زيادة المؤسسات الاستثمارية في الأصول المشفرة أصبحت التشفير محور اهتمام السوق

أدى حدث FTX إلى إثارة مشاعر الذعر في سوق العملات الرقمية، مما أثر على بعض المؤسسات المركزية. فقد فقد المستثمرون الثقة في البورصات المركزية التي لا يمكنها إثبات احتياطي الأصول في الوقت المناسب، وأصبح موقفهم الاستثماري أكثر حذراً. ومع ذلك، فإن بعض المشاركين المؤسسيين لديهم وجهات نظر مختلفة، حيث يرون أن هذه فترة جيدة للإصلاح. لم يتقلص نشاط العديد من المؤسسات بل زاد، من جهة يعملون على ترقية البنية التحتية بنشاط، ومن جهة أخرى يقومون بمراجعة الماضي والاستعداد للسوق الصاعدة القادمة.

تغطي دراسة تم إصدارها مؤخرًا 140 مستثمرًا مؤسسيًا أمريكيًا، وتهدف إلى فهم موقفهم تجاه الأصول الرقمية. تدير المؤسسات المستجوبة أصولًا تبلغ حوالي 2.6 تريليون دولار، وتعكس النتائج مشاعر ومواقف المؤسسات تجاه الصناعة خلال السوق الهابطة.

تشمل النتائج الرئيسية للتقرير:

1. زاد المستثمرون المؤسسيون من تخصيص الأصول المشفرة خلال فترة الشتاء القاسي للعملات الرقمية، مستفيدين من هذا الوقت للتعلم وزيادة الاستثمارات في البناء.

2. الأداء المتميز هو الدافع الأكبر للمستثمرين للاستثمار في سوق العملات الرقمية، حيث صرح العديد من المستثمرين أنهم سيزيدون من استثماراتهم في التقنيات المبتكرة.

3. على الرغم من زيادة تقلبات السوق، لا تزال الأصول الرقمية تُعتبر واحدة من أكثر الفرص جاذبية لتحقيق عوائد فائقة.

4. الامتثال أصبح العنصر الأساسي في اختيار الشركاء في مجال العملات الرقمية، حيث يعتقد المستثمرون بشكل عام أن الشفافية التنظيمية هي عامل مهم في النمو المستقبلي.

أحد الأسئلة اللافتة في التحقيق هو القلق بشأن استثمار الأصول الرقمية. تشير النتائج إلى أن عدم اليقين التنظيمي هو الشاغل الرئيسي للمستثمرين عند التفكير في استثمار الأصول الرقمية. يعتقد ما يقرب من نصف المستثمرين أن أحداث مثل انهيار تيرا لونا وإفلاس 3AC هي دعوة لصانعي السياسات للتحرك، من أجل خلق بيئة تنافسية عادلة وإصدار التنظيمات اللازمة بشكل عاجل. ويعتقد أكثر من ثلث المستجيبين أن هذه الأحداث تذكر الشركات بضرورة اتخاذ استراتيجيات أفضل لإدارة المخاطر.

في التواصل اليومي للأعمال، اكتشفنا أنه حتى بعض المشاركين من المؤسسات المهنية المبكرة، يعانون من نقص في أمان الأصول، وإدارة المخاطر، والامتثال للأعمال، والثقة على السلسلة. وهذه واحدة من الأسباب الرئيسية لقصر عمر الشركات التشفيرية. قد يؤدي حادث أمني واحد أو أزمة سحب إلى إفلاس المؤسسة بسرعة. ومع ذلك، هناك أيضًا العديد من المؤسسات الممتازة في الصناعة التي تستطيع الحفاظ على نفسها في كل حدث من أحداث البجعة السوداء.

لمناقشة تجارب النجاح لهذه المؤسسات، يخطط بعض المتخصصين في الصناعة لمناقشة الموضوعات التالية:

• تحليل حالة السوق الحالية والاتجاهات
• تقييم السوق بعد نقص السيولة وخطط استجابة المؤسسات
• مراجعة الحلول المقترحة من قبل المؤسسات بشأن حادثة FTX
• التحديات التي تواجه إدارة الأموال المؤسسية، العقبات التشغيلية والافتراضات الخاطئة وراء حماس تقنية MPC
• فريق استثمار DeFi لحلول وتحسينات مخاطر السلسلة

تهدف هذه المناقشة إلى استكشاف بعمق الحيرة الحالية التي تواجهها المؤسسات، ومشاركة أفكار التخطيط للمرحلة التالية، وتوفير رؤى قيمة وفرص لتبادل الخبرات لمشاركينا في الصناعة.