Panorama del ecosistema LSDFi: análisis de patrones, datos y tendencias
Desde la última publicación del Mapa LSDFi, muchos de los productos que hemos pronosticado han aparecido, como las stablecoins que soportan LST y el veToken que desencadena guerras de gobernanza. Pero también ha habido algunos hallazgos y datos inesperados. Este artículo revisará los proyectos relacionados con LSD y propondrá reflexiones y guías de acción.
patrón
LSD la pista ha formado un patrón preliminar:
L0: Proveedores de servicios técnicos de DVT, como SSV Network, Obol Labs, etc.
L1: Emisores de LST, como Lido, Ankr, Coinbase, etc. Lido ocupa una participación del 74.45% en el staking líquido, y junto con Rocket Pool, suman un total del 82.5%. Los LST emitidos por intercambios centralizados representan más del 12%.
L2: Productos de ingresos fijos, stablecoins, agregación de ingresos, etc. basados en LST. Hay más proyectos de stablecoins, mientras que hay menos proyectos de préstamos y apalancamiento.
L3: Proyectos basados en el desarrollo de productos L2, como StakeDAO, Equilibria, etc.
Eigenlayer se clasifica como un proyecto especial de L2. Los productos exponenciales se centran en tres índices LST lanzados por Index Coop.
En general:
L0 tiene la barrera tecnológica más alta, pero se debe tener en cuenta la utilidad real del token.
L1 ya tiene un líder, es difícil para los nuevos entrantes mover la posición de TOP3
La mayoría de los L2 carecen de una barrera de entrada, poniendo a prueba las capacidades del equipo y del BD.
L3 tiene un gran espacio de desarrollo, pero está limitado por el grado de desarrollo de los productos L2.
datos y tendencias
Tasa de participación
Después de la actualización de Shanghái, la tasa de participación ha ido en aumento constante, superando el 16% en junio. Se espera que se mantenga de manera estable en torno al 25% a largo plazo, por las siguientes razones:
Alta dispersión de fichas de ETH
ETH tiene una fuerte utilidad, con amplios escenarios de uso
El ecosistema multichain ha descentralizado la demanda de staking de ETH
Factores de cumplimiento que afectan el staking institucional
LSDFi promoverá el aumento de la tasa de staking, pero aún no han aparecido proyectos en la capa L2 que puedan soportar una gran cantidad de ETH.
Establecimiento centralizado y descentralizado
La plataforma de staking descentralizado representa menos del 40%, CEX representa el 20%, el resto es staking de nodos y staking personal. Lido representa el 31.8% del total del staking, lo que genera preocupaciones sobre la centralización. L2 ha surgido con proyectos que equilibran la proporción de LST.
Desde una perspectiva racional, los stakers priorizan la seguridad y el rendimiento. La posición de líderes como Lido es difícil de sacudir a corto plazo, pero la tendencia hacia la descentralización es irreversible.
Tasa de rendimiento
Las altas tasas de rendimiento y la sostenibilidad son factores clave de LSD. Los stakers pueden aumentar sus rendimientos de las siguientes maneras:
Elige LST, que tiene un amplio escenario de uso.
Utilizar apalancamiento para mejorar la eficiencia del capital
Participar en productos L2
Participar en IDO de nuevos proyectos o actividades de recompensas
Características de proyectos sostenibles: baja rentabilidad, depende de subsidios de tokens. Las fuentes de ingresos incluyen: incentivos de tokens, tarifas de préstamos, tarifas de LP, cobertura de derivados, tarifas de Eigenlayer, etc.
Los proyectos de calidad deben combinar ingresos reales, casos de uso y una buena economía de tokens.
LSD de L2
Arbitrum tiene la mayor cantidad de LST y también el mayor número de proyectos L2. Las tarifas de transacción de L2 son bajas y la velocidad es rápida, lo que promete atraer a más usuarios.
Clasificación de usuarios
Las diferentes necesidades de los usuarios son distintas, los principales factores a considerar son: seguridad, rentabilidad, grado de descentralización, economía de tokens, UI/UX, facilidad de uso, etc.
L1 Atraer a los grandes inversionistas, L2 hay cazadores de oro de diversos sectores, pero aún hay un gran espacio en el mercado. Los nuevos proyectos en el futuro deberán equilibrar varios factores.
resumen
El ecosistema LSD es difícil de comparar con el DeFi Summer, pero aún tiene espacio para crecer. Principalmente dirigido a usuarios de Web3, la entrada de usuarios externos es limitada. El verdadero "Summer" podría llegar junto con un mercado alcista.
La aparición de productos intercapas en todos los niveles puede ser una tendencia futura. La expansión a Layer 2 sigue siendo una opción adecuada.
Los apostadores e inversores deben reconocer su tolerancia al riesgo, elegir productos de alta seguridad para construir estrategias y estar alerta a las estafas.
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IntrovertMetaverse
· 07-20 02:10
Lido ha devorado tanto que los demás no tienen salida.
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StablecoinArbitrageur
· 07-19 12:21
*suspiro* 74.45% de dominancia... la ineficiencia del mercado aquí es realmente dolorosa de ver. oportunidades de arbitraje que se están perdiendo a la izquierda y a la derecha smh
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ArbitrageBot
· 07-18 06:52
Es muy peligroso que Lido domine por completo.
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HashBandit
· 07-17 12:23
de vuelta a mis días de minería, nunca tuvimos toda esta complejidad de LST... pero no voy a mentir, el 74% de dominio de lido me trae recuerdos de monopolio de GPU, smh
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BlockchainWorker
· 07-17 02:39
Lido ha monopolizado tan rápido, ¡eso es genial!
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GasFeeCrybaby
· 07-17 02:30
Lido es el líder absoluto. ¿Qué significa eso...?
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BrokeBeans
· 07-17 02:20
El stake está demasiado concentrado en Lido, no es muy bueno.
Panorama del ecosistema LSDFi: análisis profundo de la estructura, datos y tendencias de stake
Panorama del ecosistema LSDFi: análisis de patrones, datos y tendencias
Desde la última publicación del Mapa LSDFi, muchos de los productos que hemos pronosticado han aparecido, como las stablecoins que soportan LST y el veToken que desencadena guerras de gobernanza. Pero también ha habido algunos hallazgos y datos inesperados. Este artículo revisará los proyectos relacionados con LSD y propondrá reflexiones y guías de acción.
patrón
LSD la pista ha formado un patrón preliminar:
L0: Proveedores de servicios técnicos de DVT, como SSV Network, Obol Labs, etc.
L1: Emisores de LST, como Lido, Ankr, Coinbase, etc. Lido ocupa una participación del 74.45% en el staking líquido, y junto con Rocket Pool, suman un total del 82.5%. Los LST emitidos por intercambios centralizados representan más del 12%.
L2: Productos de ingresos fijos, stablecoins, agregación de ingresos, etc. basados en LST. Hay más proyectos de stablecoins, mientras que hay menos proyectos de préstamos y apalancamiento.
L3: Proyectos basados en el desarrollo de productos L2, como StakeDAO, Equilibria, etc.
Eigenlayer se clasifica como un proyecto especial de L2. Los productos exponenciales se centran en tres índices LST lanzados por Index Coop.
En general:
datos y tendencias
Tasa de participación
Después de la actualización de Shanghái, la tasa de participación ha ido en aumento constante, superando el 16% en junio. Se espera que se mantenga de manera estable en torno al 25% a largo plazo, por las siguientes razones:
LSDFi promoverá el aumento de la tasa de staking, pero aún no han aparecido proyectos en la capa L2 que puedan soportar una gran cantidad de ETH.
Establecimiento centralizado y descentralizado
La plataforma de staking descentralizado representa menos del 40%, CEX representa el 20%, el resto es staking de nodos y staking personal. Lido representa el 31.8% del total del staking, lo que genera preocupaciones sobre la centralización. L2 ha surgido con proyectos que equilibran la proporción de LST.
Desde una perspectiva racional, los stakers priorizan la seguridad y el rendimiento. La posición de líderes como Lido es difícil de sacudir a corto plazo, pero la tendencia hacia la descentralización es irreversible.
Tasa de rendimiento
Las altas tasas de rendimiento y la sostenibilidad son factores clave de LSD. Los stakers pueden aumentar sus rendimientos de las siguientes maneras:
Características de proyectos sostenibles: baja rentabilidad, depende de subsidios de tokens. Las fuentes de ingresos incluyen: incentivos de tokens, tarifas de préstamos, tarifas de LP, cobertura de derivados, tarifas de Eigenlayer, etc.
Los proyectos de calidad deben combinar ingresos reales, casos de uso y una buena economía de tokens.
LSD de L2
Arbitrum tiene la mayor cantidad de LST y también el mayor número de proyectos L2. Las tarifas de transacción de L2 son bajas y la velocidad es rápida, lo que promete atraer a más usuarios.
Clasificación de usuarios
Las diferentes necesidades de los usuarios son distintas, los principales factores a considerar son: seguridad, rentabilidad, grado de descentralización, economía de tokens, UI/UX, facilidad de uso, etc.
L1 Atraer a los grandes inversionistas, L2 hay cazadores de oro de diversos sectores, pero aún hay un gran espacio en el mercado. Los nuevos proyectos en el futuro deberán equilibrar varios factores.
resumen
El ecosistema LSD es difícil de comparar con el DeFi Summer, pero aún tiene espacio para crecer. Principalmente dirigido a usuarios de Web3, la entrada de usuarios externos es limitada. El verdadero "Summer" podría llegar junto con un mercado alcista.
La aparición de productos intercapas en todos los niveles puede ser una tendencia futura. La expansión a Layer 2 sigue siendo una opción adecuada.
Los apostadores e inversores deben reconocer su tolerancia al riesgo, elegir productos de alta seguridad para construir estrategias y estar alerta a las estafas.