SynFutures أطلقت منصة العقود الآجلة الدائمة المبتكرة Perp Launchpad على Base
في يوليو، استقبل نظام Base لاعبًا مهمًا: SynFutures. حتى الآن، بلغت قيمة حجم التداول التراكمي لـ SynFutures في Base 26 مليار دولار، مما يمثل أكثر من نصف حصة سوق العقود الآجلة الدائمة في نظام Base.
مؤخراً، أطلق SynFutures على Base منصة Perp Launchpad، مما أوجد نموذجاً جديداً لإصدار العقود الآجلة الدائمة.
قبل الغوص في تحليل هذه الابتكار، نحتاج إلى إدراك الواقع القاسي للسوق الحالي: فإن نمو منصات العقود الآجلة الدائمة يواجه عقبات، حيث قامت اللاعبين الرئيسيين بالفعل بتقسيم معظم الأنواع القابلة للتداول من العقود الآجلة الدائمة. العقود المتبقية إما أن تكون لديها أحجام معاملات منخفضة جداً يصعب الحفاظ عليها، أو أنها أصبحت أدوات للتحكيم بسبب ضعف كفاءة التسعير.
في مثل هذا البيئة السوقية، اختارت SynFutures اتخاذ مسار مختلف، بحثًا عن مساحة نمو جديدة.
! [Alpha Nuggets P1 على السلسلة: تفسير منصة إطلاق Perp الخاصة ب SynFutures ، نموذج جديد لإصدار العقود الدائمة](https://img-cdn.gateio.im/social/ لحظات-92276d4b172e736e1508c4e17417ce1f)
1. Perp Launchpad：منصة إطلاق العقود الآجلة الدائمة الشاملة
تقدم منصة Perp Launchpad سيولة وقنوات اكتشاف الأسعار لرموز Restaking وMeme من خلال انخفاض رسوم الغاز، وفروق أسعار صغيرة، وكفاءة عالية في رأس المال، بالإضافة إلى دعم بقيمة مليون دولار، بهدف جذب مجموعة جديدة من المستخدمين الذين يركزون على المستثمرين عبر السلسلة.
تشمل الميزات الرئيسية للمنصة:
خفض عتبة الدخول إلى سوق العقود الآجلة الدائمة
إنشاء عمق بسرعة من خلال آلية تحفيز LP
الاستفادة من مزايا الغاز المنخفضة لـ Base لتحقيق نشر سريع
على سبيل المثال، حققت العقود الآجلة الدائمة wstETH/ETH الخاصة بـ Lido نتائج ملحوظة بعد شهرين فقط من الإطلاق:
بلغ إجمالي حجم التداول 2.6 مليار دولار أمريكي
بلغت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) ذروتها عند 918000 دولار أمريكي
عدد المعاملات على السلسلة يتجاوز 132000
عدد المستخدمين يتجاوز 1955
2. وجهة نظر المستثمر: مصادر جديدة للإيرادات وأدوات إدارة المخاطر
بالنسبة للمستثمرين على السلسلة، توفر SynFutures ثلاث فرص للعوائد:
عائدات صناع السوق (قد تصل إلى 50%+ سنويًا)
تقسيم الأرباح لمجتمع التعاون
الهبات المحتملة للرموز والمكافآت النقاط في المستقبل
في الوقت نفسه، فإنه يوفر أيضًا للمستثمرين أدوات لإدارة أصول إعادة التخزين ومخاطر عملات Meme.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من المخاطر التالية:
دورة تقلبات سيولة سوق العقود الآجلة الدائمة
قد تؤدي أزواج التداول التي تم إطلاقها حديثًا إلى تقلبات كبيرة في الأسعار
يواجه سوق LP مخاطر خسارة غير دائمة
3. التطبيقات الجديدة لأصول Restaking
تعاون SynFutures مع رائد Liquid Staking لتوفير قنوات جديدة لتسييل أصول Restaking. هذا قد يؤدي إلى التأثيرات التالية:
المزيد من أصول Restaking تدخل سوق العقود الآجلة الدائمة
تعزيز سيولة رمز LRT بشكل أكبر
قد يؤدي إلى ظهور أساليب جديدة للاشتقاق من Restaking
من الجدير بالذكر أن أصول BTC Restaking أصبحت محط اهتمام جديد في سوق العقود الآجلة الدائمة. كانت عقود pumpBTC/ETH و SolvBTC/ETH الدائمة بارزة بشكل خاص:
pumpBTC/ETH: حجم التداول خلال 24 ساعة 429.3K، TVL بلغ 12M
SolvBTC/ETH: حجم التداول خلال 24 ساعة 341.8K، TVL يصل إلى 5M
حجم TVL لهذين الزوجين من العملات قريب من الزوجين الرئيسيين ETH/USDC، وقد تشمل الأسباب ما يلي:
ارتفاع شعبية مسار إعادة استثمار BTC، يحتاج التمويل إلى أدوات التحوط
العلاقة بين أسعار BTC و ETH توفر معيار تسعير طبيعي لهذه الأزواج التجارية
تزايد المنافسة بين بروتوكولات إعادة التخزين، مما أدى إلى زيادة الطلب على المضاربة
4. وضع الذيل الطويل للعقود الآجلة الدائمة لميم币
من المدهش أن أداء العقود الآجلة الدائمة لميم عملة كان متوسطًا نسبيًا، ولم يتمكن من تكرار حماسة سوق السلع.
BONK/USDC العقود الآجلة الدائمة: 24 ساعة تم تنفيذ 7.7K، عمق السوق 405.3K
PEPE العقود الآجلة الدائمة: متوسط حجم التداول اليومي يتراوح بين 5K-10K، وعمق السوق يتراوح بين 300K-500K
الرموز الأخرى من نوع ميم أدت أداءً أسوأ
تشمل الأسباب المحتملة لهذه الظاهرة:
خطر مجموعة الرافعة المالية العالية مع التقلبات العالية مرتفع للغاية
يؤدي الطابع المضاربي لسوق العملات الميمية إلى عدم توازن معدل العقود الآجلة الدائمة بشكل متكرر
مخاطر خسارة غير دائمة مرتفعة، يجب على مزودي السيولة التحكم بحذر في تعرضهم للمخاطر
الخاتمة
هذه الابتكار من SynFutures يعيد تشكيل نمط إصدار العقود الآجلة الدائمة، ويفتح أبواب سوق المشتقات لمختلف أنواع الرموز. إنه لا يقلل فقط من عتبة إصدار العقود الآجلة الدائمة، بل الأهم من ذلك أنه يفتح قناة مهمة لاكتشاف القيمة، حيث يمكن العثور على التسعير السوقي من الأصول "الزرقاء" مثل Restaking إلى "الأحباء" من العملات Meme.
على الرغم من أن هذه الاستراتيجية الشاملة تحمل مخاطر كبيرة، إلا أنها قد تكون الطريق الذي يجب اتباعه لوصول العقود الآجلة الدائمة إلى السوق الرئيسية. في سوق الدب، أحيانًا يمكن أن تخلق الأفكار الأكثر جرأة أكبر قيمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
SynFutures أطلقت منصة Perp Launchpad لابتكار نموذج جديد للعقود الآجلة الدائمة
SynFutures أطلقت منصة العقود الآجلة الدائمة المبتكرة Perp Launchpad على Base
في يوليو، استقبل نظام Base لاعبًا مهمًا: SynFutures. حتى الآن، بلغت قيمة حجم التداول التراكمي لـ SynFutures في Base 26 مليار دولار، مما يمثل أكثر من نصف حصة سوق العقود الآجلة الدائمة في نظام Base.
مؤخراً، أطلق SynFutures على Base منصة Perp Launchpad، مما أوجد نموذجاً جديداً لإصدار العقود الآجلة الدائمة.
قبل الغوص في تحليل هذه الابتكار، نحتاج إلى إدراك الواقع القاسي للسوق الحالي: فإن نمو منصات العقود الآجلة الدائمة يواجه عقبات، حيث قامت اللاعبين الرئيسيين بالفعل بتقسيم معظم الأنواع القابلة للتداول من العقود الآجلة الدائمة. العقود المتبقية إما أن تكون لديها أحجام معاملات منخفضة جداً يصعب الحفاظ عليها، أو أنها أصبحت أدوات للتحكيم بسبب ضعف كفاءة التسعير.
في مثل هذا البيئة السوقية، اختارت SynFutures اتخاذ مسار مختلف، بحثًا عن مساحة نمو جديدة.
! [Alpha Nuggets P1 على السلسلة: تفسير منصة إطلاق Perp الخاصة ب SynFutures ، نموذج جديد لإصدار العقود الدائمة](https://img-cdn.gateio.im/social/ لحظات-92276d4b172e736e1508c4e17417ce1f)
1. Perp Launchpad：منصة إطلاق العقود الآجلة الدائمة الشاملة
تقدم منصة Perp Launchpad سيولة وقنوات اكتشاف الأسعار لرموز Restaking وMeme من خلال انخفاض رسوم الغاز، وفروق أسعار صغيرة، وكفاءة عالية في رأس المال، بالإضافة إلى دعم بقيمة مليون دولار، بهدف جذب مجموعة جديدة من المستخدمين الذين يركزون على المستثمرين عبر السلسلة.
تشمل الميزات الرئيسية للمنصة:
على سبيل المثال، حققت العقود الآجلة الدائمة wstETH/ETH الخاصة بـ Lido نتائج ملحوظة بعد شهرين فقط من الإطلاق:
2. وجهة نظر المستثمر: مصادر جديدة للإيرادات وأدوات إدارة المخاطر
بالنسبة للمستثمرين على السلسلة، توفر SynFutures ثلاث فرص للعوائد:
في الوقت نفسه، فإنه يوفر أيضًا للمستثمرين أدوات لإدارة أصول إعادة التخزين ومخاطر عملات Meme.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من المخاطر التالية:
3. التطبيقات الجديدة لأصول Restaking
تعاون SynFutures مع رائد Liquid Staking لتوفير قنوات جديدة لتسييل أصول Restaking. هذا قد يؤدي إلى التأثيرات التالية:
من الجدير بالذكر أن أصول BTC Restaking أصبحت محط اهتمام جديد في سوق العقود الآجلة الدائمة. كانت عقود pumpBTC/ETH و SolvBTC/ETH الدائمة بارزة بشكل خاص:
حجم TVL لهذين الزوجين من العملات قريب من الزوجين الرئيسيين ETH/USDC، وقد تشمل الأسباب ما يلي:
4. وضع الذيل الطويل للعقود الآجلة الدائمة لميم币
من المدهش أن أداء العقود الآجلة الدائمة لميم عملة كان متوسطًا نسبيًا، ولم يتمكن من تكرار حماسة سوق السلع.
تشمل الأسباب المحتملة لهذه الظاهرة:
الخاتمة
هذه الابتكار من SynFutures يعيد تشكيل نمط إصدار العقود الآجلة الدائمة، ويفتح أبواب سوق المشتقات لمختلف أنواع الرموز. إنه لا يقلل فقط من عتبة إصدار العقود الآجلة الدائمة، بل الأهم من ذلك أنه يفتح قناة مهمة لاكتشاف القيمة، حيث يمكن العثور على التسعير السوقي من الأصول "الزرقاء" مثل Restaking إلى "الأحباء" من العملات Meme.
على الرغم من أن هذه الاستراتيجية الشاملة تحمل مخاطر كبيرة، إلا أنها قد تكون الطريق الذي يجب اتباعه لوصول العقود الآجلة الدائمة إلى السوق الرئيسية. في سوق الدب، أحيانًا يمكن أن تخلق الأفكار الأكثر جرأة أكبر قيمة.