RWA: El nuevo campo de batalla para la reestructuración del sistema financiero
Con el lanzamiento del ETF de futuros de Bitcoin, el sector de las criptomonedas está experimentando un nuevo punto de inflexión en su desarrollo. El rápido crecimiento en el sector de los activos del mundo real (RWA) está reconfigurando el panorama del mercado financiero. Cada vez más instituciones financieras están explorando cómo llevar activos tradicionales a transacciones y gestión en la cadena mediante la tecnología blockchain, y esta tendencia está cambiando silenciosamente las reglas del juego en el mercado de criptomonedas y las finanzas tradicionales.
Recientemente, una conocida empresa de tecnología financiera lanzó una serie de iniciativas que marcan el camino hacia la corriente principal de RWA. Esta transformación también ha provocado una nueva ronda de juegos en Wall Street, lo que está cambiando la dinámica competitiva entre el mercado de criptomonedas y las finanzas tradicionales.
Diferenciación y similitudes de los proyectos RWA
Una conocida empresa de tecnología financiera ha estado activa recientemente, lanzando proyectos como una plataforma de mercado global y una cadena pública dedicada. Su plataforma de mercado global se centra en proporcionar servicios de integración de blockchain para acciones, bonos y ETF. El nuevo proyecto de cadena pública de la empresa tiene como objetivo crear una infraestructura financiera más robusta y fomentar la tokenización de RWA.
Esta cadena pública permite a los inversores globales acceder en línea a valores cotizados en EE. UU. a través de una plataforma de blockchain y ofrece servicios de trading ininterrumpidos 24/7. La cadena pública utiliza mecanismos innovadores como el sistema de nodos de verificación autorizados y protocolos nativos de cadena cruzada, intentando superar los problemas existentes de la tokenización de activos del mundo real (RWA) tanto técnica como institucionalmente. Al usar activos financieros tradicionales como colateral, esta cadena pública garantiza la seguridad de la red y logra la interoperabilidad con los sistemas de liquidación tradicionales, facilitando aún más la liquidez en línea y fuera de línea.
Estos proyectos tienen ciertas ventajas competitivas en comparación con otros proyectos de RWA similares, pero también existen limitaciones:
Ventajas:
Colaborar con instituciones financieras de primer nivel para construir una infraestructura que soporte la tokenización a gran escala de RWA.
Combinación de apertura y cumplimiento, que garantiza la conformidad y permite el desarrollo libre
El equipo de asesores incluye varias instituciones financieras reconocidas, lo que beneficia la fusión entre TradFi y DeFi.
Sistema de oráculo integrado para mejorar la credibilidad de los datos
La función de interoperabilidad admite las necesidades de gestión de activos institucionales
Limitaciones:
Alta dependencia de las instituciones, falta de impulso comunitario
Grado de centralización más alto, poder centralizado
La velocidad de innovación puede verse limitada por los requisitos de cumplimiento
Desafíos reales que enfrenta el proyecto RWA
A pesar de que la blockchain proporciona la base técnica para llevar RWA a la cadena, actualmente enfrenta muchos desafíos:
Problema de consistencia entre los activos y los datos en la cadena.
Falta de seguridad en la red
Problemas de compatibilidad con la arquitectura DeFi
Descentralización y riesgos de seguridad en la liquidez entre cadenas
Requisitos de supervisión institucional y cumplimiento
La liquidez del mercado y la participación institucional son limitadas
Conflicto entre el mecanismo de confianza de DeFi y el de las finanzas tradicionales
Estas cuestiones implican múltiples niveles, como la tecnología, la regulación y el mercado, y deben resolverse gradualmente en la práctica para promover la amplia aplicación de RWA en DeFi.
RWA exitoso o reconfiguración del poder en el sistema financiero
Si RWA tiene éxito, podría remodelar el equilibrio de poder en el sistema financiero global:
Reequilibrio del poder en el sistema financiero global
Las finanzas descentralizadas debilitan la posición de monopolio de la infraestructura financiera tradicional.
Wall Street enfrenta un desafío a su dominio en el sistema financiero global.
La tokenización de activos provoca una lucha por el control de la nueva infraestructura financiera.
La red blockchain se convierte en la nueva generación de infraestructura financiera global
Wall Street intenta controlar las plataformas emergentes a través de inversiones, adquisiciones y otros métodos.
Arbitraje regulatorio y poder extralegal
Las instituciones pueden aprovechar las diferencias regulatorias en diferentes regiones para eludir una regulación estricta.
Obtener altos retornos en áreas grises de regulación
La lucha implícita por el control de la liquidez del mercado y la manipulación de precios
El gran capital aún puede lograr una manipulación del mercado encubierta a través del control de la liquidez
Las instituciones dominan las tendencias del mercado gracias a su ventaja de capital
Fondos de cobertura RWA reconfiguran el juego de la securitización de activos
Emisión de nuevos productos financieros a través de la tokenización de carteras de activos.
Diseñar productos derivados complejos para volver a empaquetar y transferir riesgos
El camino hacia la maestría en el mundo del criptomonedas
El desarrollo de la industria de las criptomonedas está acelerándose, pero también trae nuevos desafíos:
La madurez del mercado traída por la introducción de ETF
La liquidez del mercado y la volatilidad han disminuido
Flujo de fondos concentrado
Enfrentando la presión competitiva de las finanzas tradicionales
Incertidumbre del mercado causada por factores políticos
Aumento de la incertidumbre política
Refuerzo de los requisitos de AML y KYC
Las monedas de concepto específico pueden causar un "efecto de succión"
El desarrollo de RWA trae la penetración de las finanzas tradicionales
Introducir la estructura de costos y la competencia de las finanzas tradicionales
La contradicción entre la descentralización y la regulación
El capital tiende a fluir hacia activos de bajo riesgo
Estos factores han aumentado en diferentes grados la dificultad de obtener ganancias en la industria, y el mercado de criptomonedas se enfrenta a nuevos desafíos más severos.
Conclusión
La clave para que RWA se convierta en un cambio de juego en el mercado depende de la madurez de su base técnica, la demanda del mercado y los caminos de implementación. Actualmente, RWA aún se encuentra en una etapa temprana y contiene ciertos elementos de "burbuja narrativa". Sin embargo, con la profunda participación de instituciones reconocidas, RWA tiene el potencial de convertirse en un nuevo motor para impulsar la transformación del mercado de criptomonedas. El futuro del mercado de criptomonedas enfrentará más desafíos, pero también alberga el potencial de reestructurar el sistema financiero global.
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ContractCollector
· 07-16 06:18
TradFi parece que va a ser revolucionado～
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MerkleDreamer
· 07-15 00:38
¿No son todos tontos? Los activos tradicionales vienen a tomar a la gente por tonta otra vez.
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DeFiChef
· 07-13 12:23
etf aún no es tan animado como comerciar altcoin
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liquidation_watcher
· 07-13 12:23
Otra ola de tomas a la gente por tonta.
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MetamaskMechanic
· 07-13 12:08
¿Llamar a una cadena pública 'nueva configuración'?
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ZenZKPlayer
· 07-13 11:55
¿Ya es un bull run y todavía estás sentado como un tonto?
El surgimiento de RWA: un nuevo panorama competitivo entre la encriptación y el TradFi
RWA: El nuevo campo de batalla para la reestructuración del sistema financiero
Con el lanzamiento del ETF de futuros de Bitcoin, el sector de las criptomonedas está experimentando un nuevo punto de inflexión en su desarrollo. El rápido crecimiento en el sector de los activos del mundo real (RWA) está reconfigurando el panorama del mercado financiero. Cada vez más instituciones financieras están explorando cómo llevar activos tradicionales a transacciones y gestión en la cadena mediante la tecnología blockchain, y esta tendencia está cambiando silenciosamente las reglas del juego en el mercado de criptomonedas y las finanzas tradicionales.
Recientemente, una conocida empresa de tecnología financiera lanzó una serie de iniciativas que marcan el camino hacia la corriente principal de RWA. Esta transformación también ha provocado una nueva ronda de juegos en Wall Street, lo que está cambiando la dinámica competitiva entre el mercado de criptomonedas y las finanzas tradicionales.
Diferenciación y similitudes de los proyectos RWA
Una conocida empresa de tecnología financiera ha estado activa recientemente, lanzando proyectos como una plataforma de mercado global y una cadena pública dedicada. Su plataforma de mercado global se centra en proporcionar servicios de integración de blockchain para acciones, bonos y ETF. El nuevo proyecto de cadena pública de la empresa tiene como objetivo crear una infraestructura financiera más robusta y fomentar la tokenización de RWA.
Esta cadena pública permite a los inversores globales acceder en línea a valores cotizados en EE. UU. a través de una plataforma de blockchain y ofrece servicios de trading ininterrumpidos 24/7. La cadena pública utiliza mecanismos innovadores como el sistema de nodos de verificación autorizados y protocolos nativos de cadena cruzada, intentando superar los problemas existentes de la tokenización de activos del mundo real (RWA) tanto técnica como institucionalmente. Al usar activos financieros tradicionales como colateral, esta cadena pública garantiza la seguridad de la red y logra la interoperabilidad con los sistemas de liquidación tradicionales, facilitando aún más la liquidez en línea y fuera de línea.
Estos proyectos tienen ciertas ventajas competitivas en comparación con otros proyectos de RWA similares, pero también existen limitaciones:
Ventajas:
Limitaciones:
Desafíos reales que enfrenta el proyecto RWA
A pesar de que la blockchain proporciona la base técnica para llevar RWA a la cadena, actualmente enfrenta muchos desafíos:
Estas cuestiones implican múltiples niveles, como la tecnología, la regulación y el mercado, y deben resolverse gradualmente en la práctica para promover la amplia aplicación de RWA en DeFi.
RWA exitoso o reconfiguración del poder en el sistema financiero
Si RWA tiene éxito, podría remodelar el equilibrio de poder en el sistema financiero global:
Reequilibrio del poder en el sistema financiero global
La tokenización de activos provoca una lucha por el control de la nueva infraestructura financiera.
Arbitraje regulatorio y poder extralegal
La lucha implícita por el control de la liquidez del mercado y la manipulación de precios
Fondos de cobertura RWA reconfiguran el juego de la securitización de activos
El camino hacia la maestría en el mundo del criptomonedas
El desarrollo de la industria de las criptomonedas está acelerándose, pero también trae nuevos desafíos:
La madurez del mercado traída por la introducción de ETF
Incertidumbre del mercado causada por factores políticos
El desarrollo de RWA trae la penetración de las finanzas tradicionales
Estos factores han aumentado en diferentes grados la dificultad de obtener ganancias en la industria, y el mercado de criptomonedas se enfrenta a nuevos desafíos más severos.
Conclusión
La clave para que RWA se convierta en un cambio de juego en el mercado depende de la madurez de su base técnica, la demanda del mercado y los caminos de implementación. Actualmente, RWA aún se encuentra en una etapa temprana y contiene ciertos elementos de "burbuja narrativa". Sin embargo, con la profunda participación de instituciones reconocidas, RWA tiene el potencial de convertirse en un nuevo motor para impulsar la transformación del mercado de criptomonedas. El futuro del mercado de criptomonedas enfrentará más desafíos, pero también alberga el potencial de reestructurar el sistema financiero global.