عندما تندمج المؤسسات المالية مع Web3: استكشاف مستقبل تكنولوجيا البلوكتشين وترميز الأصول
مؤخراً، أثار حوار بعنوان "دمج Web3 مع المالية التقليدية" اهتماماً واسعاً في الصناعة. وقد تناول الحوار تقنيات البلوكتشين، الأصول الرقمية، والاتجاهات المستقبلية لترميز الأصول (RWA) بمناقشات معمقة. وفيما يلي المحتوى الرئيسي للحوار:
الفرصة والدافع لدخول المؤسسات المالية التقليدية في مجال Web3
على مدى العامين الماضيين، بدأت تقنية البلوكتشين تنتقل من إثبات المفهوم إلى التطبيق الفعلي، خاصة في القطاع المالي التقليدي، حيث بدأت المزيد من المؤسسات بالاهتمام بتحويل الأصول إلى سلاسل، وزيادة الشفافية، وسرعة التداول. قامت شركة إدارة الأصول التابعة لمجموعة تأمين كبيرة بخطوة مهمة في هذا المجال، حيث أطلقت صندوق سوق المال بالدولار الأميركي المرمز، واختارت سلسلة عامة معينة كالبنية التحتية على السلسلة، وقد بلغ مبلغ الاكتتاب في أول يوم لإطلاقه 100 مليون دولار.
بالنسبة للمؤسسات المالية التقليدية، فإن الدخول في مجال الأصول الحقيقية يعد أمراً طبيعياً. فهم في الأساس مدراء الأصول المادية، حيث يديرون يومياً الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات. يعد الدخول إلى هذا المجال أمراً طبيعياً بالنسبة لهم. إنهم يأملون في ترميز الأصول من هذا النوع، ووضعها على البلوكتشين، وتقديم منتجات الأصول المدعومة بعوائد حقيقية إلى نظام Web3 البيئي. وهذا لا يملأ فقط الفراغ في السوق، بل يأملون أيضاً في تغيير بعض التحاملات والمفاهيم الخاطئة التي تحكم العالم المالي التقليدي تجاه عالم Web3.
التحديات الواقعية التي تواجه تحول المؤسسات التقليدية
تواجه المؤسسات التقليدية العديد من التحديات أثناء استكشافها للويب 3. أولها هو إنشاء نظام للرقابة الداخلية. العديد من مشاريع ويب 3 تعاني من ضعف نسبي في الرقابة الداخلية، وهو ما يعتبر غير مقبول في النظام المالي التقليدي. تأمل المؤسسات المالية التقليدية في جلب الخبرات والتجارب الناضجة والعمليات القياسية التي تراكمت على مدى عقود إلى إدارة الأصول في الويب 3، خاصة فيما يتعلق بالأمان وإدارة المخاطر والامتثال، من أجل إنشاء معايير يمكن مقارنتها بالصناديق التقليدية.
ثانياً، عدم نضوج البنية التحتية. من الحفظ إلى واجهات البنوك، وصولاً إلى خدمات الإدارة المالية، لا تزال العديد من المراحل قيد الاستكشاف. حالياً، يمكن لبعض المؤسسات تحقيق حوالي 70%-80% من معايير الصناديق التقليدية، وهذا يعد مستوى تنظيمياً مرتفعاً في الصناعة. مع التحسين المستمر للبنية التحتية، من المتوقع أن يرتفع هذا النسبة في المستقبل، مما يحقق تكاملًا عميقًا بين المالية التقليدية وWeb3.
اختيار مسار الممارسة لترميز الأصول
عند اختيار الأصول المرمزة، تركز العديد من المؤسسات في المرحلة الحالية فقط على ترميز الأصول المالية، دون التطرق إلى الأصول المادية. وذلك لأن جوهر ترميز الأصول هو إصدار عملة على البلوكتشين تمثل الأصول في العالم الحقيقي، وضمان وجود ارتباط قوي بين العملة والأصل الأساسي هو العنصر الأكثر أساسية وصعوبة.
بالمقارنة، يمكن أن تضمن الأصول المالية (خاصة الأصول القياسية مثل حصص الصناديق) بوضوح في الهيكل القانوني العلاقة المرتبطة بين العملة والأصل الأساسي، مما يسهل الرقابة والحفظ. وهذا هو السبب في أن العديد من المؤسسات تختار فقط الأصول المالية كأهداف لـ RWA.
القيمة الأساسية لعملية ترميز الأصول هي اثنان:
تقليل العوائق وزيادة الوصول إلى مجموعة المستثمرين.
تعزيز الكفاءة، بما في ذلك سهولة المعاملات، وتقليل التكاليف، وغيرها.
إذا لم تؤدِ ترميز الأصول إلى تحسينات ملحوظة في السيولة أو الكفاءة أو الأمان، فإن ذلك يفقد معناه. أول ما يجب حلّه في RWA هو "لماذا نفعل ذلك"، ثم "ماذا نفعل" و"كيف نفعل ذلك". فقط الترميز الذي يجلب قيمة حقيقية هو الذي يستحق الدفع قدماً.
نصائح للدخول للمؤسسات المالية التقليدية
يعتبر RWA مساراً ذا توجهات مستقبلية ودرجة عالية من اليقين. إنه الأقرب إلى منطق المالية التقليدية، والأكثر احتمالاً لتحقيق الطموحات على نطاق واسع، حيث يربط الأصول الواقعية بالبنية التحتية على البلوكتشين.
بالنسبة للمؤسسة المالية التقليدية، فإن RWA هو اتجاه يستحق الاستثمار. يُنصح بتأسيس مجموعة ابتكار أو وحدة أعمال Web3 خاصة في الهيكل التنظيمي؛ من حيث الموارد البشرية، يجب الاحتفاظ بموظفين يجيدون كل من المالية وآليات البلوكتشين؛ من الناحية التقنية، لا يتعين على الجميع البناء من الصفر، ولكن يجب اختيار منصة شراكة موثوقة وآمنة ومتوافقة.
الخاتمة
دخول المؤسسات إلى Web3 ليس عملية سهلة، بل يحتاج إلى إيجاد مسار قابل للتطبيق ضمن النظام التنظيمي الحالي، والسعي لتحقيق التوازن بين الابتكار والاعتمادية. نعتقد أنه في المستقبل القريب، سنشهد المزيد من الأصول المالية التقليدية التي يتم تداولها بشكل أكثر كفاءة عبر البلوكتشين، كما سيكون هناك المزيد من المؤسسات التي تدخل فعليًا إلى Web3، مما يساعد هذه الصناعة على الانتقال من مرحلة الاستكشاف إلى النضج الحقيقي. الجمع بين المالية التقليدية وWeb3 يحمل في طياته تفكيراً يرتكز على الامتثال، ولكنه أيضاً يمثل شجاعة الابتكار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
4
مشاركة
تعليق
0/400
CryptoComedian
· منذ 16 س
حمقى总会找到新خداع الناس لتحقيق الربح TradFi这是饿慌了?
شاهد النسخة الأصليةرد0
MevHunter
· منذ 23 س
تداول العملات الرقمية يجب أن يكون هناك اندفاع، شراء شراء شراء، لا أخاف من ذلك.
البلوكتشين يقود الابتكار المالي: المؤسسات التقليدية تستكشف طريق دمج RWA وWeb3
عندما تندمج المؤسسات المالية مع Web3: استكشاف مستقبل تكنولوجيا البلوكتشين وترميز الأصول
مؤخراً، أثار حوار بعنوان "دمج Web3 مع المالية التقليدية" اهتماماً واسعاً في الصناعة. وقد تناول الحوار تقنيات البلوكتشين، الأصول الرقمية، والاتجاهات المستقبلية لترميز الأصول (RWA) بمناقشات معمقة. وفيما يلي المحتوى الرئيسي للحوار:
الفرصة والدافع لدخول المؤسسات المالية التقليدية في مجال Web3
على مدى العامين الماضيين، بدأت تقنية البلوكتشين تنتقل من إثبات المفهوم إلى التطبيق الفعلي، خاصة في القطاع المالي التقليدي، حيث بدأت المزيد من المؤسسات بالاهتمام بتحويل الأصول إلى سلاسل، وزيادة الشفافية، وسرعة التداول. قامت شركة إدارة الأصول التابعة لمجموعة تأمين كبيرة بخطوة مهمة في هذا المجال، حيث أطلقت صندوق سوق المال بالدولار الأميركي المرمز، واختارت سلسلة عامة معينة كالبنية التحتية على السلسلة، وقد بلغ مبلغ الاكتتاب في أول يوم لإطلاقه 100 مليون دولار.
بالنسبة للمؤسسات المالية التقليدية، فإن الدخول في مجال الأصول الحقيقية يعد أمراً طبيعياً. فهم في الأساس مدراء الأصول المادية، حيث يديرون يومياً الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات. يعد الدخول إلى هذا المجال أمراً طبيعياً بالنسبة لهم. إنهم يأملون في ترميز الأصول من هذا النوع، ووضعها على البلوكتشين، وتقديم منتجات الأصول المدعومة بعوائد حقيقية إلى نظام Web3 البيئي. وهذا لا يملأ فقط الفراغ في السوق، بل يأملون أيضاً في تغيير بعض التحاملات والمفاهيم الخاطئة التي تحكم العالم المالي التقليدي تجاه عالم Web3.
التحديات الواقعية التي تواجه تحول المؤسسات التقليدية
تواجه المؤسسات التقليدية العديد من التحديات أثناء استكشافها للويب 3. أولها هو إنشاء نظام للرقابة الداخلية. العديد من مشاريع ويب 3 تعاني من ضعف نسبي في الرقابة الداخلية، وهو ما يعتبر غير مقبول في النظام المالي التقليدي. تأمل المؤسسات المالية التقليدية في جلب الخبرات والتجارب الناضجة والعمليات القياسية التي تراكمت على مدى عقود إلى إدارة الأصول في الويب 3، خاصة فيما يتعلق بالأمان وإدارة المخاطر والامتثال، من أجل إنشاء معايير يمكن مقارنتها بالصناديق التقليدية.
ثانياً، عدم نضوج البنية التحتية. من الحفظ إلى واجهات البنوك، وصولاً إلى خدمات الإدارة المالية، لا تزال العديد من المراحل قيد الاستكشاف. حالياً، يمكن لبعض المؤسسات تحقيق حوالي 70%-80% من معايير الصناديق التقليدية، وهذا يعد مستوى تنظيمياً مرتفعاً في الصناعة. مع التحسين المستمر للبنية التحتية، من المتوقع أن يرتفع هذا النسبة في المستقبل، مما يحقق تكاملًا عميقًا بين المالية التقليدية وWeb3.
اختيار مسار الممارسة لترميز الأصول
عند اختيار الأصول المرمزة، تركز العديد من المؤسسات في المرحلة الحالية فقط على ترميز الأصول المالية، دون التطرق إلى الأصول المادية. وذلك لأن جوهر ترميز الأصول هو إصدار عملة على البلوكتشين تمثل الأصول في العالم الحقيقي، وضمان وجود ارتباط قوي بين العملة والأصل الأساسي هو العنصر الأكثر أساسية وصعوبة.
بالمقارنة، يمكن أن تضمن الأصول المالية (خاصة الأصول القياسية مثل حصص الصناديق) بوضوح في الهيكل القانوني العلاقة المرتبطة بين العملة والأصل الأساسي، مما يسهل الرقابة والحفظ. وهذا هو السبب في أن العديد من المؤسسات تختار فقط الأصول المالية كأهداف لـ RWA.
القيمة الأساسية لعملية ترميز الأصول هي اثنان:
إذا لم تؤدِ ترميز الأصول إلى تحسينات ملحوظة في السيولة أو الكفاءة أو الأمان، فإن ذلك يفقد معناه. أول ما يجب حلّه في RWA هو "لماذا نفعل ذلك"، ثم "ماذا نفعل" و"كيف نفعل ذلك". فقط الترميز الذي يجلب قيمة حقيقية هو الذي يستحق الدفع قدماً.
نصائح للدخول للمؤسسات المالية التقليدية
يعتبر RWA مساراً ذا توجهات مستقبلية ودرجة عالية من اليقين. إنه الأقرب إلى منطق المالية التقليدية، والأكثر احتمالاً لتحقيق الطموحات على نطاق واسع، حيث يربط الأصول الواقعية بالبنية التحتية على البلوكتشين.
بالنسبة للمؤسسة المالية التقليدية، فإن RWA هو اتجاه يستحق الاستثمار. يُنصح بتأسيس مجموعة ابتكار أو وحدة أعمال Web3 خاصة في الهيكل التنظيمي؛ من حيث الموارد البشرية، يجب الاحتفاظ بموظفين يجيدون كل من المالية وآليات البلوكتشين؛ من الناحية التقنية، لا يتعين على الجميع البناء من الصفر، ولكن يجب اختيار منصة شراكة موثوقة وآمنة ومتوافقة.
الخاتمة
دخول المؤسسات إلى Web3 ليس عملية سهلة، بل يحتاج إلى إيجاد مسار قابل للتطبيق ضمن النظام التنظيمي الحالي، والسعي لتحقيق التوازن بين الابتكار والاعتمادية. نعتقد أنه في المستقبل القريب، سنشهد المزيد من الأصول المالية التقليدية التي يتم تداولها بشكل أكثر كفاءة عبر البلوكتشين، كما سيكون هناك المزيد من المؤسسات التي تدخل فعليًا إلى Web3، مما يساعد هذه الصناعة على الانتقال من مرحلة الاستكشاف إلى النضج الحقيقي. الجمع بين المالية التقليدية وWeb3 يحمل في طياته تفكيراً يرتكز على الامتثال، ولكنه أيضاً يمثل شجاعة الابتكار.