التاريخ الحتمي للوائح الضرائب على التمويل اللامركزي وقرارات العاملين في القطاع

أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية ومصلحة الإيرادات الداخلية مؤخرًا قاعدة جديدة مهمة، توسع نطاق تطبيق قوانين الضرائب الحالية، حيث تشمل مقدمي خدمات الواجهة الأمامية للتمويل اللامركزي "التمويل اللامركزي " ضمن تعريف "الوسطاء". يُطلب من هؤلاء مقدمي الخدمات، بما في ذلك أي منصة تتفاعل مباشرة مع المستخدمين، جمع بيانات تداول المستخدمين اعتبارًا من عام 2026، وتقديم المعلومات إلى مصلحة الإيرادات الداخلية الأمريكية بدءًا من عام 2027، بما في ذلك إجمالي أرباح المستخدمين، تفاصيل التداول ومعلومات هوية دافعي الضرائب.

تغير موقف ترامب في مجال العملات المشفرة دراماتيكي للغاية. من وصفه المبكر للبيتكوين بأنه "احتيال قائم على الهواء"، إلى محاولاته لاحقًا لإطلاق مشاريع NFT، وإصدار مشاريع التمويل اللامركزي ، وحتى اقتراح إدراج البيتكوين في الاحتياطي الاستراتيجي للدولة، تعكس هذه الأفعال ليس فقط الدافع وراء المصالح الشخصية، ولكن أيضًا تعكس الوضع المعقد لصناعة التشفير في النظام السياسي الأمريكي.

على الرغم من أن القواعد الجديدة ستدخل حيز التنفيذ بعد فترة من الوقت، وأن تعريف "الوسيط" محل جدل وقد يواجه التعديل أو الإلغاء، إلا أنه من الضروري مناقشة الضرورة التاريخية لظهور القواعد الجديدة، وكذلك الخيارات الاستراتيجية للعاملين في الصناعة.

الجزء الأول: تطور المنطق من الاستعمار التقليدي إلى الاستعمار المالي الجديد

1.1 منطق الموارد الاستعمارية التقليدية

في العصر الاستعماري التقليدي، تم تحقيق نهب الموارد بشكل رئيسي من خلال القوة العسكرية واحتلال الأراضي. على سبيل المثال، كانت السيطرة البريطانية على القطن والشاي في الهند، ونهب الذهب من أمريكا اللاتينية من قبل إسبانيا، هي أمثلة نموذجية على نقل الثروة من خلال الاستحواذ المباشر على الموارد.

1.2 نمط الاستعمار المالي الحديث

تتمركز الاستعمار الحديث حول قواعد اقتصادية، وتحقق نقل الثروة من خلال تدفقات رأس المال والرقابة الضريبية. تتطلب قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية الأمريكي (FATCA) من المؤسسات المالية العالمية الكشف عن معلومات الأصول للمواطنين الأمريكيين، مما يجبر الدول الأخرى على المشاركة في إدارة الضرائب الأمريكية. تعتبر القواعد الضريبية الجديدة للتمويل اللامركزي استمرارًا لهذا النموذج في مجال الأصول الرقمية، وتهدف إلى استخدام الوسائل التكنولوجية والقواعد لفرض الشفافية على رأس المال العالمي، مما يساعد الولايات المتحدة في الحصول على المزيد من الإيرادات الضريبية، في الوقت نفسه الذي يعزز سيطرتها على الاقتصاد العالمي.

الجزء الثاني: أدوات الاستعمار الجديدة في أمريكا

2.1 قواعد الضرائب: من FATCA إلى التمويل اللامركزي

تعتبر قواعد الضرائب أساس النموذج الاستعماري الجديد في الولايات المتحدة. تفرض FATCA على المؤسسات المالية العالمية الكشف عن معلومات أصول المواطنين الأمريكيين، مما يمهد الطريق لتسليح الضرائب. تستمر القواعد الجديدة للضرائب على DeFi في هذا المنطق، من خلال要求 منصات DeFi جمع وتقرير بيانات معاملات المستخدمين، مما يوسع نطاق السيطرة الأمريكية على الاقتصاد الرقمي. مع تنفيذ هذه القاعدة، ستحصل الولايات المتحدة على بيانات أكثر دقة عن تدفقات رأس المال على مستوى العالم، مما يعزز من السيطرة على الاقتصاد العالمي.

2.2 دمج التقنية مع الدولار: الهيمنة السوقية للعملات المستقرة

في سوق العملات المستقرة التي تبلغ قيمتها 2000 مليار دولار، تشغل العملات المستقرة بالدولار أكثر من 95%، والأصول التي تدعمها هي بشكل رئيسي السندات الأمريكية واحتياطيات الدولار. تعزز العملات المستقرة بالدولار الرئيسية من مكانة الدولار العالمية من خلال استخدامها في نظام الدفع العالمي، مما يؤدي أيضًا إلى قفل المزيد من رؤوس الأموال الدولية في النظام المالي الأمريكي. هذه هي شكل جديد من هيمنة الدولار في عصر الاقتصاد الرقمي.

2.3 جاذبية المنتجات المالية: بيتكوين ETF ومنتجات الثقة

أطلقت عمالقة وول ستريت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ومنتجات الصناديق الاستئمانية، مما جذب تدفقًا كبيرًا من رأس المال الدولي إلى السوق الأمريكية من خلال الشرعية والتأسيس المؤسسي. هذه المنتجات المالية لم توفر فقط مساحة تنفيذ أكبر لقواعد الضرائب الأمريكية، ولكنها أيضاً أدخلت المزيد من المستثمرين العالميين إلى النظام الاقتصادي الأمريكي. حالياً، يبلغ حجم السوق 100 مليار دولار.

2.4 توكينغ الأصول الحقيقية (RWA)

تعتبر توكنية الأصول الحقيقية اتجاهًا مهمًا في مجال التمويل اللامركزي. ووفقًا للتقارير، فقد وصل حجم توكنية السندات الحكومية الأمريكية إلى 4 مليارات دولار. تعزز هذه النموذج من خلال تقنية البلوكشين سيولة الأصول التقليدية، وفي الوقت نفسه تخلق قوة هيمنة جديدة لأمريكا في الأسواق المالية العالمية. من خلال السيطرة على النظام البيئي للأصول الحقيقية، تستطيع الولايات المتحدة دفع العولمة لتداول السندات الحكومية.

الجزء الثالث: الاقتصاد والمالية---ضغط العجز والعدالة الضريبية

3.1 أزمة العجز في الولايات المتحدة وثغرات الضريبة

تزداد حدة العجز الفيدرالي في الولايات المتحدة، ليقترب من 1.7 تريليون دولار في السنة المالية 2023. في الوقت نفسه، تجاوزت القيمة السوقية العالمية لسوق العملات المشفرة 3 تريليون دولار، لكن معظمها بعيد عن نظام الضرائب. وهذا غير مقبول لدولة حديثة تعتمد على دعم الضرائب.

الضرائب هي أساس سلطة الدولة. تاريخياً، كانت الولايات المتحدة دائماً تسعى لتوسيع قاعدة الضرائب تحت ضغط العجز. كانت إصلاحات تنظيم صناديق التحوط في الثمانينات، مثالاً على ملء الفجوة المالية من خلال توسيع نطاق ضريبة الأرباح الرأسمالية. والآن، أصبحت العملات المشفرة الهدف الأحدث.

3.2 الدفاع عن السيادة المالية والدولار

إن ظهور التمويل اللامركزي والعملات المستقرة قد تحدى الهيمنة العالمية للدولار في نظام الدفع العالمي. على الرغم من أن العملات المستقرة هي امتداد للدولار، إلا أنها تتجاوز السيطرة الفيدرالية الأمريكية والبنوك التقليدية. تدرك الحكومة الأمريكية أن هذا الشكل من العملات اللامركزية قد يشكل تهديدًا طويل الأمد لسيادتها المالية.

من خلال تنظيم الضرائب، لا تهدف الولايات المتحدة فقط إلى تحقيق مكاسب مالية، بل تسعى أيضًا إلى إعادة تأكيد السيطرة على تدفقات رأس المال، والدفاع عن الهيمنة العالمية للدولار.

الجزء الرابع: وجهة نظر الصناعة --- اختيارات واعتبارات العاملين في المجال

4.1 تقييم أهمية السوق الأمريكي

بصفتك ممارسًا في مشروع التمويل اللامركزي، تحتاج أولاً إلى تقييم عقلاني للقيمة الاستراتيجية للسوق الأمريكي على الأعمال. إذا كانت الغالبية العظمى من حجم التداول وقاعدة المستخدمين للمنصة تأتي من السوق الأمريكي، فقد يعني الخروج من الولايات المتحدة خسائر ضخمة. أما إذا كانت نسبة السوق الأمريكي منخفضة، فإن الخروج الكامل يصبح خيارًا ممكنًا.

4.2 ثلاث استراتيجيات للتعامل

جزء من الامتثال: الطريق الوسطى

• إنشاء فرع أمريكي يركز على تلبية احتياجات الامتثال للمستخدمين الأمريكيين.
• فصل البروتوكول عن الواجهة الأمامية، وتقليل المخاطر القانونية من خلال DAO أو طرق إدارة مجتمعية أخرى.
• إدخال آلية KYC، والإبلاغ عن المعلومات الضرورية فقط لمستخدمي الولايات المتحدة.

الخروج الكامل: التركيز على الأسواق العالمية

• تنفيذ حجب جغرافي، من خلال تقييد وصول المستخدمين الأمريكيين باستخدام IP.
• تركيز الموارد على أسواق أكثر ودية للعملات المشفرة مثل آسيا والشرق الأوسط وأوروبا.

اللامركزية التامة: الالتزام بالتكنولوجيا والمفاهيم

• التخلي عن خدمات الواجهة الأمامية، وتحويل المنصة تمامًا إلى إدارة ذاتية بواسطة البروتوكول.
• تطوير أدوات الامتثال التي لا تتطلب الثقة (مثل نظام التقارير الضريبية على السلسلة) ، والتفاف تقني حول التنظيم.

الجزء الخامس: تفكير أعمق - لعبة المستقبل بين الرقابة والحرية

5.1 تطور القانون والاتجاهات طويلة الأجل

على المدى القصير، قد تؤجل الصناعة تنفيذ القواعد من خلال الدعاوى القضائية. ولكن على المدى الطويل، من الصعب عكس اتجاه الامتثال. ستؤدي الرقابة إلى تقسيم صناعة التمويل اللامركزي: في أحد الطرفين منصات كبيرة متوافقة تمامًا، وفي الطرف الآخر مشاريع لامركزية صغيرة تختار العمل في السر.

قد تعدل الولايات المتحدة سياساتها تحت ضغط المنافسة العالمية. إذا اتبعت دول أخرى تنظيمًا أكثر تساهلاً للعملات المشفرة، فقد تخفف الولايات المتحدة بعض القيود لجذب المبتكرين.

5.2 فلسفة التأمل في الحرية والسيطرة

التمويل اللامركزي هو جوهر الحرية، بينما جوهر الحكومة هو التحكم. هذه اللعبة لا نهاية لها. ربما سيظهر قطاع التشفير في المستقبل بشكل "لامركزي متوافق": حيث تتواجد الابتكارات التكنولوجية مع التفاهمات التنظيمية، ويتناوب حماية الخصوصية مع الشفافية.

الخاتمة: الضرورة التاريخية واختيار الصناعة

هذا القانون ليس حدثًا معزولًا، بل هو نتيجة حتمية لتطور المنطق السياسي والاقتصادي والثقافي في الولايات المتحدة. بالنسبة لقطاع التمويل اللامركزي، فإنها تحدٍ، وأيضًا فرصة للتحول. في هذه النقطة التاريخية، كيف يمكن تحقيق التوازن بين الامتثال والابتكار، وحماية الحرية وتحمل المسؤولية، هو السؤال الذي يجب على كل عامل في هذا المجال الإجابة عليه.

مستقبل صناعة التشفير لا يعتمد فقط على تقدم التكنولوجيا، بل يعتمد أيضًا على كيفية إيجادها لمكانها بين الحرية والقواعد.