استكشاف فرص الاستثمار على حافة السوق الكبيرة في ظل موجة التغيير
منذ عام 2004، استثمرنا في 14 صندوقًا، وتناولنا أكثر من 230 مشروعًا، تغطي مجالات الوسائط الاجتماعية، والسوق، وأدوات المطورين، والتعليم، والصحة، والتكنولوجيا المالية، وweb3 والأنظمة اللامركزية، فضلاً عن مجالات الطاقة والمناخ.
على مدار العشرين عامًا الماضية، تم تشكيل موضوعات استثمارنا حول التقنيات واللحظات الاجتماعية التحولية التي يمكن أن تخلق نماذج جديدة.
في الفترة من 2003 إلى 2004، بدأت فرص بناء طبقة تطبيقات الإنترنت في الظهور، وبدأت استثمارات البنية التحتية خلال فترة فقاعة الإنترنت في إظهار مزاياها.
في منتصف القرن الحادي والعشرين، أصبحت إنشاء الشبكات الاجتماعية والأسواق وغيرها من الشبكات الجديدة اتجاهات واعدة في تطبيقات الإنترنت.
في أوائل العقد 2010، بدأنا نركز على الشبكات العمودية المتخصصة (مثل مجالات التعليم والرعاية الصحية)، والبنية التحتية الجديدة (أدوات المطورين، التكنولوجيا المالية) وأنظمة الحوسبة اللامركزية (blockchain وسوق العملات المشفرة).
في أواخر العقد 2010، أصبح تأثير تطبيقات الإنترنت على الاقتصاد العالمي أعمق، ونسعى لتوسيع نطاق اهتمامنا بالموارد الأساسية وتعزيز الثقة في هذه الأنظمة الأساسية.
مع اقتراب عام 2020، تصاعدت أزمة المناخ، وبدأنا البحث عن فرص ريادة الأعمال التي يمكن أن تسرع من تحول الطاقة وتتكيف مع التغيرات البيئية.
اليوم ، أدى التطور السريع لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs) والذكاء الاصطناعي إلى زيادة كبيرة في انتشار البرامج ذات الصلة وفعاليتها ، كما أظهر الحاجة إلى شكل جديد من الثقة الرقمية.
على مدار عشرين عامًا من تجربة الاستثمار عبر فترات ومجالات مختلفة، نجد أن هناك فكرة استثمارية واحدة ثابتة في جميع الأوقات:
استثمر في الفرص التخريبية التي تخلقها الضغوط التكنولوجية والاجتماعية في حواف السوق الكبيرة.
سنواصل البحث عن الخصائص المشتركة التي يمكن أن تقود الابتكار في المنتجات والتجارب:
هامشي
غالبًا ما تكون "الهامش" في السوق الكبيرة أفضل مكان لاحتضان الأفكار والأساليب الجديدة. قد تبدو الشركات الناشئة الموجودة في الهامش غريبة في البداية، لكنها تمتلك القدرة على تحدي الشركات القائمة بطرق مبتكرة.
على سبيل المثال، لم تكن وسائل التواصل الاجتماعي في البداية تنافس وسائل الإعلام التقليدية؛ ولم تكن العملات المشفرة في البداية تتحدى النظام المالي؛ كما أن العديد من منتجات التعلم الموجهة للمستهلكين لم تبدو وكأنها تتنافس مباشرة مع النظام التعليمي التقليدي.
التقنيات الجديدة تجعل الأمور التي كانت مستحيلة في الماضي ممكنة. تبدو هذه الأنماط السلوكية الجديدة بديهية بعد ظهورها، لكنها لم تكن كذلك عند بدايتها. يعد التجريب السريع طريقة مختصرة لتحقيق التقدم، لكن تغيير صناعة ما ليس بالسهولة التي تبدو عليها، حيث أن المؤسسات الحالية والمصالح المكتسبة غالبًا ما تقاوم التغيير.
استراتيجيات "الهامش"، مثل أولوية المستهلكين، والمستهلكين المنتجين، وأولوية المطورين، ونموذج المصدر المفتوح، تساعد في تجاوز حراس السوق، مما يخلق مساحة للتجارب الحرة. وهذا هو السبب الذي يجعلنا نفضل هذه الاستراتيجيات.
ضغط التحول
قد تؤدي الضغوط الناتجة عن التكنولوجيا والتحولات الاجتماعية إلى كسر الهياكل السوقية الحالية، مما يخلق نوافذ فرص جديدة للشركات والشبكات لتلبية احتياجات السوق بطرق مبتكرة.
قد تشمل الضغوط التقنية أنظمة تشغيل جديدة، وأصول مشفرة، وكتل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، إلى آخره. يمكن أن تؤدي أقوى الضغوط التقنية إلى نشوء نماذج تجارية جديدة، وغالبًا ما تكون هذه النماذج تحولات هيكلية يصعب على الشركات القائمة مواكبتها.
قد تشمل الضغوط الاجتماعية أزمة المناخ، وفقدان ثقة المواطنين في المؤسسات، أو التحولات في المعايير الاجتماعية والمواقف، وغيرها من الاتجاهات العالمية. يمكن أن تؤدي هذه الضغوط إلى تغييرات سلوكية قد تكون سريعة وغير متوقعة، والتي كانت من قبل تعتبر غير محتملة.
تجمع هذه الضغوط معًا، مما قد يجعل الهيكل السوقي الثابت يتحول إلى ديناميكي. تتمتع الشركات الناشئة بفرصة التكيف مع هذه الضغوط وتعديل مواقعها، حتى تتمكن من التنافس مع الشركات التقليدية رغم وجودها في وضع غير موات. نحن نبحث باستمرار عن هذه الضغوط التحولية، لنكتشف الفرص الكامنة وراءها للشركات الناشئة.
آفاق المستقبل
تطلعات الاستثمار في العشرين سنة المقبلة: مع تسارع التغيرات العالمية وظهور تقنيات جديدة ونضوجها، سنواصل نشر وجهات نظر ذات صلة توضح الاكتشافات الجديدة. لكننا نأمل أن تظل هذه الاكتشافات متوافقة دائمًا مع إطارنا الأساسي، أي البحث عن الفرص على هامش الأسواق الكبيرة تحت ضغط التغيير.
نتطلع إلى التعاون مع مؤسسين يتشاركون نفس الرؤية لاستكشاف إمكانيات السوق اللامتناهية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحولات الاستثمار على الحافة: مشاركة خبرة 20 عامًا في استثمار 230 مشروعًا واستراتيجيات الاستثمار المستقبلية
استكشاف فرص الاستثمار على حافة السوق الكبيرة في ظل موجة التغيير
منذ عام 2004، استثمرنا في 14 صندوقًا، وتناولنا أكثر من 230 مشروعًا، تغطي مجالات الوسائط الاجتماعية، والسوق، وأدوات المطورين، والتعليم، والصحة، والتكنولوجيا المالية، وweb3 والأنظمة اللامركزية، فضلاً عن مجالات الطاقة والمناخ.
على مدار العشرين عامًا الماضية، تم تشكيل موضوعات استثمارنا حول التقنيات واللحظات الاجتماعية التحولية التي يمكن أن تخلق نماذج جديدة.
في الفترة من 2003 إلى 2004، بدأت فرص بناء طبقة تطبيقات الإنترنت في الظهور، وبدأت استثمارات البنية التحتية خلال فترة فقاعة الإنترنت في إظهار مزاياها.
في منتصف القرن الحادي والعشرين، أصبحت إنشاء الشبكات الاجتماعية والأسواق وغيرها من الشبكات الجديدة اتجاهات واعدة في تطبيقات الإنترنت.
في أوائل العقد 2010، بدأنا نركز على الشبكات العمودية المتخصصة (مثل مجالات التعليم والرعاية الصحية)، والبنية التحتية الجديدة (أدوات المطورين، التكنولوجيا المالية) وأنظمة الحوسبة اللامركزية (blockchain وسوق العملات المشفرة).
في أواخر العقد 2010، أصبح تأثير تطبيقات الإنترنت على الاقتصاد العالمي أعمق، ونسعى لتوسيع نطاق اهتمامنا بالموارد الأساسية وتعزيز الثقة في هذه الأنظمة الأساسية.
مع اقتراب عام 2020، تصاعدت أزمة المناخ، وبدأنا البحث عن فرص ريادة الأعمال التي يمكن أن تسرع من تحول الطاقة وتتكيف مع التغيرات البيئية.
اليوم ، أدى التطور السريع لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs) والذكاء الاصطناعي إلى زيادة كبيرة في انتشار البرامج ذات الصلة وفعاليتها ، كما أظهر الحاجة إلى شكل جديد من الثقة الرقمية.
على مدار عشرين عامًا من تجربة الاستثمار عبر فترات ومجالات مختلفة، نجد أن هناك فكرة استثمارية واحدة ثابتة في جميع الأوقات:
استثمر في الفرص التخريبية التي تخلقها الضغوط التكنولوجية والاجتماعية في حواف السوق الكبيرة.
سنواصل البحث عن الخصائص المشتركة التي يمكن أن تقود الابتكار في المنتجات والتجارب:
هامشي
غالبًا ما تكون "الهامش" في السوق الكبيرة أفضل مكان لاحتضان الأفكار والأساليب الجديدة. قد تبدو الشركات الناشئة الموجودة في الهامش غريبة في البداية، لكنها تمتلك القدرة على تحدي الشركات القائمة بطرق مبتكرة.
على سبيل المثال، لم تكن وسائل التواصل الاجتماعي في البداية تنافس وسائل الإعلام التقليدية؛ ولم تكن العملات المشفرة في البداية تتحدى النظام المالي؛ كما أن العديد من منتجات التعلم الموجهة للمستهلكين لم تبدو وكأنها تتنافس مباشرة مع النظام التعليمي التقليدي.
التقنيات الجديدة تجعل الأمور التي كانت مستحيلة في الماضي ممكنة. تبدو هذه الأنماط السلوكية الجديدة بديهية بعد ظهورها، لكنها لم تكن كذلك عند بدايتها. يعد التجريب السريع طريقة مختصرة لتحقيق التقدم، لكن تغيير صناعة ما ليس بالسهولة التي تبدو عليها، حيث أن المؤسسات الحالية والمصالح المكتسبة غالبًا ما تقاوم التغيير.
استراتيجيات "الهامش"، مثل أولوية المستهلكين، والمستهلكين المنتجين، وأولوية المطورين، ونموذج المصدر المفتوح، تساعد في تجاوز حراس السوق، مما يخلق مساحة للتجارب الحرة. وهذا هو السبب الذي يجعلنا نفضل هذه الاستراتيجيات.
ضغط التحول
قد تؤدي الضغوط الناتجة عن التكنولوجيا والتحولات الاجتماعية إلى كسر الهياكل السوقية الحالية، مما يخلق نوافذ فرص جديدة للشركات والشبكات لتلبية احتياجات السوق بطرق مبتكرة.
قد تشمل الضغوط التقنية أنظمة تشغيل جديدة، وأصول مشفرة، وكتل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، إلى آخره. يمكن أن تؤدي أقوى الضغوط التقنية إلى نشوء نماذج تجارية جديدة، وغالبًا ما تكون هذه النماذج تحولات هيكلية يصعب على الشركات القائمة مواكبتها.
قد تشمل الضغوط الاجتماعية أزمة المناخ، وفقدان ثقة المواطنين في المؤسسات، أو التحولات في المعايير الاجتماعية والمواقف، وغيرها من الاتجاهات العالمية. يمكن أن تؤدي هذه الضغوط إلى تغييرات سلوكية قد تكون سريعة وغير متوقعة، والتي كانت من قبل تعتبر غير محتملة.
تجمع هذه الضغوط معًا، مما قد يجعل الهيكل السوقي الثابت يتحول إلى ديناميكي. تتمتع الشركات الناشئة بفرصة التكيف مع هذه الضغوط وتعديل مواقعها، حتى تتمكن من التنافس مع الشركات التقليدية رغم وجودها في وضع غير موات. نحن نبحث باستمرار عن هذه الضغوط التحولية، لنكتشف الفرص الكامنة وراءها للشركات الناشئة.
آفاق المستقبل
تطلعات الاستثمار في العشرين سنة المقبلة: مع تسارع التغيرات العالمية وظهور تقنيات جديدة ونضوجها، سنواصل نشر وجهات نظر ذات صلة توضح الاكتشافات الجديدة. لكننا نأمل أن تظل هذه الاكتشافات متوافقة دائمًا مع إطارنا الأساسي، أي البحث عن الفرص على هامش الأسواق الكبيرة تحت ضغط التغيير.
نتطلع إلى التعاون مع مؤسسين يتشاركون نفس الرؤية لاستكشاف إمكانيات السوق اللامتناهية.