دخلت بيتكوين في مرحلة تصحيح بعد تسجيلها أعلى مستوى تاريخي عند 123,000 دولار، حيث أظهرت بيانات داخل السلسلة إشارات متناقضة: محتفظو المدى الطويل (LTH) حققوا أكبر حجم من جني الأرباح هذا العام (SOPR بلغ 2.5)، بينما أنهت المؤسسات عملية بيع بقيمة 131.4 مليون دولار في يوم واحد بعد 12 يومًا من الشراء الصافي؛ لكن نشاط تداول الحوت (نسبة التبادل 0.42) وتوجه المعدّنين نحو اكتناز العملة (MPI -0.2) لا يزال يطلق طاقة صاعدة. في معركة الثيران مقابل الدببة، لم يصل SOPR إلى عتبة 4.0 التاريخية، ولا يزال إجمالي مقتنيات المؤسسات يبلغ 1114.7 مليار دولار، مما يشير إلى أن التصحيح قد يكون تمهيدًا للاختراق، مع متابعة إمكانية ضغط العرض الناتجة عن استمرار اكتناز المعدّنين.
▍محتفظ طويل الأجل يتخارج: لم يتم تفعيل إشارة القمة التاريخية
داخل السلسلة بيانات التقاط LTH حركة الربح الملحوظة:
SOPR ارتفع: معدل الربح من النفقات المحققة (SOPR) تجاوز 2.5، محققاً أعلى مستوى له في 2024، مما يشير إلى أن متوسط الربح المحقق لمحتفظي LTH يتجاوز 150%.
**لكن لم يصل إلى مستوى الخطر: ** تظهر البيانات التاريخية أن SOPR يجب أن يتجاوز 4.0 ليشير إلى قمة محلية (مثل قمة سوق الثور في 2021)، القيمة الحالية تشير إلى أن LTH لم يخرج بالكامل.
!
تحقق CDD: قيمة مؤشر العملة الثنائية المُدمّرة (Binary CDD) هي 1، تُؤكد استمرار محتفظي LTH في الإغراق، وقد تضغط على السعر على المدى القصير.
▍الحوت والمعدّن: بناء خط الدفاع الثوري
قوة رئيسية تظهر لمواجهة ضغط البيع من المحتفظين طويل الأمد:
حركة تداول الحيتان نشطة: نسبة تداول الحيتان (Whale Exchange Ratio) بلغت 0.42، مما يدل على أن عناوين المقتنيات الكبيرة تقوم بنقل نشط داخل السلسلة، وعادة ما يكون ذلك إشارة لوضع السوق القادم.
!
**المعدّنون يتمسكون بالاكتناز العملة: ** ارتفع مؤشر المقتنيات للمعدّنين (MPI) إلى -0.2 (في نطاق القيم السلبية)، والاتجاه صاعد، مما يدل على أن المعدّنين يميلون إلى تقليل البيع. القيم السلبية المستمرة ستقلل من حجم التداول في السوق، مما يضع أساسًا لضغط العرض.
▍اتجاهات المؤسسات: جني الأرباح على المدى القصير مقابل مراكز عالية على المدى الطويل
سلوك المؤسسات يظهر تعديلات تكتيكية:
سجل الإغراق اليومي: صافي البيع خلال 24 ساعة 1.314 مليون دولار من بيتكوين، أنهى سلسلة الشراء الصافي المستمرة لمدة 12 يومًا.
مستوى المقتنيات لا يزال مرتفعًا: تظهر بيانات CoinGlass أن صافي المقتنيات الإجمالية للكيانات المؤسسية لا يزال يبلغ 1114.7 مليار دولار، وأن كمية الإغراق تمثل حوالي 0.12% فقط، وهو ضمن نطاق جني الأرباح الطبيعي.
!
نقاط المراقبة الرئيسية: إذا عادت الأموال المؤسسية بسرعة إلى الشراء الصافي، فسوف يؤكد ذلك استمرار الاتجاه الصاعد، مما يدفع بيتكوين للخروج من نطاق التوحيد.
▍تحليل طبيعة التوحيد: احتمال استمرار الارتفاع مرتفع
من خلال دمج إشارات متعددة الأبعاد، فإن التعديل الحالي يميل أكثر نحو القوة الصحية:
الجانب الفني: يعتبر التماسك بعد الوصول إلى أعلى مستوى تاريخي أمرًا طبيعيًا، حيث يشكل نطاق 5,000 دولار أسفل 123,000 دولار دعمًا.
المنطق داخل السلسلة: جزء من LTH يقوم بتسييل الأصول ولكن دون الإغراق، المعدّن/الحوت يعمل ك stabilizer.
الجانب المالي: لم تتزعزع مراكز المؤسسات الكبيرة، ومن الصعب أن يغير التدفق القصير الأجل الطلب على التخصيص طويل الأجل.
ديناميكية العرض: المعدّنون يواصلون اكتناز العملة بالإضافة إلى انخفاض العرض الجديد بعد النصف، مما يزيد من ضغط العرض على المدى المتوسط والطويل.
الخاتمة: إن معركة 12.3 ألف دولار لبيتكوين هي في جوهرها صراع حاد بين المرحلة التي يقوم فيها المحتفظون طويل الأجل بجني الأرباح وبين استراتيجيات الحيتان من المعدّنين الذين يتوقعون ارتفاع الأسعار. على الرغم من أن جني الأرباح من المؤسسات قد تسبب اضطرابًا على المدى القصير، إلا أن قاعدة مراكزهم التي تقدر بمليارات الدولارات لم تتضرر، بالإضافة إلى أن SOPR لم يصل إلى العتبة التاريخية الخطرة، مما يجعل هذا الدوران أكثر احتمالاً أن يصبح تبادل آخر للرهانات قبل الاختراق. يحتاج المستثمرون إلى التركيز على إشارتين رئيسيتين داخل السلسلة: هل يمكن أن يحافظ معدّنو MPI على قيمة سلبية (استمرارية اكتناز العملة) ومتى ستعود أموال المؤسسات إلى صافي التدفق الداخل. إذا استمر المعدّنون في قفل المراكز وتقليل التدفق، مع عودة الطلب من المؤسسات، فقد ينتهي بيتكوين بسرعة من مرحلة التذبذب، ويفتح جولة جديدة من الاتجاه الصاعد، مع هدف مباشر يتراوح بين 13-15 ألف دولار. الفترة الحالية من التذبذب توفر نافذة استراتيجية للتخطيط.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين عند 123000 دولار نقطة قتال بين الصعود والهبوط! محتفظون طويلو الأجل أكبر عملية بيع خلال السنة مقابل المعدّنين الحيتان الذين يتمسكون بالاكتناز.
دخلت بيتكوين في مرحلة تصحيح بعد تسجيلها أعلى مستوى تاريخي عند 123,000 دولار، حيث أظهرت بيانات داخل السلسلة إشارات متناقضة: محتفظو المدى الطويل (LTH) حققوا أكبر حجم من جني الأرباح هذا العام (SOPR بلغ 2.5)، بينما أنهت المؤسسات عملية بيع بقيمة 131.4 مليون دولار في يوم واحد بعد 12 يومًا من الشراء الصافي؛ لكن نشاط تداول الحوت (نسبة التبادل 0.42) وتوجه المعدّنين نحو اكتناز العملة (MPI -0.2) لا يزال يطلق طاقة صاعدة. في معركة الثيران مقابل الدببة، لم يصل SOPR إلى عتبة 4.0 التاريخية، ولا يزال إجمالي مقتنيات المؤسسات يبلغ 1114.7 مليار دولار، مما يشير إلى أن التصحيح قد يكون تمهيدًا للاختراق، مع متابعة إمكانية ضغط العرض الناتجة عن استمرار اكتناز المعدّنين.
▍محتفظ طويل الأجل يتخارج: لم يتم تفعيل إشارة القمة التاريخية داخل السلسلة بيانات التقاط LTH حركة الربح الملحوظة:
SOPR ارتفع: معدل الربح من النفقات المحققة (SOPR) تجاوز 2.5، محققاً أعلى مستوى له في 2024، مما يشير إلى أن متوسط الربح المحقق لمحتفظي LTH يتجاوز 150%.
**لكن لم يصل إلى مستوى الخطر: ** تظهر البيانات التاريخية أن SOPR يجب أن يتجاوز 4.0 ليشير إلى قمة محلية (مثل قمة سوق الثور في 2021)، القيمة الحالية تشير إلى أن LTH لم يخرج بالكامل.
!
تحقق CDD: قيمة مؤشر العملة الثنائية المُدمّرة (Binary CDD) هي 1، تُؤكد استمرار محتفظي LTH في الإغراق، وقد تضغط على السعر على المدى القصير.
▍الحوت والمعدّن: بناء خط الدفاع الثوري قوة رئيسية تظهر لمواجهة ضغط البيع من المحتفظين طويل الأمد:
حركة تداول الحيتان نشطة: نسبة تداول الحيتان (Whale Exchange Ratio) بلغت 0.42، مما يدل على أن عناوين المقتنيات الكبيرة تقوم بنقل نشط داخل السلسلة، وعادة ما يكون ذلك إشارة لوضع السوق القادم.
!
**المعدّنون يتمسكون بالاكتناز العملة: ** ارتفع مؤشر المقتنيات للمعدّنين (MPI) إلى -0.2 (في نطاق القيم السلبية)، والاتجاه صاعد، مما يدل على أن المعدّنين يميلون إلى تقليل البيع. القيم السلبية المستمرة ستقلل من حجم التداول في السوق، مما يضع أساسًا لضغط العرض.
▍اتجاهات المؤسسات: جني الأرباح على المدى القصير مقابل مراكز عالية على المدى الطويل سلوك المؤسسات يظهر تعديلات تكتيكية:
سجل الإغراق اليومي: صافي البيع خلال 24 ساعة 1.314 مليون دولار من بيتكوين، أنهى سلسلة الشراء الصافي المستمرة لمدة 12 يومًا.
مستوى المقتنيات لا يزال مرتفعًا: تظهر بيانات CoinGlass أن صافي المقتنيات الإجمالية للكيانات المؤسسية لا يزال يبلغ 1114.7 مليار دولار، وأن كمية الإغراق تمثل حوالي 0.12% فقط، وهو ضمن نطاق جني الأرباح الطبيعي.
!
نقاط المراقبة الرئيسية: إذا عادت الأموال المؤسسية بسرعة إلى الشراء الصافي، فسوف يؤكد ذلك استمرار الاتجاه الصاعد، مما يدفع بيتكوين للخروج من نطاق التوحيد.
▍تحليل طبيعة التوحيد: احتمال استمرار الارتفاع مرتفع من خلال دمج إشارات متعددة الأبعاد، فإن التعديل الحالي يميل أكثر نحو القوة الصحية:
الخاتمة: إن معركة 12.3 ألف دولار لبيتكوين هي في جوهرها صراع حاد بين المرحلة التي يقوم فيها المحتفظون طويل الأجل بجني الأرباح وبين استراتيجيات الحيتان من المعدّنين الذين يتوقعون ارتفاع الأسعار. على الرغم من أن جني الأرباح من المؤسسات قد تسبب اضطرابًا على المدى القصير، إلا أن قاعدة مراكزهم التي تقدر بمليارات الدولارات لم تتضرر، بالإضافة إلى أن SOPR لم يصل إلى العتبة التاريخية الخطرة، مما يجعل هذا الدوران أكثر احتمالاً أن يصبح تبادل آخر للرهانات قبل الاختراق. يحتاج المستثمرون إلى التركيز على إشارتين رئيسيتين داخل السلسلة: هل يمكن أن يحافظ معدّنو MPI على قيمة سلبية (استمرارية اكتناز العملة) ومتى ستعود أموال المؤسسات إلى صافي التدفق الداخل. إذا استمر المعدّنون في قفل المراكز وتقليل التدفق، مع عودة الطلب من المؤسسات، فقد ينتهي بيتكوين بسرعة من مرحلة التذبذب، ويفتح جولة جديدة من الاتجاه الصاعد، مع هدف مباشر يتراوح بين 13-15 ألف دولار. الفترة الحالية من التذبذب توفر نافذة استراتيجية للتخطيط.