قوة السوق لأف آفي: تحليل "أثر الشبكة" للعملاق في مجال التمويل اللامركزي
في عالم التمويل اللامركزي (DeFi) ، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي المفتاح للنجاح. وفي هذا المجال، تعتبر Aave بلا شك واحدة من البروتوكولات الأكثر تميزًا. بعد خمس سنوات من الاستقرار في السوق، لم تكتسب Aave قاعدة مستخدمين تزيد عن ملايين فحسب، بل أنشأت أيضًا أعمق أحواض السيولة في مجال DeFi. هذه الحجم وتأثيرات الشبكة هي ميزة أساسية يصعب على المنصات الأخرى تحقيقها.
بالنسبة للمشاريع التي تختار التعاون مع Aave، يمكنها الحصول على بنية تحتية ناضجة، ووجود عدد كبير من المستخدمين، وسيولة كافية على الفور، وهو ما يتطلب عادةً سنوات من البناء المستقل. تُعرف هذه الظاهرة في الصناعة باسم "أثر Aave".
الوضع السوقي لـ Aave
Aave حاليًا هي أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي ، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 21% من سوق التمويل اللامركزي بأكمله ، وتحتل 51% من حصة سوق الإقراض. لقد تجاوزت حجم الودائع الصافية 49 مليار دولار ، وهذه البيانات توضح تمامًا الهيمنة التي تتمتع بها Aave في السوق.
تتجلى قدرة Aave على التغلغل في السوق في عدة جوانب:
بعد إطلاق sUSDe من Ethena على Aave، ارتفعت قيمة الودائع من 2 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار خلال شهرين.
بعد انضمام Pendle إلى Aave، قام المستخدمون بإيداع رموز PT بقيمة 1 مليار دولار، والتي زادت الآن إلى 2 مليار دولار.
بعد تضمين rsETH الخاص بـ KelpDAO في بروتوكول Aave، زادت قيمته الإجمالية المقفلة (TVL) من 65000 ETH إلى 255000 ETH خلال أربعة أشهر، بزيادة تصل إلى 4 مرات.
تستضيف Aave أيضًا ما يقرب من 50% من سوق العملات المستقرة النشطة، وهي القناة الرئيسية لتداول البيتكوين في التمويل اللامركزي. من الجدير بالذكر أن Aave قد حققت ما يقرب من مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) عبر أربعة شبكات بلوكتشين مستقلة رئيسية، وهو ما يعد نادرًا في الصناعة.
مبدأ تكوين تأثير Aave
على الرغم من أن العديد من المنصات يمكنها جذب الودائع من خلال مكافآت الرموز وعائدات التعدين، فإن التحدي الحقيقي يكمن في خلق طلب على استخدام الأصول. هذه هي ميزة Aave.
تجاوز حجم القروض النشطة على منصة Aave 18 مليار دولار، وهو ما يفوق مجموع منافسيها الآخرين. الأصول التي يودعها المستخدمون في Aave إما تُقرض أو تُستخدم كضمان لاقتراض أصول أخرى، مما يضمن أن تظل الأموال نشطة دائمًا.
تشكّل هذه الآلية حلقة مفرغة إيجابية: عندما يتم إدراج أصول جديدة في Aave أو عندما يقوم فريق ما بتطوير شيء بناءً على Aave، فإنهم جميعًا يمكنهم الاستفادة من هذا الطلب المستمر. في النهاية، سيستفيد جميع المشاركين من السلوك الاقتصادي الفعلي الناتج عن مجموعة المستخدمين النشطة الكبيرة.
بالنسبة للفرق التي طورت بناءً على Aave، هذه النقطة مهمة بشكل خاص. لقد مرت Aave بخمس سنوات من اختبار السوق، متجاوزة العديد من الدورات، ولا تزال تحافظ على ثقة المطورين والمستخدمين. كمنصة رئيسية تدير أموالاً تصل قيمتها إلى عشرات المليارات، فإن حجمها يتجاوز بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.
بالإضافة إلى ذلك، لن يتعرض المطورون على منصة Aave لقيود الحجم. بالمقارنة مع البروتوكولات الأخرى، يمكن لـ Aave دعم كميات أكبر من الودائع والقروض، مما يسمح بتطور مستقر لتطبيقات التكنولوجيا المالية من جميع الأحجام على هذه المنصة.
آفاق المستقبل
مع اقتراب إطلاق Aave V4، ستزداد القوة الدافعة وراء "أثر Aave" بشكل أكبر. سيوفر الهيكل الجديد للمطورين والمستخدمين قنوات وصول أوسع للأصول، بالإضافة إلى خيارات أكثر مرونة لاستراتيجيات الإقراض.
يمكن توقع أن قيمة Aave في نظام التمويل اللامركزي ستصبح أكثر بروزًا ولا غنى عنها في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Aave تسيطر على سوق التمويل اللامركزي تأثير الشبكة يجعلها عملاق الصناعة
قوة السوق لأف آفي: تحليل "أثر الشبكة" للعملاق في مجال التمويل اللامركزي
في عالم التمويل اللامركزي (DeFi) ، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي المفتاح للنجاح. وفي هذا المجال، تعتبر Aave بلا شك واحدة من البروتوكولات الأكثر تميزًا. بعد خمس سنوات من الاستقرار في السوق، لم تكتسب Aave قاعدة مستخدمين تزيد عن ملايين فحسب، بل أنشأت أيضًا أعمق أحواض السيولة في مجال DeFi. هذه الحجم وتأثيرات الشبكة هي ميزة أساسية يصعب على المنصات الأخرى تحقيقها.
بالنسبة للمشاريع التي تختار التعاون مع Aave، يمكنها الحصول على بنية تحتية ناضجة، ووجود عدد كبير من المستخدمين، وسيولة كافية على الفور، وهو ما يتطلب عادةً سنوات من البناء المستقل. تُعرف هذه الظاهرة في الصناعة باسم "أثر Aave".
الوضع السوقي لـ Aave
Aave حاليًا هي أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي ، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 21% من سوق التمويل اللامركزي بأكمله ، وتحتل 51% من حصة سوق الإقراض. لقد تجاوزت حجم الودائع الصافية 49 مليار دولار ، وهذه البيانات توضح تمامًا الهيمنة التي تتمتع بها Aave في السوق.
تتجلى قدرة Aave على التغلغل في السوق في عدة جوانب:
تستضيف Aave أيضًا ما يقرب من 50% من سوق العملات المستقرة النشطة، وهي القناة الرئيسية لتداول البيتكوين في التمويل اللامركزي. من الجدير بالذكر أن Aave قد حققت ما يقرب من مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) عبر أربعة شبكات بلوكتشين مستقلة رئيسية، وهو ما يعد نادرًا في الصناعة.
مبدأ تكوين تأثير Aave
على الرغم من أن العديد من المنصات يمكنها جذب الودائع من خلال مكافآت الرموز وعائدات التعدين، فإن التحدي الحقيقي يكمن في خلق طلب على استخدام الأصول. هذه هي ميزة Aave.
تجاوز حجم القروض النشطة على منصة Aave 18 مليار دولار، وهو ما يفوق مجموع منافسيها الآخرين. الأصول التي يودعها المستخدمون في Aave إما تُقرض أو تُستخدم كضمان لاقتراض أصول أخرى، مما يضمن أن تظل الأموال نشطة دائمًا.
تشكّل هذه الآلية حلقة مفرغة إيجابية: عندما يتم إدراج أصول جديدة في Aave أو عندما يقوم فريق ما بتطوير شيء بناءً على Aave، فإنهم جميعًا يمكنهم الاستفادة من هذا الطلب المستمر. في النهاية، سيستفيد جميع المشاركين من السلوك الاقتصادي الفعلي الناتج عن مجموعة المستخدمين النشطة الكبيرة.
بالنسبة للفرق التي طورت بناءً على Aave، هذه النقطة مهمة بشكل خاص. لقد مرت Aave بخمس سنوات من اختبار السوق، متجاوزة العديد من الدورات، ولا تزال تحافظ على ثقة المطورين والمستخدمين. كمنصة رئيسية تدير أموالاً تصل قيمتها إلى عشرات المليارات، فإن حجمها يتجاوز بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.
بالإضافة إلى ذلك، لن يتعرض المطورون على منصة Aave لقيود الحجم. بالمقارنة مع البروتوكولات الأخرى، يمكن لـ Aave دعم كميات أكبر من الودائع والقروض، مما يسمح بتطور مستقر لتطبيقات التكنولوجيا المالية من جميع الأحجام على هذه المنصة.
آفاق المستقبل
مع اقتراب إطلاق Aave V4، ستزداد القوة الدافعة وراء "أثر Aave" بشكل أكبر. سيوفر الهيكل الجديد للمطورين والمستخدمين قنوات وصول أوسع للأصول، بالإضافة إلى خيارات أكثر مرونة لاستراتيجيات الإقراض.
يمكن توقع أن قيمة Aave في نظام التمويل اللامركزي ستصبح أكثر بروزًا ولا غنى عنها في المستقبل.