نطاق السعر الرئيسي للتاريخ، تقلبات داخل اليوم، إشارات شراء وبيع مدفوعة بالأحداث 19 يونيو 2,510-2,650 دولار 5.6% توقعات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي تضغط على السوق، تتراجع بعد الارتفاع، والسيطرة للجانب الهبوطي 22 يونيو 2,115-2,235 دولار 5.7% تصاعد النزاعات الجيوسياسية + تدفق أموال ETF انخفاض حاد، بيع بدافع الذعر 24 يونيو 2,300-2,400 دولار 4.3% بسبب وقف إطلاق النار من قبل إيران + انتعاش تقني اختراق خط الاتجاه الهبوطي ✅ 25 يونيو 2,115-2,568 دولار 21.4% جذب صندوق ETF من بلاك روك 160 مليون دولار في يوم واحد ارتفاع بنسبة 11.28%📈 26 يونيو (الحالي) 2400-2560 دولار 6.5% منطقة مقاومة حاسمة للمضاربة بين الصعود والهبوط التقلبات والتجمع 💡 الملاحظة الأساسية: بلغت تقلبات السوق 21.4%، حيث انخفضت إلى 2,115 دولار في أدنى مستوى لها، وارتفعت إلى 2,568 دولار في أعلى مستوى لها، مما يعكس حساسية شديدة لمشاعر السوق 10. تدفق كبير من الأموال: تجاوز صافي التدفق التراكمي لصندوق ETF الفوري للإيثريوم 40.1 مليار دولار، وجمعت بلاك روك 1.6 مليار دولار في يوم واحد، مما زاد سرعة التدفق بنسبة 379%. الدعم القوي على السلسلة: انخفض مخزون ETH في البورصة إلى أدنى مستوى له منذ 8 سنوات (يمثل 6.38% من المعروض المتداول)، وزاد الحيتان من حيازتهم بمقدار 1.4 مليون ETH مسجلاً رقماً قياسياً 27. ⚖ ثانياً، تحليل عميق لعوامل الصعود والهبوط إشارة إيجابية: القوة الدافعة الرئيسية للاختراق المتراكم التمويل: تعزيز تأثير امتصاص ETF رسوم إدارة ETHA من بلاك روك تبلغ 0.25% فقط، مما يضرب غراي سكال ETHE (2.5%)، مما يشكل "فارق قص" في السيولة، ومتوسط جمع الأموال اليومي في يونيو تجاوز 6667 دولار أمريكي، مما يوفر دعماً قوياً للأسعار10. إذا كشفت وثيقة 13F لشهر يوليو أن حيازة المؤسسات تتجاوز التوقعات (حالياً <33%)، فقد يتجاوز سعر ETH 3,000 دولار. بيانات السلسلة: نقص الإمدادات + تراكم الحيتان تخزين الرهن: تجاوزت كمية رهن ETH 35 مليون قطعة (تمثل 28.3% من التدفق)، وزادت فترة التخزين الطويلة من النقص 27. الطلب الجديد: زاد عدد العناوين الجديدة من 800,000 إلى 1,000,000 أسبوعياً، بزيادة قدرها 49% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، ورغبة الأفراد في الدخول قوية. السياسة الكلية: ارتفاع توقعات خفض الفائدة ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى 70%، وعبّر باول لأول مرة عن أنه "إذا تم التحكم في التضخم، فسيتم خفض سعر الفائدة مقدماً"، وتحسن السيولة يؤيد الأصول ذات المخاطر 68. تم تمرير مشروع قانون العملات المستقرة في الولايات المتحدة، مما يسرع من عملية الامتثال، ويجذب الأموال التقليدية للدخول في الأجلين المتوسط والطويل. مخاطر سلبية: العقبة الأخيرة قبل الاختراق لم يتم كسر المقاومة الرئيسية من الناحية الفنية منطقة التماسك الكثيف تتراوح بين 2,580-2,680 دولار، حيث يتجمع 1.2 مليار دولار من المراكز الطويلة بالرافعة المالية، وإذا لم يكن هناك ارتفاع كبير في الحجم، فقد يؤدي ذلك إلى ضغط بيع. يتعرض سعر صرف ETH/BTC لضغوط عند 0.055، وإذا فقد هذا المستوى سيزداد الضعف النسبي بشكل أكبر 7. البجعة السوداء التنظيمية قد ترفض لجنة الأوراق المالية والبورصات ETF الخاص ب ETH القائم على الرهن في نهاية يونيو (الذي يعتبر العائد "فائدة الأوراق المالية" )، مما قد يؤدي إلى انخفاض قصير الأجل إلى 2,300 دولار68. استمرت ETHE الرمادية في النزيف، مع صافي تدفقات خارجة بقيمة 42.8 مليار دولار، مما شكل خطر ضغط البيع 10. فخ الجغرافيا والسيولة تكرار النزاع في الشرق الأوسط (مثل مخاطر مضيق هرمز)، قد يتسبب ارتفاع أسعار النفط في إعاقة ETH6. عمق السوق أقل بنسبة 37% مقارنة بأزمة بنك سيليكون فالي، وأمر بيع بقيمة 50 مليون دولار يمكن أن يتسبب في "تقلب من مستوى القنبلة النووية" 8. 📈 ثالثاً، المواقع الرئيسية واستراتيجيات التشغيل 1. خط الفصل بين الشراء والبيع والأهداف معنى العمليات المتعلقة بطبيعة الموقع 2,580↑ تأكيد عكس الاتجاه اختراق للشراء، الهدف 2,780-3,000 دولار 2,400-2,450 تكلفة المؤسسات دعم قوي منطقة الشراء الرئيسية، وقف الخسارة 2,380 2,380↓ خط الدفاع للثيران في وضع الكسر، تحويل وقف الخسارة إلى بيع، الهدف 2,200-2,300 دولار 2. الاستراتيجيات المحددة السعر الحالي (حوالي 2,500): فتح مركز شراء خفيف (30% من رأس المال)، وقف الخسارة 2,380، الهدف 2,580→2,680610. العودة إلى 2,400-2,450: زيادة المراكز إلى 50%، تحريك وقف الخسارة إلى 2,380، الهدف 2,650→2,780 (مستوى فيبوناتشي 0.5 الأسبوعي) 46. اختراق 2,580 : زيادة (20%)، وقف خسارة 2,530، هدف 2,780→3,000 (توقعات الكشف عن حيازة المؤسسات) 10. انخفض دون 2,380: بيع قصير بالعكس، وقف خسارة 2,420، هدف 2,200→2,100 (منطقة تسريع التصفية) 39. ⚠ اربعة، التحذير من المخاطر حكم ETF المضمون من SEC (نهاية يونيو): إذا تم الرفض، قد ينخفض ETH بسرعة إلى 2,300، ويجب التحوط للصفقات الطويلة مسبقًا 68. التفاعل مع السوق الأمريكية: ارتباط BTC مع مؤشر ناسداك 0.67، إذا تراجعت أسهم التكنولوجيا بشكل كبير، فسوف تؤثر سلباً على ETH39. التسوية بالرافعة المالية cascade: 3.36 مليار دولار من التسويات على السلسلة تتجمع تحت 2,400 ، وقد يؤدي الاختراق إلى حدوث انزلاق 39. 💎 ملخص: التقلب يميل إلى الارتفاع، ولكن يجب وضع وقف خسارة للمراهنة على الاختراق قواعد التشغيل: "اشترِ عند 2,400-2,450، تابع الاختراق عند 2,580؛ اخرج عند كسر 2,380، وبيع عند ارتفاع غير مُدعم" قصير الأجل: جذب الأموال من ETF + دعم تراكم السلسلة لعملية الانتعاش، وضعيات شراء في نطاق 2,400-2,450، الرهان على الهجوم نحو 2,580. المدة المتوسطة: إذا تم كسر مستوى 2,580 بحجم تداول مرتفع، فإن النظرة ستكون صعودية نحو 3,000 دولار (تخفيض الفائدة + الكشف عن حيازة المؤسسات كعامل محفز)؛ إذا تم كسر مستوى 2,380، فإن النظرة ستتحول إلى هبوط نحو 2,200. نصيحة التحوط: شراء 2,350 خيار بيع + زيادة تقلب BTC (VIX) ، للحماية من البجعة السوداء 610. تركيز السوق: ✅ سعر صرف ETH/BTC: إذا تم الحفاظ على 0.055 فإن ETH سيكون قويًا نسبيًا؛ ✅ افتتاح سوق الأسهم الأمريكية: إذا ارتفع مؤشر ناسداك، فسيساعد ذلك في دفع الأصول عالية المخاطر؛ ✅ الحيتان على السلسلة：>10,000 ETH تم تحويلها إلى البورصة تنبه ضغط البيع. نحن في ليلة قبل التغيير، انتظر بصبر حتى تتضح إشارات الاتجاه، يجب الالتزام بوقف الخسارة بدقة لالتقاط الاتجاه!
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
#ETH# 📊 أ. ملخص بيانات التقلب للأسبوع الماضي
نطاق السعر الرئيسي للتاريخ، تقلبات داخل اليوم، إشارات شراء وبيع مدفوعة بالأحداث
19 يونيو 2,510-2,650 دولار 5.6% توقعات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي تضغط على السوق، تتراجع بعد الارتفاع، والسيطرة للجانب الهبوطي
22 يونيو 2,115-2,235 دولار 5.7% تصاعد النزاعات الجيوسياسية + تدفق أموال ETF انخفاض حاد، بيع بدافع الذعر
24 يونيو 2,300-2,400 دولار 4.3% بسبب وقف إطلاق النار من قبل إيران + انتعاش تقني اختراق خط الاتجاه الهبوطي ✅
25 يونيو 2,115-2,568 دولار 21.4% جذب صندوق ETF من بلاك روك 160 مليون دولار في يوم واحد ارتفاع بنسبة 11.28%📈
26 يونيو (الحالي) 2400-2560 دولار 6.5% منطقة مقاومة حاسمة للمضاربة بين الصعود والهبوط التقلبات والتجمع
💡 الملاحظة الأساسية:
بلغت تقلبات السوق 21.4%، حيث انخفضت إلى 2,115 دولار في أدنى مستوى لها، وارتفعت إلى 2,568 دولار في أعلى مستوى لها، مما يعكس حساسية شديدة لمشاعر السوق 10.
تدفق كبير من الأموال: تجاوز صافي التدفق التراكمي لصندوق ETF الفوري للإيثريوم 40.1 مليار دولار، وجمعت بلاك روك 1.6 مليار دولار في يوم واحد، مما زاد سرعة التدفق بنسبة 379%.
الدعم القوي على السلسلة: انخفض مخزون ETH في البورصة إلى أدنى مستوى له منذ 8 سنوات (يمثل 6.38% من المعروض المتداول)، وزاد الحيتان من حيازتهم بمقدار 1.4 مليون ETH مسجلاً رقماً قياسياً 27.
⚖ ثانياً، تحليل عميق لعوامل الصعود والهبوط
إشارة إيجابية: القوة الدافعة الرئيسية للاختراق المتراكم
التمويل: تعزيز تأثير امتصاص ETF
رسوم إدارة ETHA من بلاك روك تبلغ 0.25% فقط، مما يضرب غراي سكال ETHE (2.5%)، مما يشكل "فارق قص" في السيولة، ومتوسط جمع الأموال اليومي في يونيو تجاوز 6667 دولار أمريكي، مما يوفر دعماً قوياً للأسعار10.
إذا كشفت وثيقة 13F لشهر يوليو أن حيازة المؤسسات تتجاوز التوقعات (حالياً <33%)، فقد يتجاوز سعر ETH 3,000 دولار.
بيانات السلسلة: نقص الإمدادات + تراكم الحيتان
تخزين الرهن: تجاوزت كمية رهن ETH 35 مليون قطعة (تمثل 28.3% من التدفق)، وزادت فترة التخزين الطويلة من النقص 27.
الطلب الجديد: زاد عدد العناوين الجديدة من 800,000 إلى 1,000,000 أسبوعياً، بزيادة قدرها 49% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، ورغبة الأفراد في الدخول قوية.
السياسة الكلية: ارتفاع توقعات خفض الفائدة
ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى 70%، وعبّر باول لأول مرة عن أنه "إذا تم التحكم في التضخم، فسيتم خفض سعر الفائدة مقدماً"، وتحسن السيولة يؤيد الأصول ذات المخاطر 68.
تم تمرير مشروع قانون العملات المستقرة في الولايات المتحدة، مما يسرع من عملية الامتثال، ويجذب الأموال التقليدية للدخول في الأجلين المتوسط والطويل.
مخاطر سلبية: العقبة الأخيرة قبل الاختراق
لم يتم كسر المقاومة الرئيسية من الناحية الفنية
منطقة التماسك الكثيف تتراوح بين 2,580-2,680 دولار، حيث يتجمع 1.2 مليار دولار من المراكز الطويلة بالرافعة المالية، وإذا لم يكن هناك ارتفاع كبير في الحجم، فقد يؤدي ذلك إلى ضغط بيع.
يتعرض سعر صرف ETH/BTC لضغوط عند 0.055، وإذا فقد هذا المستوى سيزداد الضعف النسبي بشكل أكبر 7.
البجعة السوداء التنظيمية
قد ترفض لجنة الأوراق المالية والبورصات ETF الخاص ب ETH القائم على الرهن في نهاية يونيو (الذي يعتبر العائد "فائدة الأوراق المالية" )، مما قد يؤدي إلى انخفاض قصير الأجل إلى 2,300 دولار68.
استمرت ETHE الرمادية في النزيف، مع صافي تدفقات خارجة بقيمة 42.8 مليار دولار، مما شكل خطر ضغط البيع 10.
فخ الجغرافيا والسيولة
تكرار النزاع في الشرق الأوسط (مثل مخاطر مضيق هرمز)، قد يتسبب ارتفاع أسعار النفط في إعاقة ETH6.
عمق السوق أقل بنسبة 37% مقارنة بأزمة بنك سيليكون فالي، وأمر بيع بقيمة 50 مليون دولار يمكن أن يتسبب في "تقلب من مستوى القنبلة النووية" 8.
📈 ثالثاً، المواقع الرئيسية واستراتيجيات التشغيل
1. خط الفصل بين الشراء والبيع والأهداف
معنى العمليات المتعلقة بطبيعة الموقع
2,580↑ تأكيد عكس الاتجاه اختراق للشراء، الهدف 2,780-3,000 دولار
2,400-2,450 تكلفة المؤسسات دعم قوي منطقة الشراء الرئيسية، وقف الخسارة 2,380
2,380↓ خط الدفاع للثيران في وضع الكسر، تحويل وقف الخسارة إلى بيع، الهدف 2,200-2,300 دولار
2. الاستراتيجيات المحددة
السعر الحالي (حوالي 2,500):
فتح مركز شراء خفيف (30% من رأس المال)، وقف الخسارة 2,380، الهدف 2,580→2,680610.
العودة إلى 2,400-2,450:
زيادة المراكز إلى 50%، تحريك وقف الخسارة إلى 2,380، الهدف 2,650→2,780 (مستوى فيبوناتشي 0.5 الأسبوعي) 46.
اختراق 2,580 :
زيادة (20%)، وقف خسارة 2,530، هدف 2,780→3,000 (توقعات الكشف عن حيازة المؤسسات) 10.
انخفض دون 2,380:
بيع قصير بالعكس، وقف خسارة 2,420، هدف 2,200→2,100 (منطقة تسريع التصفية) 39.
⚠ اربعة، التحذير من المخاطر
حكم ETF المضمون من SEC (نهاية يونيو): إذا تم الرفض، قد ينخفض ETH بسرعة إلى 2,300، ويجب التحوط للصفقات الطويلة مسبقًا 68.
التفاعل مع السوق الأمريكية: ارتباط BTC مع مؤشر ناسداك 0.67، إذا تراجعت أسهم التكنولوجيا بشكل كبير، فسوف تؤثر سلباً على ETH39.
التسوية بالرافعة المالية cascade: 3.36 مليار دولار من التسويات على السلسلة تتجمع تحت 2,400 ، وقد يؤدي الاختراق إلى حدوث انزلاق 39.
💎 ملخص: التقلب يميل إلى الارتفاع، ولكن يجب وضع وقف خسارة للمراهنة على الاختراق
قواعد التشغيل: "اشترِ عند 2,400-2,450، تابع الاختراق عند 2,580؛ اخرج عند كسر 2,380، وبيع عند ارتفاع غير مُدعم"
قصير الأجل: جذب الأموال من ETF + دعم تراكم السلسلة لعملية الانتعاش، وضعيات شراء في نطاق 2,400-2,450، الرهان على الهجوم نحو 2,580.
المدة المتوسطة: إذا تم كسر مستوى 2,580 بحجم تداول مرتفع، فإن النظرة ستكون صعودية نحو 3,000 دولار (تخفيض الفائدة + الكشف عن حيازة المؤسسات كعامل محفز)؛ إذا تم كسر مستوى 2,380، فإن النظرة ستتحول إلى هبوط نحو 2,200.
نصيحة التحوط: شراء 2,350 خيار بيع + زيادة تقلب BTC (VIX) ، للحماية من البجعة السوداء 610.
تركيز السوق:
✅ سعر صرف ETH/BTC: إذا تم الحفاظ على 0.055 فإن ETH سيكون قويًا نسبيًا؛
✅ افتتاح سوق الأسهم الأمريكية: إذا ارتفع مؤشر ناسداك، فسيساعد ذلك في دفع الأصول عالية المخاطر؛
✅ الحيتان على السلسلة：>10,000 ETH تم تحويلها إلى البورصة تنبه ضغط البيع.
نحن في ليلة قبل التغيير، انتظر بصبر حتى تتضح إشارات الاتجاه، يجب الالتزام بوقف الخسارة بدقة لالتقاط الاتجاه!