ظهور BTCFi: دور بيتكوين الجديد في التمويل اللامركزي

بيتكوين正在التمويل اللامركزي 领域崛起,开始挑战以太坊的主导地位。通过分析链上数据,我们发现BTCFi(بيتكوين与التمويل اللامركزي 的结合)可能引发بيتكوين在التمويل اللامركزي 中角色的范式转变,重新定义整个التمويل اللامركزي 领域的格局。

ظهور BTCFi

أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين في عام 2008, وكان الهدف الأصلي تصميمه كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية, إلا أن لديه قيود في التطبيقات المالية المعقدة مثل التمويل اللامركزي.

تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي

عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وقيودها:

1. نموذج UTXO: يفتقر إلى المرونة اللازمة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة برمجة محدودة: عدد تعليمات التشغيل القابلة للتنفيذ محدود، مما يجعل من الصعب دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.

3. نقص القدرة على إكمال تورينغ: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.

4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.

على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز الأمان ودرجة اللامركزية، إلا أنها تعيق التنفيذ المباشر لوظائف التمويل اللامركزي على بيتكوين.

المحاولات المبكرة لتقديم التمويل اللامركزي على البيتكوين وتطورها

على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:

1. عملة ملونة (2012-2013): محاولة لتوسيع وظائف بيتكوين في المراحل المبكرة.

2. الطرف المقابل(2014): تقديم القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول من الطبقة الثانية يعزز قابلية توسيع المعاملات.

4. عقد السجل المتقطع ( DLC ) ( منذ عام 2017: تحقيق إمكانية العقود المالية المعقدة.

5. شبكة Liquid ) منذ عام 2018: تدعم إصدار الأصول المشفرة والتداولات المعقدة لبيتكوين.

6. ترقية Taproot (2021): عززت من قدرة عقود بيتكوين الذكية.

أسست هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة، ظهرت العديد من البروتوكولات التي تهدف إلى إدخال العقود الذكية والتمويل اللامركزي لبيتكوين:

1. Rootstock: رائد العقود الذكية لبيتكوين، يدعم التعدين المزدوج، متوافق مع EVM.

2. Core: سلسلة الكتل المتوافقة مع EVM المرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، نموذج الرهن المزدوج المبتكر.

3. Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية التي تدمج تقنية ZK-Rollup.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.

تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات: توكنز أصول بيتكوين، العقود الذكية، التوافق مع EVM، بيتكوين ذات العوائد، القابلية للتوسع وتعزيز الخصوصية.

حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية و الشبكات الجانبية لبيتكوين (TVL) 1.07 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة قدرها 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.

بيتكوين التمويل اللامركزي من الوضع الحالي

( المشاريع الرئيسية لـ BTCFi

1. شبكة بيل: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل.

2. Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات الإقراض والتداول.

3. بروتوكول كولند: منصة إقراض لامركزية مبنية على سلسلة كتلة كور.

4. MoneyOnChain: بروتوكول شامل للتمويل اللامركزي مبني على Rootstock.

5. Sovryn: منصة DeFi غنية بالميزات مبنية على بيتكوين.

6. بروتوكول سولف: مشروع في طليعة التمويل الرقمي لـNFT.

تظهر هذه المشاريع التطور الديناميكي في مجال بيتكوين التمويل اللامركزي. تحتل Core مركز الصدارة في مساحة بيتكوين التمويل اللامركزي، حيث تشكل عدد المشاريع 25.2% من المشاريع النشطة.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp###

( السرد الرئيسي في مشاريع BTCFi الرئيسية

1. الأمان واللامركزية أولاً
2. بيتكوين كرمز قابل للبرمجة
3. التوافق مع الإيثريوم
4. فتح رأس المال لبيتكوين

![بيتكوين مجتمع يتمنى BTCFi كيف تقدمت الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp###

( مع تحليل المقارنة بين إيثيريوم والتمويل اللامركزي

تتم عملية دمج بيتكوين مع النظام البيئي للتمويل اللامركزي Ethereum بشكل رئيسي من خلال الأصول المغلفة مثل wBTC وrenBTC. اعتبارًا من 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي Ethereum 153400، وهو ما يتجاوز بكثير 0.897 ألف في النظام البيئي للتمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp###

تطور الإيثيريوم ودروسه لبيتكوين والعكس صحيح

بيتكوين يمكن أن تتعلم من الإيثيريوم:

1. تنوع المنتجات
2. نظام بيئي للمطورين
3. التوافقية

يمكن للإيثيريوم أن يتعلم من البيتكوين:

1. الأمان واللامركزية
2. البساطة والصلابة
3. اهتمام تخزين القيمة

التحديات والفرص

障碍 التقنية:

1. قابلية التوسع
2. التوافقية

مخاوف تنظيمية: من المتوقع أن تزداد عمليات التدقيق التنظيمي، لا سيما في مجالات AML وKYC.

فرص المستقبل:

1. التقدم التكنولوجي: تحسين حلول Layer 2، وتطوير إطار عمل أكثر قابلية للتوسع والتشغيل البيني.
2. مجالات النمو المستقبلية: المنتجات المولدة للإيرادات، DEX، برك السيولة عبر السلاسل، ومنتجات التمويل اللامركزي الموجهة لاحتياجات المؤسسات.

الخلاصة

ستستمر بيئة بيتكوين التمويل اللامركزي في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. من الضروري تطوير حلول Layer2 الأكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التفاعل البيني، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا. من المتوقع أن تجذب المنتجات المربحة، وDEX، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات اهتمامًا كبيرًا ورؤوس أموال.

ومع ذلك، فإن هذا النمو سيواجه أيضًا تحديات تنظيمية وتكنولوجية. إن معالجة هذه القضايا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على زخم نمو بيتكوين التمويل اللامركزي وضمان نجاحه على المدى الطويل.

بشكل عام، فإن مستقبل بيتكوين في التمويل اللامركزي مليء بالأمل، مع فرص مبتكرة ونمو وفيرة. لديه القدرة على التأثير بشكل عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأكمله، مما يجعل بيتكوين لاعباً رئيسياً في التمويل اللامركزي.