في الآونة الأخيرة، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير، وأود أن أشارك بعض الآراء حول سوق العملات الرقمية.
من المتوقع أن يتضح الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، والقيود على السيولة خلال الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميات الحقيقية للسوق حتى يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس. من خلال الأنشطة السوقية الأخيرة، يبدو أن الارتفاع في معظم العملات الصغيرة تم دفعه بشكل رئيسي من خلال ضغط البيع. يتأثر المتداولون بردود الفعل الشرطية من الارتفاع السابق، لكن هذه المرة تفتقر إلى دعم حاملي المراكز الطويلة الأجل. لقد تكبد معظم المستثمرين خسائر خلال التعديلات السابقة في السوق. كما كان متوقعًا، شهدت الغالبية العظمى من الرموز التي ارتفعت بشكل حاد أيضًا تراجعًا حادًا مماثلاً.
شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، في حين قادت القطاعات ذات الصلة بالذكاء الاصطناعي والعملات الصغيرة التي شهدت انخفاضات كبيرة في وقت سابق هذه الموجة من الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بتطبيقات فعلية، وأساسيات قوية، أو آليات إعادة الشراء مرونة قوية، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترة التراجع، واستعادت عافيتها بشكل أسرع. من ذلك يمكننا استخلاص النقاط التالية:
1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم
رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF. طبيعة رأس المال الداعمة لBTC حالياً تختلف تماماً عن الدورات السابقة، مما يجعل تصفية BTC على نطاق واسع غير محتملة، إلا إذا تم تحفيزها من خلال أحداث ماكرو.
2. تفاقم الانقسام داخل العملات الصغيرة
سوف تتدفق الأموال في النهاية إلى العملات الصغيرة، ولكن لن يكون ذلك بشكل شامل. فقط الرموز التي تمتلك استخدامات واضحة وسيناريوهات تطبيق فعلية لديها القدرة على جذب هذه التدفقات المالية. وهذا هو السبب في أن الإيثيريوم قد يتفوق على سلاسل الكتل الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن العقاري معًا دافعًا قويًا للنمو. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون هامشيون ينتظرون في السوق الموازية.
3. وجود مخاطر هيكلية في الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري
ستظل عملية فتح قفل الرموز تؤثر على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، يحد الضغط البيعي المستمر من المصدّقين والمستثمرين الأوائل من المساحة الصعودية. وهذا هو السبب في أن الرموز ذات التقييم العالي التي يتم إدراجها في البورصات المركزية قد لا تكون خيارًا جيدًا في المستقبل. تواجه بعض الرموز في بيئات معينة ضغطًا بيعيًا مستمرًا، بسبب هيكل مكافآت المصدّقين الذي أدى إلى هذه الحالة.
4. العملات المشهورة تتمتع بمزايا هيكلية
لا يوجد فتح استثماري، إصدار عادل، يعتمد بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، وقد عملت في الدورة الأولى.
لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. إن أحداث إصدار بعض الرموز وإطلاق العملات المشهورة تشير إلى ذروة الاهتمام. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالرموز المعنية في التراجع. حتى في الارتفاع الذي حدث في أبريل، كانت أداء بعض الشبكات العامة أقل من ETH - إذا كان الجميع قد احتفظوا بها، فمن سيكون المشترين الهامشيين عندما يتلاشى الزخم؟
بعض العملات المشهورة قد لا تزال تؤدي بشكل جيد، خاصة تلك التي أصبحت شائعة من خلال الشخصيات المؤثرة على TikTok أو Instagram بدلاً من تويتر العملات الرقمية. لا يزال من الممكن أن تحقق هذه العملات تأثيرات ثراء غير متكافئة. لكن عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
من المثير للسخرية أن التعب من دعم رموز رأس المال الاستثماري والشكوك عنها قد فتح الأبواب لمشاريع Web2/3 التي ستطلق بشكل عادل، وهذه المشاريع ستصبح الفرصة التالية لتوليد الثروة. لاغتنام هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا على البلوكتشين. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، ستظهر الفرص الكبيرة دائمًا. بمجرد أن يعرف الجميع شيئًا، لم يعد له عائد.
هذا هو السبب في أنني أقضي المزيد من الوقت في مراقبة سوق العملات الرقمية عن كثب. لقد أشعلت نجاحات بعض المشاريع الرغبة في البحث عن "الشيء الساخن التالي"، وبدأ رأس المال في مطاردة روايات الإطلاق العادل المماثلة. تمامًا كما يكسب بعض المتداولين أرباحًا ضخمة من خلال تداول العملات المشهورة - فإن الانتباه يوجه رأس المال.
5. اتجاهات السوق المستقبلية
إذن، إذا لم تعد العملات المشهورة هي الفرصة... فما هو التالي؟
رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات الرقمية.
إذا كنت قد تابعت نشاطي، فستعرف أن معظم عمليتي خلال هذه الدورة - بعد بعض الرموز المدعومة من سلاسل البلوك والتمويل الاستثماري - تركزت على العملات الشهيرة والذكاء الاصطناعي.
مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع الحقيقية المستندة إلى الفائدة تبني بهدوء في هذا السوق الهابط. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على البلوكتشين.
مع تلاشي أرباح العملات الشهيرة، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى سرد جديد. تعتبر الذكاء الاصطناعي مناسبًا تمامًا ليكون محور التركيز التالي نظرًا لعمليته الواضحة.
العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي و التشفير تم إطلاقها بشكل عادل، مما يعكس السرد حول الإطلاق العادل الذي ذُكر سابقًا.
هذا هو السبب في أنني قضيت بعض الوقت في البحث والتخطيط مسبقًا في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا حاجة للتسرع في بناء كل المراكز - لكنني أؤمن أنه إذا شهد السوق زيادة قوية مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتناظرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
توقعات سوق العملات الرقمية: قد يصبح الإصدار العادل لمشاريع الذكاء الاصطناعي نقطة استثمارية ساخنة القادمة
سوق العملات الرقمية展望:AI与البلوكتشين融合或成下次热点
في الآونة الأخيرة، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير، وأود أن أشارك بعض الآراء حول سوق العملات الرقمية.
من المتوقع أن يتضح الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، والقيود على السيولة خلال الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميات الحقيقية للسوق حتى يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس. من خلال الأنشطة السوقية الأخيرة، يبدو أن الارتفاع في معظم العملات الصغيرة تم دفعه بشكل رئيسي من خلال ضغط البيع. يتأثر المتداولون بردود الفعل الشرطية من الارتفاع السابق، لكن هذه المرة تفتقر إلى دعم حاملي المراكز الطويلة الأجل. لقد تكبد معظم المستثمرين خسائر خلال التعديلات السابقة في السوق. كما كان متوقعًا، شهدت الغالبية العظمى من الرموز التي ارتفعت بشكل حاد أيضًا تراجعًا حادًا مماثلاً.
شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، في حين قادت القطاعات ذات الصلة بالذكاء الاصطناعي والعملات الصغيرة التي شهدت انخفاضات كبيرة في وقت سابق هذه الموجة من الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بتطبيقات فعلية، وأساسيات قوية، أو آليات إعادة الشراء مرونة قوية، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترة التراجع، واستعادت عافيتها بشكل أسرع. من ذلك يمكننا استخلاص النقاط التالية:
1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم
رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF. طبيعة رأس المال الداعمة لBTC حالياً تختلف تماماً عن الدورات السابقة، مما يجعل تصفية BTC على نطاق واسع غير محتملة، إلا إذا تم تحفيزها من خلال أحداث ماكرو.
2. تفاقم الانقسام داخل العملات الصغيرة
سوف تتدفق الأموال في النهاية إلى العملات الصغيرة، ولكن لن يكون ذلك بشكل شامل. فقط الرموز التي تمتلك استخدامات واضحة وسيناريوهات تطبيق فعلية لديها القدرة على جذب هذه التدفقات المالية. وهذا هو السبب في أن الإيثيريوم قد يتفوق على سلاسل الكتل الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن العقاري معًا دافعًا قويًا للنمو. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون هامشيون ينتظرون في السوق الموازية.
3. وجود مخاطر هيكلية في الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري
ستظل عملية فتح قفل الرموز تؤثر على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، يحد الضغط البيعي المستمر من المصدّقين والمستثمرين الأوائل من المساحة الصعودية. وهذا هو السبب في أن الرموز ذات التقييم العالي التي يتم إدراجها في البورصات المركزية قد لا تكون خيارًا جيدًا في المستقبل. تواجه بعض الرموز في بيئات معينة ضغطًا بيعيًا مستمرًا، بسبب هيكل مكافآت المصدّقين الذي أدى إلى هذه الحالة.
4. العملات المشهورة تتمتع بمزايا هيكلية
لا يوجد فتح استثماري، إصدار عادل، يعتمد بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، وقد عملت في الدورة الأولى.
لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. إن أحداث إصدار بعض الرموز وإطلاق العملات المشهورة تشير إلى ذروة الاهتمام. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالرموز المعنية في التراجع. حتى في الارتفاع الذي حدث في أبريل، كانت أداء بعض الشبكات العامة أقل من ETH - إذا كان الجميع قد احتفظوا بها، فمن سيكون المشترين الهامشيين عندما يتلاشى الزخم؟
بعض العملات المشهورة قد لا تزال تؤدي بشكل جيد، خاصة تلك التي أصبحت شائعة من خلال الشخصيات المؤثرة على TikTok أو Instagram بدلاً من تويتر العملات الرقمية. لا يزال من الممكن أن تحقق هذه العملات تأثيرات ثراء غير متكافئة. لكن عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
من المثير للسخرية أن التعب من دعم رموز رأس المال الاستثماري والشكوك عنها قد فتح الأبواب لمشاريع Web2/3 التي ستطلق بشكل عادل، وهذه المشاريع ستصبح الفرصة التالية لتوليد الثروة. لاغتنام هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا على البلوكتشين. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، ستظهر الفرص الكبيرة دائمًا. بمجرد أن يعرف الجميع شيئًا، لم يعد له عائد.
هذا هو السبب في أنني أقضي المزيد من الوقت في مراقبة سوق العملات الرقمية عن كثب. لقد أشعلت نجاحات بعض المشاريع الرغبة في البحث عن "الشيء الساخن التالي"، وبدأ رأس المال في مطاردة روايات الإطلاق العادل المماثلة. تمامًا كما يكسب بعض المتداولين أرباحًا ضخمة من خلال تداول العملات المشهورة - فإن الانتباه يوجه رأس المال.
5. اتجاهات السوق المستقبلية
إذن، إذا لم تعد العملات المشهورة هي الفرصة... فما هو التالي؟
رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات الرقمية.
إذا كنت قد تابعت نشاطي، فستعرف أن معظم عمليتي خلال هذه الدورة - بعد بعض الرموز المدعومة من سلاسل البلوك والتمويل الاستثماري - تركزت على العملات الشهيرة والذكاء الاصطناعي.
مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع الحقيقية المستندة إلى الفائدة تبني بهدوء في هذا السوق الهابط. لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على البلوكتشين.
مع تلاشي أرباح العملات الشهيرة، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى سرد جديد. تعتبر الذكاء الاصطناعي مناسبًا تمامًا ليكون محور التركيز التالي نظرًا لعمليته الواضحة.
العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي و التشفير تم إطلاقها بشكل عادل، مما يعكس السرد حول الإطلاق العادل الذي ذُكر سابقًا.
هذا هو السبب في أنني قضيت بعض الوقت في البحث والتخطيط مسبقًا في هذا المجال خلال الأسابيع الهادئة. لا حاجة للتسرع في بناء كل المراكز - لكنني أؤمن أنه إذا شهد السوق زيادة قوية مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتناظرة.