RWA: La fuerza innovadora de la tecnología de la cadena de bloques en los mercados financieros
Los activos del mundo real ( RWA ) están siendo tokenizados, convirtiéndose en una de las aplicaciones más influyentes de la tecnología de la Cadena de bloques, y se espera que traigan mayor eficiencia y seguridad al mercado financiero. Benjamin Stani, Director de Desarrollo de Negocios de Matrixport, compartió recientemente sus opiniones sobre el estado actual del desarrollo de RWA en 2023.
Stani señala que, con la disminución de los rendimientos en la cadena y el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, existe una gran diferencia entre las tasas en la cadena y fuera de la cadena, y los RWA podrían cerrar esta brecha. Él cree que, aunque las monedas estables son la piedra angular del ecosistema de criptomonedas, estos activos no han sido utilizados adecuadamente a largo plazo, y los RWA pueden resolver este problema. En 2023, los RWA se han convertido en una fuerza disruptiva, liberando el potencial de esta clase de activos y cambiando fundamentalmente la forma en que se crea, transfiere y almacena el valor.
La tendencia de promover "rendimientos del mundo real sin riesgo" ha desplazado el enfoque de la industria hacia la tokenización de instrumentos financieros regulados, donde los bonos del tesoro, bienes raíces, metales preciosos y obras de arte se consideran los activos tokenizables más viables. Stani mencionó que el token de bonos del tesoro a corto plazo (STBT), lanzado por Matrixdock, recaudó 123 millones de dólares en poco más de cinco meses, con una respuesta positiva. Esto refleja la demanda de las personas por obtener tasas de interés sin riesgo y evitar los inconvenientes de las transacciones tradicionales.
Con la aceptación generalizada de los bonos del gobierno tokenizados, también será posible explorar la tokenización de otros valores cotizados en el mercado. Los RWA pueden extenderse a áreas como bienes raíces, bonos corporativos y vinos de alta gama, lo que se espera que agregue billones de dólares al mercado. En los próximos trimestres, a medida que las tasas de interés sin riesgo continúen en aumento, es probable que las instituciones adopten pagarés tokenizados por incentivos económicos, mientras que también se producirán más innovaciones en el ámbito DeFi.
Aunque RWA todavía se encuentra en una etapa temprana, el interés por parte de participantes nativos de criptomonedas y del financiamiento tradicional está creciendo. El Proyecto Guardian del Banco Central de Singapur ha logrado aplicar DeFi en el mercado de financiamiento mayorista, realizando experimentos en el comercio de divisas y bonos del gobierno. Deutsche Bank también está probando fondos tokenizados en la red pública de Ethereum. La continua innovación en estrategias de liquidación y algoritmos inteligentes está impulsando rápidamente la tasa de adopción de RWA.
Una de las principales ventajas de la tokenización es la democratización de los mercados financieros al eliminar intermediarios, acelerar la velocidad de las transacciones y reducir costos, al mismo tiempo que abre oportunidades de inversión que anteriormente solo estaban disponibles para personas de altos ingresos. Se espera que la tokenización transforme radicalmente el panorama financiero, creando nuevas fuentes de ingresos e incluso mercados completamente nuevos.
En comparación con los préstamos tradicionales, el préstamo en la cadena de bloques tiene ventajas en términos de accesibilidad internacional, accesibilidad a herramientas financieras criptográficas y democratización del proceso de toma de decisiones. Estos factores ayudan a hacer que los préstamos sean más inclusivos y transparentes, facilitando la participación de un grupo más amplio y promoviendo la estabilidad del ecosistema mientras se reducen los riesgos. En el futuro, podríamos ver una fusión entre las finanzas tradicionales y DeFi, creando condiciones para una economía global más inteligente y programable.
Actualmente, el principal obstáculo que enfrenta RWA es la incertidumbre regulatoria. El marco legal está luchando por mantenerse al día con el rápido desarrollo de la tecnología de tokenización, especialmente en el ámbito de la infraestructura RWA integrada con DeFi. Stani sugiere adoptar un enfoque regulatorio progresivo, centrado en establecer un marco integral compatible con los estándares de DeFi, al mismo tiempo que se aplican estrictamente los protocolos de gestión de riesgos para aumentar la transparencia y la seguridad. La experiencia exitosa de Singapur en la regulación de stablecoins demuestra que directrices claras y contundentes pueden crear un entorno favorable para la innovación, al mismo tiempo que protegen a los inversores.
Los desafíos técnicos son relativamente pequeños, y los principales cuellos de botella aparecen en el ámbito de la regulación y el cumplimiento. La industria necesita aclarar la definición de valores y cómo abordar problemas como la propiedad en la cadena. Algunas jurisdicciones son más avanzadas en este aspecto y podrían impulsar el desarrollo a nivel de innovación.
El equipo de cumplimiento interno espera aplicar marcos tradicionales a la nueva categoría de activos, lo que también es un gran obstáculo, y muchas prácticas tradicionales pueden no ser aplicables o realizables en el entorno de la Cadena de bloques. A pesar de estos desafíos actuales, Stani cree que estos obstáculos serán superados eventualmente, permitiendo que los RWA florezcan a nivel mundial.
En el futuro, la demanda de liquidez profunda en la cadena de bloques por parte de grandes protocolos será aún más fuerte. Aunque la tokenización de valores (STO) presenta algunas limitaciones y requisitos de permisos, utilizar valores como activos subyacentes para otros productos podría ofrecer mayor flexibilidad. La industria está explorando activamente estas posibilidades, buscando innovaciones disruptivas.
Una vez que los RWA alcancen una escala suficiente en la industria, esto podría llevar finalmente a la fusión del mundo de las finanzas tradicionales y de las criptomonedas en un único ámbito financiero. Esta fusión diferirá de las tendencias anteriores del mercado alcista y podría traer transformaciones asombrosas.
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RugPullAlertBot
· 07-19 14:09
Otra oportunidad de un Rug Pull~
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IfIWereOnChain
· 07-17 11:13
Buena trampa, otra vez para ser tomado por tonto.
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MysteriousZhang
· 07-16 15:40
Solo estoy esperando para hacerme rico.
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CryptoCrazyGF
· 07-16 15:38
¡Hay mucho dinero en la cadena y no sé dónde ponerlo, así que lo necesito!
La tokenización de RWA redefine los mercados financieros, destacando las ventajas del préstamo on-chain.
RWA: La fuerza innovadora de la tecnología de la cadena de bloques en los mercados financieros
Los activos del mundo real ( RWA ) están siendo tokenizados, convirtiéndose en una de las aplicaciones más influyentes de la tecnología de la Cadena de bloques, y se espera que traigan mayor eficiencia y seguridad al mercado financiero. Benjamin Stani, Director de Desarrollo de Negocios de Matrixport, compartió recientemente sus opiniones sobre el estado actual del desarrollo de RWA en 2023.
Stani señala que, con la disminución de los rendimientos en la cadena y el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, existe una gran diferencia entre las tasas en la cadena y fuera de la cadena, y los RWA podrían cerrar esta brecha. Él cree que, aunque las monedas estables son la piedra angular del ecosistema de criptomonedas, estos activos no han sido utilizados adecuadamente a largo plazo, y los RWA pueden resolver este problema. En 2023, los RWA se han convertido en una fuerza disruptiva, liberando el potencial de esta clase de activos y cambiando fundamentalmente la forma en que se crea, transfiere y almacena el valor.
La tendencia de promover "rendimientos del mundo real sin riesgo" ha desplazado el enfoque de la industria hacia la tokenización de instrumentos financieros regulados, donde los bonos del tesoro, bienes raíces, metales preciosos y obras de arte se consideran los activos tokenizables más viables. Stani mencionó que el token de bonos del tesoro a corto plazo (STBT), lanzado por Matrixdock, recaudó 123 millones de dólares en poco más de cinco meses, con una respuesta positiva. Esto refleja la demanda de las personas por obtener tasas de interés sin riesgo y evitar los inconvenientes de las transacciones tradicionales.
Con la aceptación generalizada de los bonos del gobierno tokenizados, también será posible explorar la tokenización de otros valores cotizados en el mercado. Los RWA pueden extenderse a áreas como bienes raíces, bonos corporativos y vinos de alta gama, lo que se espera que agregue billones de dólares al mercado. En los próximos trimestres, a medida que las tasas de interés sin riesgo continúen en aumento, es probable que las instituciones adopten pagarés tokenizados por incentivos económicos, mientras que también se producirán más innovaciones en el ámbito DeFi.
Aunque RWA todavía se encuentra en una etapa temprana, el interés por parte de participantes nativos de criptomonedas y del financiamiento tradicional está creciendo. El Proyecto Guardian del Banco Central de Singapur ha logrado aplicar DeFi en el mercado de financiamiento mayorista, realizando experimentos en el comercio de divisas y bonos del gobierno. Deutsche Bank también está probando fondos tokenizados en la red pública de Ethereum. La continua innovación en estrategias de liquidación y algoritmos inteligentes está impulsando rápidamente la tasa de adopción de RWA.
Una de las principales ventajas de la tokenización es la democratización de los mercados financieros al eliminar intermediarios, acelerar la velocidad de las transacciones y reducir costos, al mismo tiempo que abre oportunidades de inversión que anteriormente solo estaban disponibles para personas de altos ingresos. Se espera que la tokenización transforme radicalmente el panorama financiero, creando nuevas fuentes de ingresos e incluso mercados completamente nuevos.
En comparación con los préstamos tradicionales, el préstamo en la cadena de bloques tiene ventajas en términos de accesibilidad internacional, accesibilidad a herramientas financieras criptográficas y democratización del proceso de toma de decisiones. Estos factores ayudan a hacer que los préstamos sean más inclusivos y transparentes, facilitando la participación de un grupo más amplio y promoviendo la estabilidad del ecosistema mientras se reducen los riesgos. En el futuro, podríamos ver una fusión entre las finanzas tradicionales y DeFi, creando condiciones para una economía global más inteligente y programable.
Actualmente, el principal obstáculo que enfrenta RWA es la incertidumbre regulatoria. El marco legal está luchando por mantenerse al día con el rápido desarrollo de la tecnología de tokenización, especialmente en el ámbito de la infraestructura RWA integrada con DeFi. Stani sugiere adoptar un enfoque regulatorio progresivo, centrado en establecer un marco integral compatible con los estándares de DeFi, al mismo tiempo que se aplican estrictamente los protocolos de gestión de riesgos para aumentar la transparencia y la seguridad. La experiencia exitosa de Singapur en la regulación de stablecoins demuestra que directrices claras y contundentes pueden crear un entorno favorable para la innovación, al mismo tiempo que protegen a los inversores.
Los desafíos técnicos son relativamente pequeños, y los principales cuellos de botella aparecen en el ámbito de la regulación y el cumplimiento. La industria necesita aclarar la definición de valores y cómo abordar problemas como la propiedad en la cadena. Algunas jurisdicciones son más avanzadas en este aspecto y podrían impulsar el desarrollo a nivel de innovación.
El equipo de cumplimiento interno espera aplicar marcos tradicionales a la nueva categoría de activos, lo que también es un gran obstáculo, y muchas prácticas tradicionales pueden no ser aplicables o realizables en el entorno de la Cadena de bloques. A pesar de estos desafíos actuales, Stani cree que estos obstáculos serán superados eventualmente, permitiendo que los RWA florezcan a nivel mundial.
En el futuro, la demanda de liquidez profunda en la cadena de bloques por parte de grandes protocolos será aún más fuerte. Aunque la tokenización de valores (STO) presenta algunas limitaciones y requisitos de permisos, utilizar valores como activos subyacentes para otros productos podría ofrecer mayor flexibilidad. La industria está explorando activamente estas posibilidades, buscando innovaciones disruptivas.
Una vez que los RWA alcancen una escala suficiente en la industria, esto podría llevar finalmente a la fusión del mundo de las finanzas tradicionales y de las criptomonedas en un único ámbito financiero. Esta fusión diferirá de las tendencias anteriores del mercado alcista y podría traer transformaciones asombrosas.