جولة جديدة من الانتعاش الاقتصادي والابتكار التكنولوجي: انتعاش الصناعة الأمريكية،突破 الذكاء الاصطناعي وازدهار سوق الأصول الرقمية

الوضع الاقتصادي: انتعاش الصناعة التحويلية الأمريكية يثير مخاوف التضخم

في الآونة الأخيرة، أظهرت الصناعة الأمريكية علامات انتعاش لمدة شهرين متتاليين، مما أثار مخاوف السوق من ارتفاع التضخم مرة أخرى. أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يناير زيادة قدرها 353000 وظيفة، وهو أكبر زيادة في حوالي عام. كما تجاوزت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير التوقعات، حيث ارتفعت بنسبة 3.1% على أساس سنوي وزادت بنسبة 0.3% على أساس شهري. أدت هذه البيانات إلى رد فعل شديد في السوق، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.8% في ذلك اليوم، وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات بشكل كبير.

الأداء القوي لقطاع التصنيع مرتبط ارتباطًا وثيقًا بقدوم دورة مخزون جديدة. تظهر البيانات الأخيرة أن مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في الولايات المتحدة لشهر فبراير بلغ 51.5، ليبقى فوق خط التوازن للشهرين الماضيين. وقد سجل عدد الطلبات في قطاع التصنيع أعلى مستوى له خلال عامين تقريبًا، مما يشير إلى احتمال الدخول في دورة مخزون جديدة، مما يدفع بدوره إلى زيادة التوظيف والتضخم.

على الرغم من ذلك، يُعتقد بشكل عام أن احتمالية استمرار رفع أسعار الفائدة ليست كبيرة. إن النمو الاقتصادي الحالي مصحوب بمستوى معين من التضخم، لكن أداء أسعار الأصول لا يزال قويًا، مما يعكس تفاؤل السوق بشأن تخفيض أسعار الفائدة في المستقبل. من المتوقع أن يتم تأجيل أول تخفيض في أسعار الفائدة إلى يونيو، وقد ينخفض عدد التخفيضات السنوية من خمس مرات كما كان متوقعًا سابقًا إلى أربع مرات.

الابتكار التكنولوجي: إنجازات هامة في مجال الذكاء الاصطناعي

هذا الشهر، كان الحدث الأكثر لفتًا في مجال التكنولوجيا هو إصدار أداة الفيديو التي تنتجها نصوصها بواسطة إحدى شركات الذكاء الاصطناعي. تم تداول مقطع فيديو مدته دقيقة واحدة تم إنتاجه بواسطة هذه الأداة على نطاق واسع على الإنترنت، حيث كانت جودته وسلاسته وتماسكه المنطقي تضاهي الإنتاج اليدوي. هذه الاختراقات تشير إلى أن مجال إنشاء المحتوى ووسائل الإعلام على وشك أن يشهد تحولًا، مع إمكانية تحسين كفاءة إنتاج الفيديو بشكل كبير وتقليل التكاليف.

تطور تقنية الذكاء الاصطناعي بسرعة تفوق التوقعات. بعد مرور أكثر من عام على ظهور أدوات الذكاء الاصطناعي للدردشة، ظهرت بالفعل تقنية الذكاء الاصطناعي لتوليد الفيديوهات عالية الجودة، وهذه السرعة تفوق التوقعات السابقة التي تمتد من 5 إلى 10 سنوات. على الرغم من أن الفيديوهات المولدة لا تزال تحتوي على عيوب طفيفة، إلا أن التأثير العام مذهل، ومن المتوقع أن يتم حل هذه المشكلات تدريجيًا من خلال تطوير التكنولوجيا.

أثبت التقرير المالي الأخير لأحد عمالقة الرقاقات الزخم السريع لتطور الذكاء الاصطناعي. شهدت الشركة زيادة في الإيرادات بنسبة 265% على أساس سنوي في الربع الرابع، وزيادة في صافي الأرباح بنسبة 769% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات السوق بشكل كبير. نتيجة لذلك، ارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 16% بعد الإعلان عن التقرير المالي، وارتفعت قيمتها السوقية لتصبح ثالث أكبر شركة في سوق الأسهم الأمريكية.

من المهم ملاحظة أن تفضيل جيل الشباب للأسهم التكنولوجية أصبح واضحًا بشكل متزايد. تظهر البيانات أن عدد حسابات الأمانات للشباب في الولايات المتحدة قد زاد بشكل كبير في السنوات الأخيرة، حيث تعتبر الأسهم التكنولوجية الأكثر شعبية. تشير هذه الاتجاهات إلى أنه تحت تأثير تقنيات جديدة مثل الذكاء الاصطناعي، قد تصبح الأسهم التكنولوجية والأصول الرقمية "الأصول الجديدة" من الأنواع الاستثمارية السائدة في المستقبل.

الأصول الرقمية السوق: بيتكوين تحقق أعلى مستوى جديد، ETF تحصل على الاعتراف

خلال عطلة عيد الربيع، استمر سعر البيتكوين في الارتفاع، حيث ارتفع من حوالي 43000 دولار إلى أكثر من 53000 دولار، بزيادة تتجاوز 23%. في نهاية الشهر، تجاوز سعر البيتكوين حاجز 61000 دولار. يبدو أن "سوق عيد الربيع" قد أصبح عادة في سوق الأصول الرقمية، حيث شهدت البيتكوين خلال السنوات التسع الماضية ارتفاعات متفاوتة خلال عطلة عيد الربيع.

الزيادة الحالية مدفوعة بشكل رئيسي بعاملين: الأول هو انخفاض ضغط البيع من قبل بعض المؤسسات الكبيرة التي تحتفظ بالعملات؛ والثاني هو استمرار تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لبيتكوين. حتى 26، بلغ صافي التدفق التراكمي لـ 11 صندوق ETF 6.15 مليار دولار، ويمثل حجم العملات المحتفظ بها 3.81% من إجمالي قيمة بيتكوين، متجاوزًا عدد بيتكوين المحتفظ بها في عنوان محفظة أحد البورصات الكبرى.

نجاح ETF قد ضخ أيضًا ثقة قوية في السوق. وقد تجاوزت قيمة تداول أحد ETFs 1.3 مليار دولار في يوم واحد، مما أطلق عليه محللو الصناعة "الأرقام المجنونة". في الوقت نفسه، تزداد التوقعات بشأن ETF للأثير الفوري، حيث قدمت العديد من المؤسسات طلبات ذات صلة، ومن المحتمل أن تشهد القرار التنظيمي في أقرب وقت بحلول 23 مايو.

بخلاف صناديق الاستثمار المتداولة، تواصل إحدى الشركات المدرجة شراء عملة البيتكوين بكثافة، مما يزيد من حماس السوق. قامت الشركة مؤخرًا بشراء 3000 عملة بيتكوين أخرى، ليصل إجمالي حيازتها إلى 193000 عملة، بتكلفة متوسطة تبلغ حوالي 31544 دولار.

مع الموافقة على ETF بيتكوين، أصبح السوق أكثر تفاؤلاً بشأن الآفاق طويلة الأجل لبيتكوين. يعتقد بعض المحللين أن بيتكوين لديه القدرة على المنافسة مع فئات الأصول التقليدية مثل الذهب والعقارات وحتى مؤشر S&P. في الوقت نفسه، يستكشف العاملون في الصناعة بنشاط تطبيقات توسيع شبكة بيتكوين مثل Layer2 وتقنية النقوش، مع ضمان عدم التأثير على القيمة الأساسية لبيتكوين ك"ذهب إلكتروني".

على الرغم من أن ضغوط التضخم قد عادت للظهور، إلا أن السوق ككل لا يزال يحتفظ بزخم قوي للارتفاع بفضل ثورة الذكاء الاصطناعي وازدهار سوق الأصول الرقمية. لقد تحول التركيز الحالي في السوق من مخاوف رفع أسعار الفائدة إلى توقعات توقيت أول خفض. مع استمرار تطور العوامل الإيجابية، تزداد احتمالية تجاوز عملة البيتكوين لأعلى مستوى تاريخي عند 69000 دولار.