تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، أصبح مجال BTCFi سريعًا في الظهور كواجهة للابتكار في العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية المستندة إلى بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والرهونات، والتداول، والمشتقات. تستعرض هذه المقالة بعمق عدة مسارات رئيسية لـ BTCFi، وتناقش العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات الرهن، وخدمات إعادة الرهن، بالإضافة إلى الجمع بين المالية المركزية والمالية اللامركزية.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi يشبه بنك بيتكوين المتنقل، وهو مجموعة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار. ومن المتوقع أن يصل سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. على مدى العقد الماضي، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل Grayscale وBlackRock وJPMorgan.
إن مشاركة المستثمرين المؤسساتيين لم تؤدِ فقط إلى تدفق كبير من الأموال، مما زاد من سيولة السوق واستقراره، بل ساهمت أيضًا في رفع نضج السوق وانتظامه، مما جلب مستوى أعلى من الاعتراف والثقة لسوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. سوق العملات المستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات الرقمية التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة. عادة ما ترتبط بالعملات التقليدية أو أصول ذات قيمة أخرى لتقليل تقلب الأسعار. من حيث درجة المركزية، يمكن تصنيفها إلى عملات مستقرة مركزية (مثل USDT، USDC، FDUSD) وعملات مستقرة لامركزية (مثل DAI، FRAX، USDe).
في نظام BTC البيئي، فإن مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الانتباه هي جميعها عملات مستقرة لامركزية. تشمل المشاريع الرئيسية:
بروتوكول بيتسمايلي: أول مشروع عملة مستقرة أصلي في نظام BTC البيئي
Bamk.fi (NUSD): دولار اصطناعي على شبكة بيتكوين L1
Yala Labs: من خلال البنية التحتية المعيارية التي تم بناؤها ذاتيًا، فإن عملته المستقرة $YU قادرة على التدفق بحرية وأمان بين مختلف الأنظمة البيئية.
بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، يعتمد على نظام BEVM
BTU: أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي
2. قطاع الإقراض
اقتراض البيتكوين هو نوع من الخدمات المالية التي تُتيح الحصول على قروض من خلال استخدام البيتكوين كضمان أو كسب الفائدة من خلال إقراض البيتكوين. تشمل المشاريع الرئيسية:
Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P الذي يعمل على بيتكوين
Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة مبني على BTC L1
3. مسار الستاكينغ
تحدث الرهانات على مستوى الشبكة، وتستخدم بالكامل لحماية الشبكة. المشاريع الرئيسية هي:
بابلون: بروتوكول رهن البيتكوين، المكون الأساسي هو سلسلة كتل POS متوافقة مع Cosmos IBC
4. مسار إعادة الاستيكينغ
ReStaking هو استخدام أصول رموز التوكن السائلة للقيام بالاستثمار في المدققين على شبكات وكتل سلسلة أخرى للحصول على المزيد من العوائد. تشمل المشاريع الرئيسية:
تشاكر: بنية تحتية مبتكرة للتسوية المودولية
Bedrock: بروتوكول إعادة رهن السيولة متعددة الأصول
بروتوكول لورنزو: طبقة التمويل بالعملة الرقمية BTC القائمة على بابل
5. إدارة مركزية لامركزية
مؤخراً، أصدرت BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، إعلاناً بتسليم سيطرة wBTC، مما أثار نقاشات في السوق حول أمان WBTC. تشمل المشاريع ذات الصلة بشكل رئيسي tBTC وFBTC وdlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمات مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي والتمويل اللامركزي. المشاريع الرئيسية تشمل:
بروتوكول سولف: مصفوفة سيولة بيتكوين الموحدة
Bouncebit: سلسلة إعادة تخزين BTC، متوافقة تمامًا مع EVM
بروتوكول لورنزو: الطبقة المالية السائلة لبيتكوين المعتمدة على بابل
7. تبادل AMM في DEX
DEX AMM Swap هي آلية تداول لامركزية تعمل على البلوكشين. تشمل المشاريع الرئيسية:
Bitflow: يركز على عائدات BTC المستدامة
Dotswap : DEX AMM الأصلي لشبكة BTC
Unisat AMM Swap: يركز على تطبيقات المحفظة لـ Ordinals و brc-20
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
في جوانب الأمان والعائدات وثراء النظام البيئي، يظهر BTCFi مزايا فريدة وإمكانات مقارنة بـ ETHFi و SOLFi. يأتي أمان BTCFi من الأمان القوي لشبكة البيتكوين نفسها، وهناك مجال كبير للنمو في العائدات، والنظام البيئي في مرحلة انفجار، حيث تظهر مشاريع عديدة بما في ذلك Layer 2.
الخاتمة
مع استمرار تطور نظام BTCFi البيئي، شهدنا منافسة صحية بين البروتوكولات، هذه المنافسة لم تقلل فقط من مخاطر المركزية، بل عززت أيضًا نضوج وتنوع نظام BTC البيئي بأكمله. في المستقبل، ستستمر BTCFi كمحرك للابتكار في مجال التمويل الرقمي، مما يدفع شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
3
مشاركة
تعليق
0/400
BlockchainDecoder
· منذ 7 س
من خلال الاستنتاجات المستندة إلى البيانات، نفترض أن الأمر يستحق المناقشة.
BTCFi الشامل: من الإقراض إلى التكديس، إنشاء بنك بيتكوين متنقل
تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، أصبح مجال BTCFi سريعًا في الظهور كواجهة للابتكار في العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية المستندة إلى بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والرهونات، والتداول، والمشتقات. تستعرض هذه المقالة بعمق عدة مسارات رئيسية لـ BTCFi، وتناقش العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات الرهن، وخدمات إعادة الرهن، بالإضافة إلى الجمع بين المالية المركزية والمالية اللامركزية.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi يشبه بنك بيتكوين المتنقل، وهو مجموعة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين. وفقًا لبيانات CryptoCompare وCoinGecko، بلغ حجم سوق BTCFi في عام 2023 حوالي 10 مليارات دولار. ومن المتوقع أن يصل سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. على مدى العقد الماضي، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة، مثل Grayscale وBlackRock وJPMorgan.
إن مشاركة المستثمرين المؤسساتيين لم تؤدِ فقط إلى تدفق كبير من الأموال، مما زاد من سيولة السوق واستقراره، بل ساهمت أيضًا في رفع نضج السوق وانتظامه، مما جلب مستوى أعلى من الاعتراف والثقة لسوق BTCFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. سوق العملات المستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات الرقمية التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة. عادة ما ترتبط بالعملات التقليدية أو أصول ذات قيمة أخرى لتقليل تقلب الأسعار. من حيث درجة المركزية، يمكن تصنيفها إلى عملات مستقرة مركزية (مثل USDT، USDC، FDUSD) وعملات مستقرة لامركزية (مثل DAI، FRAX، USDe).
في نظام BTC البيئي، فإن مشاريع العملات المستقرة التي تستحق الانتباه هي جميعها عملات مستقرة لامركزية. تشمل المشاريع الرئيسية:
2. قطاع الإقراض
اقتراض البيتكوين هو نوع من الخدمات المالية التي تُتيح الحصول على قروض من خلال استخدام البيتكوين كضمان أو كسب الفائدة من خلال إقراض البيتكوين. تشمل المشاريع الرئيسية:
3. مسار الستاكينغ
تحدث الرهانات على مستوى الشبكة، وتستخدم بالكامل لحماية الشبكة. المشاريع الرئيسية هي:
4. مسار إعادة الاستيكينغ
ReStaking هو استخدام أصول رموز التوكن السائلة للقيام بالاستثمار في المدققين على شبكات وكتل سلسلة أخرى للحصول على المزيد من العوائد. تشمل المشاريع الرئيسية:
5. إدارة مركزية لامركزية
مؤخراً، أصدرت BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، إعلاناً بتسليم سيطرة wBTC، مما أثار نقاشات في السوق حول أمان WBTC. تشمل المشاريع ذات الصلة بشكل رئيسي tBTC وFBTC وdlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمات مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي والتمويل اللامركزي. المشاريع الرئيسية تشمل:
7. تبادل AMM في DEX
DEX AMM Swap هي آلية تداول لامركزية تعمل على البلوكشين. تشمل المشاريع الرئيسية:
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
في جوانب الأمان والعائدات وثراء النظام البيئي، يظهر BTCFi مزايا فريدة وإمكانات مقارنة بـ ETHFi و SOLFi. يأتي أمان BTCFi من الأمان القوي لشبكة البيتكوين نفسها، وهناك مجال كبير للنمو في العائدات، والنظام البيئي في مرحلة انفجار، حيث تظهر مشاريع عديدة بما في ذلك Layer 2.
الخاتمة
مع استمرار تطور نظام BTCFi البيئي، شهدنا منافسة صحية بين البروتوكولات، هذه المنافسة لم تقلل فقط من مخاطر المركزية، بل عززت أيضًا نضوج وتنوع نظام BTC البيئي بأكمله. في المستقبل، ستستمر BTCFi كمحرك للابتكار في مجال التمويل الرقمي، مما يدفع شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية.