أربع استراتيجيات لزيادة TVL في تطبيقات التمويل اللامركزي
زيادة القيمة الإجمالية المقيدة ( TVL ) هي واحدة من الأهداف الأساسية لمشاريع التمويل اللامركزي. ستستكشف هذه المقالة أربع استراتيجيات رئيسية لزيادة TVL، وتحلل مزاياها وعيوبها وسيناريوهات استخدامها.
1. توقعات إصدار الرموز
جذب السيولة من خلال أنشطة النقاط هو طريقة مباشرة وفعالة. لا تحتاج الجهة المنظمة للمشروع إلى استثمار أموال حقيقية على الفور، بل يكفي أن تقدم للمستخدمين توقعات للحصول على الرموز في المستقبل. هذه الطريقة تجذب بشكل خاص "المستثمرين" في السوق الأولية، الذين يحرصون على المشاركة المبكرة في المشاريع للحصول على توزيعات رمزية محتملة.
المزايا:
تكلفة أولية منخفضة
نسبة العائد إلى التكلفة عالية
بناء قاعدة مستخدمين ومجتمع بسرعة
المخاطر:
قد يفقد ثقة المستخدمين بسبب الالتزامات المفرطة
يجب إدارة توقعات المستخدمين بحذر
2. التعاون عبر المشاريع
يمكن أن يحقق التعاون مع مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى قابلية التشغيل البيني والقدرة على التداول للأصول. تعتمد هذه الطريقة على خلفية المشروع وموارد القنوات، وهي في جوهرها نوع من تبادل الموارد.
على سبيل المثال، تعاون مشروع لطبقة الثانية من بيتكوين مع بروتوكول الرهن، لإدخال السيولة إلى بروتوكول الرهن، مما جعله بسرعة منصة رائدة في رهن بيتكوين. في نفس الوقت، يدعم بروتوكول الرهن فقط تلك الطبقة الثانية، مما يضمن سيولة الطبقة الثانية.
المميزات:
توسيع النظام البيئي
تعزيز ولاء المستخدمين
تحقيق وضع مربح للطرفين
التحدي:
يحتاج إلى خلفية قوية للمشروع وموارد التعاون
من الضروري تحقيق توازن في شروط التعاون
3. حوافز العائد
التعدين السائل هو شكل نموذجي من أساليب تحفيز العائد. يقوم المشروع بإنشاء تجمعات سيولة، من خلال مكافآت رسوم التداول لجذب المستخدمين لإدخال الأصول.
المميزات:
زيادة TVL بسرعة
جذب المستثمرين على المدى القصير
المخاطر:
قد يؤدي إلى تضخم الرموز
تحتاج إلى تصميم آلية تحفيز بعناية
قد يجذب الأموال المضاربة
4. خلق أصول مالية جديدة
من خلال الإقراض السائل وإعادة الإقراض، يمكن خلق أصول جديدة، مما لا يحرر فقط سيولة الأصول المرهونة، بل يجذب أيضًا أموال إضافية. على سبيل المثال، فإن stETH المشتق من رهن ETH لا يزيد فقط من سيولة الأصول المرهونة، بل يخلق أيضًا فرص استثمار جديدة.
المميزات:
جذب الأموال الإضافية
زيادة كفاءة استخدام الأصول
المخاطر:
قد يؤدي إلى تراكم المخاطر
بمجرد ظهور مشكلة في مرحلة ما، قد يؤدي ذلك إلى رد فعل متسلسل
أولوية الاستراتيجيات
من منظور المشروع، ترتيب الأولويات لاستراتيجيات الكفاءة الرأسمالية الأربعة هو كما يلي:
إنشاء أصول جديدة: الأعلى تكلفة، يتطلب الحفاظ على سيولة الأصول الجديدة
ومع ذلك، يجب تعديل مجموعة الاستراتيجيات المرنة بناءً على خصائص المشروع وظروف السوق والأهداف التجارية في الممارسة العملية. هذه الطرق ليست متعارضة، ويمكن استخدامها بشكل مشترك وفقًا لاحتياجات مراحل التطور المختلفة لتحقيق أفضل تأثير في نمو TVL.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل الأولويات والاستراتيجيات الأربع لزيادة TVL في تطبيقات التمويل اللامركزي
أربع استراتيجيات لزيادة TVL في تطبيقات التمويل اللامركزي
زيادة القيمة الإجمالية المقيدة ( TVL ) هي واحدة من الأهداف الأساسية لمشاريع التمويل اللامركزي. ستستكشف هذه المقالة أربع استراتيجيات رئيسية لزيادة TVL، وتحلل مزاياها وعيوبها وسيناريوهات استخدامها.
1. توقعات إصدار الرموز
جذب السيولة من خلال أنشطة النقاط هو طريقة مباشرة وفعالة. لا تحتاج الجهة المنظمة للمشروع إلى استثمار أموال حقيقية على الفور، بل يكفي أن تقدم للمستخدمين توقعات للحصول على الرموز في المستقبل. هذه الطريقة تجذب بشكل خاص "المستثمرين" في السوق الأولية، الذين يحرصون على المشاركة المبكرة في المشاريع للحصول على توزيعات رمزية محتملة.
المزايا:
المخاطر:
2. التعاون عبر المشاريع
يمكن أن يحقق التعاون مع مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى قابلية التشغيل البيني والقدرة على التداول للأصول. تعتمد هذه الطريقة على خلفية المشروع وموارد القنوات، وهي في جوهرها نوع من تبادل الموارد.
على سبيل المثال، تعاون مشروع لطبقة الثانية من بيتكوين مع بروتوكول الرهن، لإدخال السيولة إلى بروتوكول الرهن، مما جعله بسرعة منصة رائدة في رهن بيتكوين. في نفس الوقت، يدعم بروتوكول الرهن فقط تلك الطبقة الثانية، مما يضمن سيولة الطبقة الثانية.
المميزات:
التحدي:
3. حوافز العائد
التعدين السائل هو شكل نموذجي من أساليب تحفيز العائد. يقوم المشروع بإنشاء تجمعات سيولة، من خلال مكافآت رسوم التداول لجذب المستخدمين لإدخال الأصول.
المميزات:
المخاطر:
4. خلق أصول مالية جديدة
من خلال الإقراض السائل وإعادة الإقراض، يمكن خلق أصول جديدة، مما لا يحرر فقط سيولة الأصول المرهونة، بل يجذب أيضًا أموال إضافية. على سبيل المثال، فإن stETH المشتق من رهن ETH لا يزيد فقط من سيولة الأصول المرهونة، بل يخلق أيضًا فرص استثمار جديدة.
المميزات:
المخاطر:
أولوية الاستراتيجيات
من منظور المشروع، ترتيب الأولويات لاستراتيجيات الكفاءة الرأسمالية الأربعة هو كما يلي:
ومع ذلك، يجب تعديل مجموعة الاستراتيجيات المرنة بناءً على خصائص المشروع وظروف السوق والأهداف التجارية في الممارسة العملية. هذه الطرق ليست متعارضة، ويمكن استخدامها بشكل مشترك وفقًا لاحتياجات مراحل التطور المختلفة لتحقيق أفضل تأثير في نمو TVL.