DeFi está en todas partes. Está en tus redes de Capa 2. Está incrustado en tu intercambio de Ce DeFi favorito. Está en tu aplicación de Neobank. E incluso está en Bitcoin. Más o menos. Los intentos de llevar las finanzas descentralizadas a la vida en las vías de Bitcoin se remontan al menos a una década, mucho antes de que se acuñara el término DeFi de hecho. Pero hasta hace relativamente poco, habían dado poco fruto y por dos buenas razones.
En primer lugar, Bitcoin no admite nativamente contratos inteligentes de la misma manera que las llamadas redes de segunda generación como Ethereum y Solana. En segundo lugar, si bien la tokenización de BTC para que se pueda utilizar en actividades DeFi es relativamente sencilla, siempre conlleva un riesgo de custodia. Afortunadamente, ambos problemas han sido resueltos y, como resultado, el DeFi de Bitcoin está floreciendo tardíamente.
El problema del contrato inteligente se ha evitado gracias al nacimiento de L2s de Bitcoin como Stacks que combinan los mejores aspectos de las cadenas EVM con soporte BTC nativo. Y el BTC tokenizado, sin riesgo de custodia, también es una realidad gracias una vez más a Stacks. Su implementación de sBTC después de la actualización Nakamoto del L2 libera al BTC para ser el activo generador de rendimiento que los defensores de Bitcoin DeFi siempre imaginaron. Pero ¿cómo funciona exactamente todo esto? ¿Y es seguro? Examínemos la evidencia.
Bitcoin DeFi se pone en marcha
Las finanzas descentralizadas son un gigante, que trastorna los modelos bancarios centenarios con aplicaciones sin permiso y la promesa de acceso global. Sin embargo, mientras que Ethereum y otras redes han impulsado el rápido crecimiento de la industria, Bitcoin, la criptomoneda más grande y líquida de todas, ha sido obligada a observar desde la línea lateral.
Al menos eso es hasta el desarrollo de sBTC, una solución tokenizada que combina la seguridad inigualable de Bitcoin con la dinámica de DeFi, desbloqueando efectivamente miles de millones de dólares de capital dormido y colocando a Bitcoin en el corazón de las finanzas descentralizadas. sBTC es un activo de Bitcoin programable respaldado 1:1 construido en la capa Stacks, que a su vez está asegurada por la cadena de bloques de Bitcoin.
A diferencia de otras soluciones de BTC tokenizado que dependen en gran medida de custodios centralizados, sBTC preserva los principios fundamentales de descentralización y seguridad de Bitcoin. Cada unidad de sBTC está verificablemente colateralizada en una proporción de 1:1 con BTC. También está asegurada por el consenso de prueba de trabajo de Bitcoin, lo que garantiza que las transacciones hereden las sólidas garantías de seguridad de Bitcoin.
¿Qué hacer con sBTC?
Tan inteligente como la creación de no custodial, Bitcoin-asegurado sBTC es, ¿cuál es su caso de uso? ¿Cuáles son los incentivos para bloquear su BTC y acuñar un homólogo tokenizado en Stacks? Bueno, porque sBTC aporta capacidades de contratos inteligentes a Bitcoin, permite a los titulares participar en actividades de DeFi sin vender o abandonar el ecosistema de Bitcoin.
A diferencia de BTC regular, sBTC puede funcionar como un activo generador de rendimiento que se puede utilizar para préstamos, staking o proporcionar liquidez en intercambios descentralizados. También se puede intercambiar en los mismos DEXs por otros activos. Cuando el mercado parece estar en baja, por ejemplo, puedes intercambiar sBTC por stablecoins antes de revertir el proceso cuando el mercado haya tocado fondo.
Pero estos son solo los casos de uso iniciales que se han ideado para sBTC. Si se convierte en una piedra angular del ecosistema DeFi de Bitcoin de Stacks, y ese es el plan, eventualmente será capaz de hacer mucho más. Los usuarios podrán explorar oportunidades ofrecidas por protocolos DeFi innovadores, que van desde stablecoins algorítmicas hasta tokenización de activos utilizando sBTC como activo principal.
¿Qué tan seguro es sBTC?
Hemos hablado de cómo se asegura sBTC, pero ¿qué tan seguro es su arquitectura? O, en pocas palabras, ¿cuál es la probabilidad de que algo salga mal y pierdas tus preciados BTC? Naturalmente, el protocolo de tokenización sBTC ha sido rigurosamente auditado, pero los usuarios comprensiblemente desean una mayor garantía que simplemente saber que ha obtenido calificaciones aprobatorias por parte de investigadores de seguridad. Así que hablemos brevemente sobre el proceso de acuñación y redención.
Para crear sBTC, los usuarios envían su BTC a un mecanismo especialmente diseñado en la capa Stacks, recibiendo sBTC a cambio, respaldado 1:1. En la capa Stacks, sBTC puede interactuar con contratos inteligentes, desbloqueando funcionalidades como préstamos automatizados, toma de préstamos y estrategias de optimización de rendimiento. Luego, cuando los usuarios desean volver a BTC nativo, pueden intercambiar sBTC de nuevo en una proporción de 1:1, manteniendo un vínculo directo con la red Bitcoin. Este proceso permite que el suministro de Bitcoin permanezca contabilizado de manera verificable, eliminando los puntos centrales de falla comúnmente asociados con otras soluciones de BTC tokenizado.
Haciendo realidad Bitcoin DeFi
A medida que DeFi continúa empujando los límites de lo que es posible en las finanzas globales, sBTC asegura que Bitcoin no se quede atrás. Al unir los dos ecosistemas, el mercado de un billón de dólares de Bitcoin puede fluir hacia aplicaciones descentralizadas, mientras que los desarrolladores y usuarios de DeFi obtienen la estabilidad y liquidez de la criptomoneda más grande
Ya no limitado a un papel estático como el “oro digital”, Bitcoin a través de sBTC puede servir como la base para una amplia gama de actividades financieras descentralizadas. Al permitir a los poseedores de Bitcoin participar en DeFi sin comprometer la seguridad o la descentralización, sBTC cierra la brecha entre la criptomoneda más grande del mundo y su frontera financiera más emocionante.
La tecnología para lograr esto ya está en su lugar. Lo que aún está por determinarse es cuántos bitcoiners eligen aprovechar esta oportunidad y depositar su fe en el código. Por supuesto, lo han hecho durante años, manteniendo BTC en la red de Bitcoin. Hacerlo en una Capa 2, incluso una asegurada por Bitcoin, requerirá un salto adicional de fe. Pero a medida que las recompensas por hacerlo aumenten y más titulares a largo plazo den el paso, el atractivo de tokenizar y comenzar a incursionar en DeFi en el otro lado puede resultar irresistible.
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Haciendo que Bitcoin vaya más lejos: Cómo sBTC está expandiendo las posibilidades de DeFi | Bitcoinist.com
DeFi está en todas partes. Está en tus redes de Capa 2. Está incrustado en tu intercambio de Ce DeFi favorito. Está en tu aplicación de Neobank. E incluso está en Bitcoin. Más o menos. Los intentos de llevar las finanzas descentralizadas a la vida en las vías de Bitcoin se remontan al menos a una década, mucho antes de que se acuñara el término DeFi de hecho. Pero hasta hace relativamente poco, habían dado poco fruto y por dos buenas razones.
En primer lugar, Bitcoin no admite nativamente contratos inteligentes de la misma manera que las llamadas redes de segunda generación como Ethereum y Solana. En segundo lugar, si bien la tokenización de BTC para que se pueda utilizar en actividades DeFi es relativamente sencilla, siempre conlleva un riesgo de custodia. Afortunadamente, ambos problemas han sido resueltos y, como resultado, el DeFi de Bitcoin está floreciendo tardíamente.
El problema del contrato inteligente se ha evitado gracias al nacimiento de L2s de Bitcoin como Stacks que combinan los mejores aspectos de las cadenas EVM con soporte BTC nativo. Y el BTC tokenizado, sin riesgo de custodia, también es una realidad gracias una vez más a Stacks. Su implementación de sBTC después de la actualización Nakamoto del L2 libera al BTC para ser el activo generador de rendimiento que los defensores de Bitcoin DeFi siempre imaginaron. Pero ¿cómo funciona exactamente todo esto? ¿Y es seguro? Examínemos la evidencia.
Bitcoin DeFi se pone en marcha
Las finanzas descentralizadas son un gigante, que trastorna los modelos bancarios centenarios con aplicaciones sin permiso y la promesa de acceso global. Sin embargo, mientras que Ethereum y otras redes han impulsado el rápido crecimiento de la industria, Bitcoin, la criptomoneda más grande y líquida de todas, ha sido obligada a observar desde la línea lateral.
Al menos eso es hasta el desarrollo de sBTC, una solución tokenizada que combina la seguridad inigualable de Bitcoin con la dinámica de DeFi, desbloqueando efectivamente miles de millones de dólares de capital dormido y colocando a Bitcoin en el corazón de las finanzas descentralizadas. sBTC es un activo de Bitcoin programable respaldado 1:1 construido en la capa Stacks, que a su vez está asegurada por la cadena de bloques de Bitcoin.
A diferencia de otras soluciones de BTC tokenizado que dependen en gran medida de custodios centralizados, sBTC preserva los principios fundamentales de descentralización y seguridad de Bitcoin. Cada unidad de sBTC está verificablemente colateralizada en una proporción de 1:1 con BTC. También está asegurada por el consenso de prueba de trabajo de Bitcoin, lo que garantiza que las transacciones hereden las sólidas garantías de seguridad de Bitcoin.
¿Qué hacer con sBTC?
Tan inteligente como la creación de no custodial, Bitcoin-asegurado sBTC es, ¿cuál es su caso de uso? ¿Cuáles son los incentivos para bloquear su BTC y acuñar un homólogo tokenizado en Stacks? Bueno, porque sBTC aporta capacidades de contratos inteligentes a Bitcoin, permite a los titulares participar en actividades de DeFi sin vender o abandonar el ecosistema de Bitcoin.
A diferencia de BTC regular, sBTC puede funcionar como un activo generador de rendimiento que se puede utilizar para préstamos, staking o proporcionar liquidez en intercambios descentralizados. También se puede intercambiar en los mismos DEXs por otros activos. Cuando el mercado parece estar en baja, por ejemplo, puedes intercambiar sBTC por stablecoins antes de revertir el proceso cuando el mercado haya tocado fondo.
Pero estos son solo los casos de uso iniciales que se han ideado para sBTC. Si se convierte en una piedra angular del ecosistema DeFi de Bitcoin de Stacks, y ese es el plan, eventualmente será capaz de hacer mucho más. Los usuarios podrán explorar oportunidades ofrecidas por protocolos DeFi innovadores, que van desde stablecoins algorítmicas hasta tokenización de activos utilizando sBTC como activo principal.
¿Qué tan seguro es sBTC?
Hemos hablado de cómo se asegura sBTC, pero ¿qué tan seguro es su arquitectura? O, en pocas palabras, ¿cuál es la probabilidad de que algo salga mal y pierdas tus preciados BTC? Naturalmente, el protocolo de tokenización sBTC ha sido rigurosamente auditado, pero los usuarios comprensiblemente desean una mayor garantía que simplemente saber que ha obtenido calificaciones aprobatorias por parte de investigadores de seguridad. Así que hablemos brevemente sobre el proceso de acuñación y redención.
Para crear sBTC, los usuarios envían su BTC a un mecanismo especialmente diseñado en la capa Stacks, recibiendo sBTC a cambio, respaldado 1:1. En la capa Stacks, sBTC puede interactuar con contratos inteligentes, desbloqueando funcionalidades como préstamos automatizados, toma de préstamos y estrategias de optimización de rendimiento. Luego, cuando los usuarios desean volver a BTC nativo, pueden intercambiar sBTC de nuevo en una proporción de 1:1, manteniendo un vínculo directo con la red Bitcoin. Este proceso permite que el suministro de Bitcoin permanezca contabilizado de manera verificable, eliminando los puntos centrales de falla comúnmente asociados con otras soluciones de BTC tokenizado.
Haciendo realidad Bitcoin DeFi
A medida que DeFi continúa empujando los límites de lo que es posible en las finanzas globales, sBTC asegura que Bitcoin no se quede atrás. Al unir los dos ecosistemas, el mercado de un billón de dólares de Bitcoin puede fluir hacia aplicaciones descentralizadas, mientras que los desarrolladores y usuarios de DeFi obtienen la estabilidad y liquidez de la criptomoneda más grande
Ya no limitado a un papel estático como el “oro digital”, Bitcoin a través de sBTC puede servir como la base para una amplia gama de actividades financieras descentralizadas. Al permitir a los poseedores de Bitcoin participar en DeFi sin comprometer la seguridad o la descentralización, sBTC cierra la brecha entre la criptomoneda más grande del mundo y su frontera financiera más emocionante.
La tecnología para lograr esto ya está en su lugar. Lo que aún está por determinarse es cuántos bitcoiners eligen aprovechar esta oportunidad y depositar su fe en el código. Por supuesto, lo han hecho durante años, manteniendo BTC en la red de Bitcoin. Hacerlo en una Capa 2, incluso una asegurada por Bitcoin, requerirá un salto adicional de fe. Pero a medida que las recompensas por hacerlo aumenten y más titulares a largo plazo den el paso, el atractivo de tokenizar y comenzar a incursionar en DeFi en el otro lado puede resultar irresistible.