منتجات ETF داخل السلسلة تقود اتجاهات جديدة في استثمار التشفير

في الآونة الأخيرة، حصل ETF الإيثيريوم الفوري على الموافقة الرسمية من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للإدراج في التداول، ومن المتوقع أن يبدأ التداول الأولي يوم الثلاثاء المقبل. لا شك أن هذا الخبر سيزيد من حماس الاستثمار في سوق التشفير.

ومع ذلك، على الرغم من أن ETF التشفير التقليدي يوفر للمستثمرين خيارات جديدة، إلا أنه لا يزال هناك مشكلات مثل ارتفاع عائق الدخول، وارتفاع رسوم المعاملات، وتعقيد إجراءات التداول. في الوقت نفسه، تتركز المنتجات الحالية لـ ETF بشكل رئيسي على أصول التشفير الرئيسية، البيتكوين والإيثيريوم، مما لا يلبي احتياجات المستثمرين في تخصيص أصول التشفير الأوسع.

في هذا السياق، بدأت بعض المشاريع المبتكرة في العمل على إنشاء بيئة استثمارية أكثر ودية وملاءمة وذات عوائق منخفضة داخل السلسلة ETF للتشفير. تهدف هذه المنتجات إلى تمكين المزيد من المستثمرين العاديين من المشاركة في استثمار الأصول المشفرة، ومشاركة فوائد تطور السوق.

حالياً، تجاوز صافي قيمة الأصول الإجمالية لـ 11 صندوق ETF بيتكوين في الولايات المتحدة 60 مليار دولار، وبلغ معدل صافي الأصول لصناديق ETF 4.61%، مع تدفق صافي متراكم يزيد عن 17 مليار دولار. كما أن إجمالي حجم الأصول المدارة لـ 6 صناديق ETF للأصول الافتراضية في هونغ كونغ تجاوز 350 مليون دولار. هذه البيانات توضح بشكل كامل الطلب الضخم في السوق على منتجات ETF للأصول المشفرة.

ومع ذلك، لا تزال هناك بعض القيود على ETF التشفير التقليدي. بالإضافة إلى العوائق العالية والعمليات المعقدة المذكورة أعلاه، فإن المنتجات الحالية من الصعب أن تشمل BNB وSOL وTON وغيرها من الأصول ذات إمكانيات النمو الأوسع. لذلك، أصبح من المهم والضروري بشكل متزايد تكوين محافظ استثمارية في شكل ETF داخل السلسلة تستهدف فئات الأصول المختلفة واتجاهات السوق.

بعض المشاريع تطلق منتجات ETF داخل السلسلة مدعومة بسلة من الأصول التشفيرية. عادةً ما تحتوي هذه المنتجات على حوالي 20 رمزًا مكونًا، ويمكن الاكتتاب بها واستردادها في أي وقت. يمكن للمستخدمين من خلال عمليات بسيطة لمنتجات ETF متابعة أداء الرموز المميزة عالية الجودة في مجالات معينة من blockchain، مما يحقق تنويع الاستثمار.

عادةً ما تتبع عملية اختيار الرموز المكونة لمنتجات ETF داخل السلسلة هذه عملية筛选 صارمة تأخذ في الاعتبار عوامل مثل القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول. كما يتم تصميم توزيع الوزن بشكل علمي لضمان وجود أصول رئيسية كحجر أساس، فضلاً عن القدرة على مشاركة نمو الأصول ذات الإمكانيات الأخرى.

من خلال بيانات الاختبار التاريخية، فإن الأداء العام للقيمة الصافية لمنتجات ETF داخل السلسلة من هذا النوع غالباً ما يتماشى بشكل كبير مع الاتجاهات الدورية لصناعة التشفير، حيث يتجاوز ليس فقط مؤشرات سوق الأسهم التقليدية في نفس الفترة، بل يتفوق أحياناً على عائدات الاحتفاظ ببيتكوين وحيد.

حالياً، هناك طريقتان رئيسيتان لمشاركة المستخدمين في استثمار ETF داخل السلسلة: الأولى هي تحويل سلة من الرموز مباشرة إلى حصص ETF المقابلة من خلال العقود الذكية؛ والثانية هي شراء حصص ETF المكتملة الصك من خلال بورصات غير مركزية. يمنح هذا النموذج المستخدمين مزيدًا من حرية تجميع الأصول.

في المستقبل، نتوقع رؤية المزيد من منتجات ETF لمفاهيم التشفير داخل السلسلة المستهدفة لمجالات ومواضيع مختلفة. قد تصبح هذه المنتجات جزءًا مهمًا من النظام البيئي المالي اللامركزي الأوسع، وتلعب دورًا في عدة سيناريوهات مثل الرهن، وتعدين السيولة.

بشكل عام، فإن منتجات ETF داخل السلسلة تجلب إمكانيات جديدة لمجال استثمار التشفير. من المتوقع أن تساعد المزيد من المستثمرين العاديين على خفض عتبة الدخول，实现 استراتيجيات تخصيص الأصول الأكثر مرونة وتنوعًا. مع استمرار الابتكار والتطوير في هذا المجال، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد من سيناريوهات التطبيقات المثيرة وفرص الاستثمار تظهر.