عملة مستقرة اليوان خارج الحدود: إعادة تشكيل مشهد الدفع العالمي
يخضع النظام النقدي العالمي لتحول كبير. تظهر طرق دفع جديدة حول السيادة والامتثال والكفاءة بشكل هادئ.
مؤخراً، في مؤتمر تطوير Web3 الذي أقيم في شنغهاي، قدم مؤسس مشروع عملة مستقرة تفاصيل حول ممارسة وتوجهات عملة مستقرة باليوان الصيني الخارجي. مع تزايد الطلب على المدفوعات عبر الحدود، ووضوح الأطر التنظيمية في مختلف البلدان، فإن عملة مستقرة باليوان الصيني الخارجي تشهد فرص تطوير مهمة.
من هونغ كونغ إلى وسط آسيا، ثم إلى دول على طول "الحزام والطريق"، يقوم هذا المشروع ببناء طريق حرير رقمي جديد. هذه ليست فقط ابتكارًا تجاريًا، بل هي أيضًا تخطيط استراتيجي لتنويع النظام النقدي العالمي.
تفكير العملات المشفرة في ظل التمويل التقليدي
قال مؤسس المشروع إنه عمل سابقًا في بنك استثماري معروف وصندوق حقوق ملكية خاصة، ولديه ما يقرب من عشرين عامًا من الخبرة في التمويل والاستثمار. وأشار إلى أنه في نهاية عام 2022 وبداية عام 2023، كانوا يعتقدون أن عملة مستقرة قد تكون الفرصة المهمة التالية في صناعة العملات المشفرة.
كـ "بنية تحتية" تربط بين المالية التقليدية وعالم التشفير، يمكن أن تحسن العملات المستقرة من كفاءة المدفوعات العابرة للحدود وتقلل من تكاليف التسوية. ولكن قبل أن يتم تنفيذها بشكل حقيقي، ستكون "الامتثال" هو العامل الحاسم.
في هذا السياق، أصبحت اتجاهات السياسة في هونغ كونغ حاسمة. باعتبارها مركزًا ماليًا دوليًا، تتمتع هونغ كونغ ببيئة تنظيمية معترف بها من قبل الصناعة، بينما تحتفظ بمزيد من المساحة القابلة للتشغيل للابتكار المالي. في نهاية عام 2023، أصدرت الجهات المعنية في هونغ كونغ وثيقة استشارية لتنظيم العملات المستقرة، مما وضع الأساس لدفع السياسات.
من كازاخستان إلى هونغ كونغ: مسار اعتماد العملة المستقرة
في ظل التغير السريع في البيئة التنظيمية العالمية، اختار المشروع مسارًا عمليًا للامتثال. في مايو من هذا العام، وافقت الهيئة التنظيمية المالية في كازاخستان رسميًا على الترخيص للمشروع لإصدار عملة مستقرة مرتبطة باليوان الصيني خارج البلاد، وهو أول ترخيص رسمي صادر في البلاد يتعلق بالعملات المستقرة.
تتوافق هذه الهيكلية بشكل كبير مع مبادرة "الحزام والطريق". كازاخستان هي واحدة من أهم الشركاء التجاريين للصين في آسيا الوسطى، وقد حافظت التجارة الثنائية بين الصين وكازاخستان على نمو سنوي يتراوح بين 20% إلى 30% في السنوات الأخيرة، مما يوفر سيناريوهات تطبيق حقيقية ومستدامة لعملة مستقرة اليوان.
بصفتها أكبر مركز لتداول اليوان الخارجي في العالم، ستكون هونغ كونغ هي محور الاستراتيجية طويلة الأجل لهذا المشروع. أشار المؤسسون إلى أنهم قد تواصلوا مع هيئة النقد في هونغ كونغ، ويخططون لتقديم طلب رسمي للحصول على ترخيص عملة مستقرة.
إعادة هيكلة المدفوعات عبر الحدود: وداعًا لعصر T+3
بالمقارنة مع نظام SWIFT التقليدي، تظهر العملة المستقرة مزايا واضحة من حيث كفاءة التسويات عبر الحدود. في الواقع، SWIFT هو نظام لتدفق المعلومات، حيث يتم فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وغالبًا ما يستغرق وصول مبلغ من الأموال حوالي T+3 أيام.
وبفضل بنية التكنولوجيا القائمة على blockchain، فإن عملة المشروع المستقرة تتصل مباشرة بتدفق المعلومات وتدفق الأموال، مما يحقق وصول الأموال تقريبًا في الوقت الفعلي. سرعة التسوية تعد بالثواني، وعادة ما يتم التأكيد في غضون دقيقة واحدة، مما يظهر تحسينًا واضحًا في الكفاءة.
بالمقارنة مع عملة مستقرة بالدولار، ستتوافق عملة مستقرة باليوان الصيني في الخارج بشكل أفضل مع الاحتياجات الفعلية لتخطيط الشركات الصينية على المستوى العالمي. لا تزال العديد من الشركات الصينية تحتفظ بمركز التكلفة في البلاد عند دفع الأعمال الخارجية، واستخدام الدولار يعني أنه لا يزال يتعين تحويله في النهاية إلى يوان صيني في الخارج، مما يعادل عملية تحويل إضافية. يمكن أن يؤدي الربط المباشر باليوان الصيني في الخارج إلى تبسيط المسار وتقليل خسائر سعر الصرف، مما يوفر للشركات وفورات ملموسة.
عصر عملات مستقرة متعددة الأقطاب: اتجاهات جديدة في المشهد العالمي
بالنسبة لتشكيل العملات المستقرة العالمية، يعتقد هذا المؤسس أن العملات السيادية في المستقبل من المرجح أن تُعكس في شكل ما كعملات مستقرة، وأن النظام النقدي الدولي قد يتجه نحو هيكل متعدد الأقطاب يتوسطه عدة عملات سيادية مهمة. ستزداد حصة اليورو واليوان الصيني، وخاصة اليوان الصيني خارج الحدود، تدريجياً في سوق العملات المستقرة.
لقد تجسد هذا الاتجاه بالفعل على مستوى التنظيم. قامت اقتصادات مثل هونغ كونغ والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وسنغافورة بدمج العملات الرقمية ضمن إطار تنظيمي، مما أزال العقبات أمام نمو العملات المستقرة غير المرتبطة بالدولار.
حالياً، تشكل اليوان الصيني offshore حوالي 5% من نظام الدفع SWIFT. إذا وصل حجم سوق العملات المستقرة إلى 2 تريليون دولار، فإن المساحة المحتملة لعملة اليوان الصيني المستقرة قد تصل إلى مئات المليارات من الدولارات.
هدف المشروع ليس فقط أن يصبح مُصدرًا للعملة المستقرة، بل أيضًا لبناء شبكة دفع دولية تعتمد على الرنمينبي الخارجي، لدعم الشركات التي تسعى للخروج لتتصل بشكل أكثر كفاءة بالدول على طول "الحزام والطريق".
الخاتمة
تتم إعادة تشكيل خريطة القوة للعملات الرقمية. تتشكل الإجراءات التنظيمية في جميع أنحاء العالم منطق إعادة ترتيب النظام النقدي العالمي. إن مساحة السوق التي تقدر بمئات المليارات من الدولارات كافية لاستيعاب عدة نظم بيئية مستقلة لا تعتمد على نظام الدولار.
في هذه المنافسة العالمية التي تتمحور حول التكنولوجيا والتنظيم والعملات، تتحول الشركات التي تستهدف الأسواق الدولية من متكيفين مع القواعد إلى ممارسين ومشاركين ومساهمين في الحلول التكنولوجية المبتكرة. قد تكون بداية عصر العملات المستقرة متعددة الأقطاب قد بدأت بالتدريج في هونغ كونغ.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ظهور العملة المستقرة باليوان الصيني الخارجي يعيد تشكيل مشهد الدفع العالمي
عملة مستقرة اليوان خارج الحدود: إعادة تشكيل مشهد الدفع العالمي
يخضع النظام النقدي العالمي لتحول كبير. تظهر طرق دفع جديدة حول السيادة والامتثال والكفاءة بشكل هادئ.
مؤخراً، في مؤتمر تطوير Web3 الذي أقيم في شنغهاي، قدم مؤسس مشروع عملة مستقرة تفاصيل حول ممارسة وتوجهات عملة مستقرة باليوان الصيني الخارجي. مع تزايد الطلب على المدفوعات عبر الحدود، ووضوح الأطر التنظيمية في مختلف البلدان، فإن عملة مستقرة باليوان الصيني الخارجي تشهد فرص تطوير مهمة.
من هونغ كونغ إلى وسط آسيا، ثم إلى دول على طول "الحزام والطريق"، يقوم هذا المشروع ببناء طريق حرير رقمي جديد. هذه ليست فقط ابتكارًا تجاريًا، بل هي أيضًا تخطيط استراتيجي لتنويع النظام النقدي العالمي.
تفكير العملات المشفرة في ظل التمويل التقليدي
قال مؤسس المشروع إنه عمل سابقًا في بنك استثماري معروف وصندوق حقوق ملكية خاصة، ولديه ما يقرب من عشرين عامًا من الخبرة في التمويل والاستثمار. وأشار إلى أنه في نهاية عام 2022 وبداية عام 2023، كانوا يعتقدون أن عملة مستقرة قد تكون الفرصة المهمة التالية في صناعة العملات المشفرة.
كـ "بنية تحتية" تربط بين المالية التقليدية وعالم التشفير، يمكن أن تحسن العملات المستقرة من كفاءة المدفوعات العابرة للحدود وتقلل من تكاليف التسوية. ولكن قبل أن يتم تنفيذها بشكل حقيقي، ستكون "الامتثال" هو العامل الحاسم.
في هذا السياق، أصبحت اتجاهات السياسة في هونغ كونغ حاسمة. باعتبارها مركزًا ماليًا دوليًا، تتمتع هونغ كونغ ببيئة تنظيمية معترف بها من قبل الصناعة، بينما تحتفظ بمزيد من المساحة القابلة للتشغيل للابتكار المالي. في نهاية عام 2023، أصدرت الجهات المعنية في هونغ كونغ وثيقة استشارية لتنظيم العملات المستقرة، مما وضع الأساس لدفع السياسات.
من كازاخستان إلى هونغ كونغ: مسار اعتماد العملة المستقرة
في ظل التغير السريع في البيئة التنظيمية العالمية، اختار المشروع مسارًا عمليًا للامتثال. في مايو من هذا العام، وافقت الهيئة التنظيمية المالية في كازاخستان رسميًا على الترخيص للمشروع لإصدار عملة مستقرة مرتبطة باليوان الصيني خارج البلاد، وهو أول ترخيص رسمي صادر في البلاد يتعلق بالعملات المستقرة.
تتوافق هذه الهيكلية بشكل كبير مع مبادرة "الحزام والطريق". كازاخستان هي واحدة من أهم الشركاء التجاريين للصين في آسيا الوسطى، وقد حافظت التجارة الثنائية بين الصين وكازاخستان على نمو سنوي يتراوح بين 20% إلى 30% في السنوات الأخيرة، مما يوفر سيناريوهات تطبيق حقيقية ومستدامة لعملة مستقرة اليوان.
بصفتها أكبر مركز لتداول اليوان الخارجي في العالم، ستكون هونغ كونغ هي محور الاستراتيجية طويلة الأجل لهذا المشروع. أشار المؤسسون إلى أنهم قد تواصلوا مع هيئة النقد في هونغ كونغ، ويخططون لتقديم طلب رسمي للحصول على ترخيص عملة مستقرة.
إعادة هيكلة المدفوعات عبر الحدود: وداعًا لعصر T+3
بالمقارنة مع نظام SWIFT التقليدي، تظهر العملة المستقرة مزايا واضحة من حيث كفاءة التسويات عبر الحدود. في الواقع، SWIFT هو نظام لتدفق المعلومات، حيث يتم فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وغالبًا ما يستغرق وصول مبلغ من الأموال حوالي T+3 أيام.
وبفضل بنية التكنولوجيا القائمة على blockchain، فإن عملة المشروع المستقرة تتصل مباشرة بتدفق المعلومات وتدفق الأموال، مما يحقق وصول الأموال تقريبًا في الوقت الفعلي. سرعة التسوية تعد بالثواني، وعادة ما يتم التأكيد في غضون دقيقة واحدة، مما يظهر تحسينًا واضحًا في الكفاءة.
بالمقارنة مع عملة مستقرة بالدولار، ستتوافق عملة مستقرة باليوان الصيني في الخارج بشكل أفضل مع الاحتياجات الفعلية لتخطيط الشركات الصينية على المستوى العالمي. لا تزال العديد من الشركات الصينية تحتفظ بمركز التكلفة في البلاد عند دفع الأعمال الخارجية، واستخدام الدولار يعني أنه لا يزال يتعين تحويله في النهاية إلى يوان صيني في الخارج، مما يعادل عملية تحويل إضافية. يمكن أن يؤدي الربط المباشر باليوان الصيني في الخارج إلى تبسيط المسار وتقليل خسائر سعر الصرف، مما يوفر للشركات وفورات ملموسة.
عصر عملات مستقرة متعددة الأقطاب: اتجاهات جديدة في المشهد العالمي
بالنسبة لتشكيل العملات المستقرة العالمية، يعتقد هذا المؤسس أن العملات السيادية في المستقبل من المرجح أن تُعكس في شكل ما كعملات مستقرة، وأن النظام النقدي الدولي قد يتجه نحو هيكل متعدد الأقطاب يتوسطه عدة عملات سيادية مهمة. ستزداد حصة اليورو واليوان الصيني، وخاصة اليوان الصيني خارج الحدود، تدريجياً في سوق العملات المستقرة.
لقد تجسد هذا الاتجاه بالفعل على مستوى التنظيم. قامت اقتصادات مثل هونغ كونغ والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وسنغافورة بدمج العملات الرقمية ضمن إطار تنظيمي، مما أزال العقبات أمام نمو العملات المستقرة غير المرتبطة بالدولار.
حالياً، تشكل اليوان الصيني offshore حوالي 5% من نظام الدفع SWIFT. إذا وصل حجم سوق العملات المستقرة إلى 2 تريليون دولار، فإن المساحة المحتملة لعملة اليوان الصيني المستقرة قد تصل إلى مئات المليارات من الدولارات.
هدف المشروع ليس فقط أن يصبح مُصدرًا للعملة المستقرة، بل أيضًا لبناء شبكة دفع دولية تعتمد على الرنمينبي الخارجي، لدعم الشركات التي تسعى للخروج لتتصل بشكل أكثر كفاءة بالدول على طول "الحزام والطريق".
الخاتمة
تتم إعادة تشكيل خريطة القوة للعملات الرقمية. تتشكل الإجراءات التنظيمية في جميع أنحاء العالم منطق إعادة ترتيب النظام النقدي العالمي. إن مساحة السوق التي تقدر بمئات المليارات من الدولارات كافية لاستيعاب عدة نظم بيئية مستقلة لا تعتمد على نظام الدولار.
في هذه المنافسة العالمية التي تتمحور حول التكنولوجيا والتنظيم والعملات، تتحول الشركات التي تستهدف الأسواق الدولية من متكيفين مع القواعد إلى ممارسين ومشاركين ومساهمين في الحلول التكنولوجية المبتكرة. قد تكون بداية عصر العملات المستقرة متعددة الأقطاب قد بدأت بالتدريج في هونغ كونغ.