نظرة مستقبلية لصناعة التمويل اللامركزي في عام 2024: الاتجاهات الرئيسية والتطورات

في السنوات الأخيرة، شهدت مجال التمويل اللامركزي (DeFi ) تطورًا سريعًا وتحولات. من المشاريع التجريبية الأولية، أصبحت DeFi بنية تحتية لا غنى عنها في نظام العملات المشفرة. خلال هذه العملية، ظهرت العديد من المشاريع المتميزة، ولكن في الوقت نفسه، زادت المنافسة بشكل ملحوظ. تسعى المشاريع المختلفة باستمرار إلى الابتكار، وتهدف إلى توسيع حصتها في السوق. مع اقتراب عام 2024، قد يشهد مجال DeFi الاتجاهات المهمة التالية:

تزايد اتجاه منصات البروتوكولات

مع نضوج بيئة التمويل اللامركزي (DeFi) باستمرار، تتجه البروتوكولات الرئيسية من الوظائف الفردية إلى التحول إلى منصات خدمات شاملة. في العام الماضي، وسعت العديد من مشاريع التمويل اللامركزي المعروفة نطاق أعمالها: أطلق بروتوكول إقراض معين خدمات العملة المستقرة، وطور DEX معين تطبيق محفظته الخاصة. حتى المشاريع على سلاسل الكتل الناشئة طورت بشكل شامل وظائف متعددة مثل العملة المستقرة وDEX وLaunchpad. من المتوقع أن تستمر هذه الاتجاهات نحو المنصة في التعزيز في المستقبل، مما يعكس نضوج صناعة التمويل اللامركزي وزيادة المنافسة.

! [معاينة النظام البيئي للتمويل اللامركزي 2024: الاتجاهات والاتجاهات الرئيسية لتوقعات الصناعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0aa7d34371f4ab90a4a16a3637aad38.webp019283746574839201

من الصعب زعزعة مكانة المشاريع الرائدة

نشأت بروتوكولات التمويل اللامركزي الرائدة قبل الجولة السابقة من السوق الصاعدة، وبعد عدة جولات من اختبار السوق، أصبحت تتمتع بتأثير شبكة قوي وتأثير علامة تجارية. هذه المشاريع تستمر في التحديث والتطوير، ومن الصعب استبدالها في المدى القصير. أعلنت إحدى بورصات DEX الرائدة عن إصدار جديد يضيف المزيد من الميزات القابلة للتخصيص؛ بينما أطلق أحد منصات الإقراض الإصدار V3، مما زاد من كفاءة رأس المال ووسع نطاقه ليشمل سلاسل متعددة. تظهر البيانات أن إحدى بورصات DEX الرائدة لا تزال تحتفظ بأكثر من نصف حصة السوق في سلاسل EVM الرئيسية.

العائدات الحقيقية أصبحت المفتاح لجذب الأموال

لقد انتهت حقبة الاعتماد فقط على تعدين السيولة لجذب الأموال في النظام البيئي لسلاسل الكتل الرئيسية. تعتمد المشاريع بشكل أكبر على العائدات الفعلية لجذب الأموال، كما تميل الأموال إلى التدفق إلى الأماكن الأكثر كفاءة. مؤخرًا، أظهرت DEX على إحدى سلاسل الكتل كفاءة رأس المال العالية، حيث يمكن فقط من خلال رسوم التداول أن توفر لمقدمي السيولة دخلاً جيدًا. بالمقارنة، تبدو معدلات العائد لمشاريع مماثلة على سلاسل أخرى ضعيفة. في هذه الحالة، من المحتمل أن يتحول مقدمو السيولة المحترفون إلى مشاريع ناشئة ذات ربحية أعلى.

رموز الإيداع السائلة تقود نمو TVL في سلسلة الكتل الجديدة

تلقى رمز الإيداع السائل )LST( اهتمامًا كبيرًا بعد ترقية إيثريوم شانغهاي، حيث أصبح مشروع LST معين هو البروتوكول الأكثر قيمة إجماليًا (TVL) في التمويل اللامركزي. هذه الاتجاهات بدأت تنتشر أيضًا في سلاسل الكتل الأخرى. في نظام بيئي لسلسلة كتلة معينة، احتلت مشروعين من LST المرتبتين الأولى والثانية في قائمة TVL، مما ساهم في تعزيز القيمة الإجمالية. كما بدأت سلاسل الكتل الناشئة الأخرى في اعتماد استراتيجية LST لتعزيز التنمية البيئية، مثل تحفيز استخدام LST في بروتوكولات التمويل اللامركزي من خلال مكافآت كبيرة.

![التمويل اللامركزي الإيكولوجي 2024 قبل التوقعات: الاتجاهات الرئيسية في الصناعة وتوقعات الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dfcda414786fc03a49e210f0fb59a4f5.webp(

قد تشهد DEX لعقود المشتقات الدائمة اختراقًا

تعتبر بورصة العقود الدائمة اللامركزية ) Perp DEX ( موضع تقدير كبير، لكن المشاريع الحالية لا تزال تواجه العديد من المشكلات. على سبيل المثال، فإن أحد المشاريع الرائدة تعاني من عدم التوازن بين الشراء والبيع في السوق الأحادية، مما يجعلها غير ودية لمقدمي السيولة؛ بينما مشروع آخر يسبب عدم اليقين للمستخدمين بسبب تصميم الانزلاق. وقد أظهرت بعض المشاريع الجديدة التي ظهرت مؤخرًا ميزات جذابة، مثل توفير أحواض السيولة ذات العائد المرتفع، أو حلول تداول أكثر كفاءة. قد تظهر في هذا المجال لاعبين جدد أكثر تنافسية.

الجدل والاستكشاف حول الأصول في العالم الحقيقي

تطبيق الأصول الحقيقية ) RWA ( في التمويل اللامركزي لا يزال موضوع جدل. قد يعتمد على كيان واحد، ويواجه مخاطر تنظيمية، ولا يتوافق تمامًا مع فكرة اللامركزية في التمويل اللامركزي. حاليًا، يبدو أن السندات الأمريكية هي الاتجاه الوحيد الذي يمكن تطبيقه على نطاق واسع في RWA. مع تغير توقعات رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، قد تنخفض جاذبية منتجات RWA. ومع ذلك، فإن هذا لا يمنع رواد الأعمال من الاستمرار في استكشاف هذا المجال. قد يكون هناك المزيد من المؤسسات المالية التقليدية التي تشارك في المستقبل، مما يوفر فرص تطوير جديدة لـ RWA.

![التمويل اللامركزي الإيكولوجيا 2024: الاتجاهات الرئيسية والتوقعات المستقبلية للصناعة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0b77a5d5c7e3ff41aa8960c4859d79c.webp(