نموذج جديد للإقراض في بيئة البيتكوين: فتح السيولة بمستوى تريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، كانت سيولته المحتملة محل اهتمام كبير. مع استمرار تطور نظام بيتكوين البيئي، شهدنا اتجاهًا لتحويل BTC من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا.
مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل A بقيمة 10 ملايين دولار. وهذا يشير إلى أن BTC يتجه نحو مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر ثراءً، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi الفريد من نوعه. من منظور التنمية المستدامة، إذا أمكن تنشيط BTC النائمة، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فإن ذلك سيفتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تقدر قيمتها بتريليون دولار.
بيتكوينالسيولة في الممارسات الصناعية
تظهر البيانات أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول المقفلة على سلسلة إيثريوم 640 مليار دولار، بزيادة كبيرة تقرب من 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقابل، على الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وحجمها وسعرها قد تفوق ETH، فإن سرعة توسع النظام البيئي الخاص بها لا تزال متأخرة عن إيثريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة في BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى نشوء سوق تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكن من الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فسوف يطلق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري في نظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز شبكة EVM العامة، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، أصبحت منصة السيولة لبيتكوين أكبر بروتوكول اقتراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI وlisUSD. حققت هذه المنصة رقمًا قياسيًا في أسرع نمو في TVL لبروتوكول اقتراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL الخاص بها 2 مليار دولار، وقد تجاوز حجم الإغلاق للعملة المستقرة لبيتكوين التي تم إطلاقها بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها 500 مليون دولار.
بالنسبة لحاملي عملة البيتكوين الحاليين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول البيتكوين المودعة هي حاجة ملحة، لكنهم في نفس الوقت يأملون في تحويل الأصول الثابتة إلى أشكال أكثر سيولة دون تحمل مخاطر كبيرة من خسارة رأس المال. لذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على السلسلة القائمة على البيتكوين فترة فرص مهمة.
نموذج إحدى منصات الإقراض أثار اهتمام السوق: معدل الإقراض ثابت عند 8%، ويتم الاحتفاظ بـ بيتكوين المرهونة من قبل مؤسسات متخصصة، بينما يتم توفير عملات مستقرة بلا حدود. وهذا يمنح حاملي BTC سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى ضمن النظام البيئي. ومن الجدير بالذكر أن هذه المنصة لا تركز فقط على مشاركة الكبار، بل تهتم أيضًا بصحة بناء المشاركين الأفراد في النظام البيئي بأكمله، مما يسمح لأي شخص باستخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
مناقشة قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على عملات مستقرة مدعومة بمراكز اقتراض (CDP). يعدّ CDP في جوهره توسعًا قائمًا على سيناريوهات الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، حيث ينشئ برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
كمثال على منصة معينة، يتضمن نظامها البيئي أربعة قطاعات أعمال رئيسية: عملات مستقرة مدعومة بالبيتكوين، بروتوكول إقراض يعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi وCeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. تسمح هذه النموذج لبروتوكولات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض بالتداخل، وفي الوقت نفسه، من خلال تصميم السيولة، يتم بناء سوق العملات المستقرة مع تشكيل علاقة "إقراض" للأصول الأساسية، وتقديم منتجات ذات عائد ثابت للمستخدمين.
لم تساعد هذه الابتكار فقط نظام بيتكوين البيئي في حل مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرقه لفترة طويلة، بل استخدمت أيضًا تقنية السلاسل المتعددة لتحقيق التوافق بين السلاسل، مما يتيح للمستخدمين العمل بسلاسة في بيئات DeFi متعددة، وبالتالي جلبت السيولة من نظام بيتكوين البيئي إلى سلاسل أخرى.
نظرًا لأن معظم BTC في حالة خمول، فإن العديد من حامليها يرفضون نقلها عبر السلاسل إلى أنظمة بيئية أخرى لأسباب أمنية، مما يؤدي إلى استقرار طويل الأمد في حجم BTCFi. بينما ظهور عملات مستقرة جديدة يوفر إطار عمل أساسي لشبكة بيتكوين يمكنه استخدام الأصول بكفاءة، وتنشيط BTC النائم، مما يمكن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، بثقة استثمار كميات كبيرة من BTC النائمة في مجمعات السيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
الخاتمة
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى مئات المليارات، ليكون أداة رئيسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi حول BTC، هناك أمل في إعادة تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها. يستحق الأمر المتابعة لنعرف ما إذا كانت الاندماجات العميقة لـ BTC في مجال DeFi ستصل إلى نقطة تحول حاسمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
7
مشاركة
تعليق
0/400
IronHeadMiner
· منذ 5 س
又一波新حمقى要来啦
شاهد النسخة الأصليةرد0
degenwhisperer
· منذ 5 س
تنافس في المضاربة قليلاً ثم نرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
CodeSmellHunter
· منذ 5 س
البلوكتشين التقنية万岁
شاهد النسخة الأصليةرد0
BankruptWorker
· منذ 5 س
btc ثور的 干
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningPacketLoss
· منذ 5 س
عشت طويلاً وأريد أن أرى بيتكوين يثور
شاهد النسخة الأصليةرد0
P2ENotWorking
· منذ 5 س
يجب على BTC الحقيقي أن يقف.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeVictim
· منذ 5 س
السوق الصاعدة مرة أخرى تم خداع الناس لتحقيق الربح حقاً مؤلم
بيتكوين اقتراض نظام بيئي جديد: تحرير السيولة بحجم تريليون من BTC لدفع انفجار نمو BTCFi
نموذج جديد للإقراض في بيئة البيتكوين: فتح السيولة بمستوى تريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، كانت سيولته المحتملة محل اهتمام كبير. مع استمرار تطور نظام بيتكوين البيئي، شهدنا اتجاهًا لتحويل BTC من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطًا.
مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل A بقيمة 10 ملايين دولار. وهذا يشير إلى أن BTC يتجه نحو مشاهد عائدات هيكلية على السلسلة أكثر ثراءً، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi الفريد من نوعه. من منظور التنمية المستدامة، إذا أمكن تنشيط BTC النائمة، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فإن ذلك سيفتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تقدر قيمتها بتريليون دولار.
بيتكوينالسيولة في الممارسات الصناعية
تظهر البيانات أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول المقفلة على سلسلة إيثريوم 640 مليار دولار، بزيادة كبيرة تقرب من 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقابل، على الرغم من أن قيمة سوق بيتكوين وحجمها وسعرها قد تفوق ETH، فإن سرعة توسع النظام البيئي الخاص بها لا تزال متأخرة عن إيثريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة في BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى نشوء سوق تصل قيمته إلى 180 مليار دولار. وإذا تمكن من الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فسوف يطلق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري في نظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز شبكة EVM العامة، ليصبح أكبر نظام بيئي مالي على السلسلة.
في هذا السياق، أصبحت منصة السيولة لبيتكوين أكبر بروتوكول اقتراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI وlisUSD. حققت هذه المنصة رقمًا قياسيًا في أسرع نمو في TVL لبروتوكول اقتراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL الخاص بها 2 مليار دولار، وقد تجاوز حجم الإغلاق للعملة المستقرة لبيتكوين التي تم إطلاقها بعد أسبوع واحد فقط من إطلاقها 500 مليون دولار.
بالنسبة لحاملي عملة البيتكوين الحاليين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول البيتكوين المودعة هي حاجة ملحة، لكنهم في نفس الوقت يأملون في تحويل الأصول الثابتة إلى أشكال أكثر سيولة دون تحمل مخاطر كبيرة من خسارة رأس المال. لذلك، شهدت بروتوكولات الإقراض على السلسلة القائمة على البيتكوين فترة فرص مهمة.
نموذج إحدى منصات الإقراض أثار اهتمام السوق: معدل الإقراض ثابت عند 8%، ويتم الاحتفاظ بـ بيتكوين المرهونة من قبل مؤسسات متخصصة، بينما يتم توفير عملات مستقرة بلا حدود. وهذا يمنح حاملي BTC سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى ضمن النظام البيئي. ومن الجدير بالذكر أن هذه المنصة لا تركز فقط على مشاركة الكبار، بل تهتم أيضًا بصحة بناء المشاركين الأفراد في النظام البيئي بأكمله، مما يسمح لأي شخص باستخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
مناقشة قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل رئيسي على عملات مستقرة مدعومة بمراكز اقتراض (CDP). يعدّ CDP في جوهره توسعًا قائمًا على سيناريوهات الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، حيث ينشئ برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
كمثال على منصة معينة، يتضمن نظامها البيئي أربعة قطاعات أعمال رئيسية: عملات مستقرة مدعومة بالبيتكوين، بروتوكول إقراض يعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi وCeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. تسمح هذه النموذج لبروتوكولات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض بالتداخل، وفي الوقت نفسه، من خلال تصميم السيولة، يتم بناء سوق العملات المستقرة مع تشكيل علاقة "إقراض" للأصول الأساسية، وتقديم منتجات ذات عائد ثابت للمستخدمين.
لم تساعد هذه الابتكار فقط نظام بيتكوين البيئي في حل مشكلة العملات المستقرة التي كانت تؤرقه لفترة طويلة، بل استخدمت أيضًا تقنية السلاسل المتعددة لتحقيق التوافق بين السلاسل، مما يتيح للمستخدمين العمل بسلاسة في بيئات DeFi متعددة، وبالتالي جلبت السيولة من نظام بيتكوين البيئي إلى سلاسل أخرى.
نظرًا لأن معظم BTC في حالة خمول، فإن العديد من حامليها يرفضون نقلها عبر السلاسل إلى أنظمة بيئية أخرى لأسباب أمنية، مما يؤدي إلى استقرار طويل الأمد في حجم BTCFi. بينما ظهور عملات مستقرة جديدة يوفر إطار عمل أساسي لشبكة بيتكوين يمكنه استخدام الأصول بكفاءة، وتنشيط BTC النائم، مما يمكن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، بثقة استثمار كميات كبيرة من BTC النائمة في مجمعات السيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
الخاتمة
مع خروج أصول البيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المحتمل أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة تصل قيمتها إلى مئات المليارات، ليكون أداة رئيسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi حول BTC، هناك أمل في إعادة تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة بأكملها. يستحق الأمر المتابعة لنعرف ما إذا كانت الاندماجات العميقة لـ BTC في مجال DeFi ستصل إلى نقطة تحول حاسمة.