا مع تعقيد ومخاطر. بالنسبة للمبتدئين، فهم المفاهيم الأساسية مثل خيارات الشراء والبيع، جنبًا إلى جنب مع استراتيجيات التداول الأساسية، أمر حاسم. سيساعدك هذا المقال في فهم ما هي الخيارات، وكيفية تداولها، والمخاطر الشائعة، وحالات الاستخدام العملية. للمزيد من التعلم، راجع Gate.io’s مركز تعلم الخيارات.
ما هي الخيارات؟ المفاهيم الأساسية والتعريفات
خيارات هي المشتقات المالية التي تمنح المشتري
الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة.
- خيار شراء: يمنح حامل الحق في
شراء الأصل بسعر ثابت. - خيار بيع: يمنح حامل الحق في
بيع الأصل بسعر ثابت.
المكونات الرئيسية لعقد الخيار:
-
سعر التنفيذ
-
تاريخ انتهاء الصلاحية
-
ممتاز(التكلفة المدفوعة للخيار)
بشكل بسيط، شراء خيار الشراء يعكس رؤية متفائلة، بينما شراء خيار البيع يعكس رؤية متشائمة. لمزيد من التفاصيل، تحقق من ما هو الخيار؟ مقال Gate.io.
خيارات الأسهم مقابل خيارات العقود الآجلة
- خيارات الأسهم: الأصل الأساسي هو سهم فردي مثل TSMC أو Apple.
- خيارات المستقبل: الأصل الأساسي هو عقد مستقبلي مثل مؤشر أو سلع.
| فئة | خيارات الأسهم | خيارات العقود الآجلة |
|---|---|---|
| الأصل | سهم فردي | عقد مستقبلي |
| تسوية | مادي | نقد |
| السيولة | أدنى | أعلى (على سبيل المثال، خيارات المؤشر) |
إذا كنت مهتمًا بخيارات العقود الآجلة، اقرأ Gate.io’s خيارات تداول دليل المساعدة.
كيفية التداول بالخيارات
لبدء تداول الخيارات، افتح حساب وساطة يدعم العقود الآجلة وأكمل تقييم المخاطر. إليك العملية الأساسية:
اختر الأصل الأساسي
اختر شروط العقد (الإضراب، التنتهاء، الشراء/البيع)
تحديد اتجاه السوق
ضع طلبك وقم بتأكيده
استراتيجية الخروج والتحكم في المخاطر
نوصي بالبدء بالتداول المحاكي أو رأس المال الصغير أثناء تعلم قراءة الخيارات اليونانية مثل دلتا و IV. يمكنك أيضًا الرجوع إلى خيارات Gate.io. معلومات الهامش والصيانة.
ما هي خيارات الشراء والبيع؟ أربع استراتيجيات أساسية
شراء الاتصال– السيسة الصاعدة
بيع مكالمة- محايد أو سلبي
شراء خيار بيع- استراتيجية هابطة
بيع البيع- تحفظي أو صاعد
| استراتيجية | نظرة | أقصى خسارة | أقصى ربح |
|---|---|---|---|
| شراء الاتصال | صاعد | خيارات | غير محدود |
| بيع الاتصال | هابط/محايد | غير محدود | خيارات |
| شراء خيار بيع | هبوطي | ممتاز | ضرب - قسط |
| بيع البيع | إيجابي/متوازن | ضرب - بريميوم | خيارات |
لمزيد من الرؤى، انظر إلى بوابة.اي.او دليل الفوز مع الخيارات.
أمثلة حقيقية: تداول الخيارات في تايوان والولايات المتحدة
مؤشر TWSE Buy Call: مثال على كسب الخيارات الرئيسية
بيع الخيار الآجل على سهم آبل: مثال على كسب العائد الإضافي والشراء بخصم
لمزيد من الأمثلة العملية، تحقق من Gate.io’s تفسير الخيارات الرقمية.
المخاطر وإدارة المخاطر
المخاطر الشائعة تشمل:
- خسارة قيمة الخيار (تدهور القيمة)
- نداءات الهامش
- تحولات الاستقرار (IV)
نصائح مراقبة المخاطر:
- يجب على المبتدئين الالتزام باستراتيجيات الشراء
- استخدام استراتيجيات وقف الخسارة / جني الأرباح
- انظر إلى Gate.io’s خيارات دليل إدارة المخاطر
استراتيجيات الخيارات المتقدمة
يستخدم التجار المتقدمون في كثير من الأحيان:
-
انتشار الثور / الدب
-
العنكبوت الحديدي / الفراشة الحديدية
-
خيارات مزدوجة / خيارات متقاطعة
هذه تساعد في إدارة المخاطر أثناء الاستفادة من الفرص عبر شروط السوق.
ما هي خيارات العملات المشفرة؟
خيارات العملات المشفرة هي عقود مشتقة تعتمد على عملات مشفرة مثل BTC أو ETH. تأتي مثل الخيارات التقليدية في صيغتي الشراء والبيع. ميزات فريدة:
ارتفاع الاضطراب = إمكانية ربح أكبر
24⁄7تداول = لا توقف في الخدمة
رافعة فعالة = متطلبات رأس المال الأصغر
ابدأ بشكل صغير واستخدم أدوات المحاكاة أولاً. لمزيد من المعلومات، تحقق من مقال Gate.io: شرح تداول الخيارات الرقمية.
الأسئلة الشائعة
Q1: كم تكلفة عقد خيار واحد؟
ذلك يعتمد. بالنسبة لخيارات TWSE، 1 نقطة = NT$50. لذلك 80 نقطة = NT$4,000.
هل يمكن للخيارات أن تنتهي بلا قيمة؟
نعم. إذا انتهت صلاحية الخيار خارج المال، فإن العائد يضيع.
Q3: هل يجب علي شراء خيار الشراء أم البيع؟
يعتمد على رؤيتك للسوق: صعودي = شراء; هابط = بيع.
Q4: كيف يمكنني حساب الربح / الخسارة؟
(سعر الأصل - سعر الإضراب - قيمة العلاوة) × مضاعف العقد
استنتاج
الخيارات أدوات قوية تقدم استراتيجيات مرنة لظروف السوق المختلفة. سواء كنت متفائلًا أو متشائمًا أو تتوقع التقلبات، هناك استراتيجية مناسبة. ولكن المخاطر حقيقية - ابدأ بحساب وهمي، واستوعب تسعير الخيارات، ودرس قبل التوسع. استكشف خيارات Gate.io الكاملة مركز المعرفة للخيارات لتعميق تعلمك.
تحذير المخاطر: سوق العملات المشفرة متقلبة للغاية، قد تتأثر أسعار CATGOLD بمشاعر السوق، وتغييرات في السياسات التنظيمية، إلخ، يجب أن تكون الاستثمارات حذرة.
