La pista de Perp DEX entra en un período de estancamiento en el crecimiento, ¿cuál es el futuro desarrollo?
Recientemente, un conocido intercambio descentralizado de contratos perpetuos lanzó una nueva versión, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Este fenómeno refleja la difícil situación de desarrollo que enfrenta actualmente el sector de DEX de contratos perpetuos. Este artículo analizará en profundidad el estado actual de este sector, las dificultades de subir y sus razones, y discutirá posibles soluciones y tendencias de desarrollo futuro.
Desde una perspectiva de datos global, el volumen de transacciones en el sector de DEX de contratos perpetuos se mantiene en alrededor del 60% de su pico. Sin embargo, la disminución de los ingresos por tarifas y el número de usuarios es aún más notable, con el número de usuarios activos diarios siendo solo alrededor del 30% de su punto máximo. Es importante destacar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo que difiere del modelo de crecimiento basado en el comportamiento real de los usuarios en las etapas iniciales.
Tomando como ejemplo el frontend de negociación de un conocido protocolo de activos sintéticos, su volumen de operaciones se beneficia en gran medida de diversas medidas de incentivos en tokens, incluyendo recompensas de hasta 600,000 dólares por semana. Otra plataforma de frontend destacada también ha adoptado estrategias de incentivos similares. Aunque estas medidas de incentivos han traído consigo un aumento en el volumen de operaciones, la proporción de usuarios reales en relación con el número de direcciones activas puede no ser alta.
¿Por qué los incentivos de tokens son difíciles de atraer a usuarios reales? La principal razón es que los equipos profesionales elevan el volumen de transacciones a un nivel muy alto, lo que resulta en un nivel promedio de incentivos bastante bajo. Para los inversores minoristas, operar en estas plataformas no genera ganancias significativas, por lo que es difícil atraer a una gran cantidad de usuarios reales a migrar.
No poder atraer usuarios reales significa que es difícil lograr un crecimiento natural saludable. En este caso, el token se convierte en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, todos prestan atención a los datos; cuando el mercado está en baja, los problemas quedan al descubierto.
Esta dificultad proviene del problema de la identificación de "usuarios reales en la cadena". Si se considera simplemente que una dirección es un usuario, se presentará una gran cantidad de bots y estudios involucrados. El mercado tiene expectativas de ganancias sostenibles en el sector de DEX de contratos perpetuos, que se basa en "ganancias reales"; si no se pueden alcanzar estas expectativas, el precio del token podría caer rápidamente.
Dado que no se puede atraer eficientemente a los usuarios a migrar a través de incentivos de交易, parece que mejorar la experiencia del usuario y reducir la barrera de entrada se ha convertido en una dirección viable. Por ejemplo, la reciente y muy comentada pista de bots ha mejorado significativamente la experiencia del usuario en DEX mediante un frontend de Telegram y un modo de hosting, reduciendo la barrera de entrada y ayudando a los usuarios comunes a participar en el comercio de tokens de baja capitalización. Un conocido bot puede mantener alrededor de 3000 usuarios activos diarios sin emitir tokens.
Sin embargo, la pista de bots se centra actualmente en el comercio de monedas Meme y tokens de baja capitalización, donde los ciclos de negociación son más cortos y el enfoque está en las oportunidades tempranas. En comparación, los intercambios centralizados tienen una desventaja natural en este aspecto. Y en el comercio de contratos centrado en tokens principales, los intercambios descentralizados no tienen una ventaja clara sobre los intercambios centralizados.
Además de los bots, la mejora de la usabilidad de las billeteras DeFi también es una dirección que vale la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de transacción a través del modelo de billetera de abstracción de cuentas (AA). Sin embargo, este proceso puede no completarse rápidamente.
En resumen, el sector de DEX de contratos perpetuos enfrenta actualmente un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con una gran dependencia de incentivos comerciales en el volumen de transacciones. Los principales problemas incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, la incapacidad de obtener un verdadero crecimiento de usuarios a través de medidas de incentivo simples; así como la dificultad para reducir rápidamente la experiencia del usuario y las barreras de entrada. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como bots y billeteras AA, estos problemas podrían mejorar en cierta medida.
Sin embargo, estos desafíos no se pueden resolver con una nueva versión. A partir del desarrollo actual del sector de bots, los beneficios a nivel de infraestructura pueden no ser superiores a los de los servicios al consumidor. En un contexto de homogeneización de mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operación puede generar mayores beneficios. Esta tendencia nos recuerda: aunque una empresa haya inventado los contratos perpetuos, el verdadero ganador es la plataforma que ofrece una mejor experiencia al usuario.
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CryptoSourGrape
· 07-20 02:08
Si hubiera vendido en corto la semana pasada, no habría perdido tanto.
Perp DEX en un dilema: alto volumen pero pocos usuarios reales. ¿Hacia dónde va su desarrollo futuro?
La pista de Perp DEX entra en un período de estancamiento en el crecimiento, ¿cuál es el futuro desarrollo?
Recientemente, un conocido intercambio descentralizado de contratos perpetuos lanzó una nueva versión, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Este fenómeno refleja la difícil situación de desarrollo que enfrenta actualmente el sector de DEX de contratos perpetuos. Este artículo analizará en profundidad el estado actual de este sector, las dificultades de subir y sus razones, y discutirá posibles soluciones y tendencias de desarrollo futuro.
Desde una perspectiva de datos global, el volumen de transacciones en el sector de DEX de contratos perpetuos se mantiene en alrededor del 60% de su pico. Sin embargo, la disminución de los ingresos por tarifas y el número de usuarios es aún más notable, con el número de usuarios activos diarios siendo solo alrededor del 30% de su punto máximo. Es importante destacar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos de tokens, lo que difiere del modelo de crecimiento basado en el comportamiento real de los usuarios en las etapas iniciales.
Tomando como ejemplo el frontend de negociación de un conocido protocolo de activos sintéticos, su volumen de operaciones se beneficia en gran medida de diversas medidas de incentivos en tokens, incluyendo recompensas de hasta 600,000 dólares por semana. Otra plataforma de frontend destacada también ha adoptado estrategias de incentivos similares. Aunque estas medidas de incentivos han traído consigo un aumento en el volumen de operaciones, la proporción de usuarios reales en relación con el número de direcciones activas puede no ser alta.
¿Por qué los incentivos de tokens son difíciles de atraer a usuarios reales? La principal razón es que los equipos profesionales elevan el volumen de transacciones a un nivel muy alto, lo que resulta en un nivel promedio de incentivos bastante bajo. Para los inversores minoristas, operar en estas plataformas no genera ganancias significativas, por lo que es difícil atraer a una gran cantidad de usuarios reales a migrar.
No poder atraer usuarios reales significa que es difícil lograr un crecimiento natural saludable. En este caso, el token se convierte en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, todos prestan atención a los datos; cuando el mercado está en baja, los problemas quedan al descubierto.
Esta dificultad proviene del problema de la identificación de "usuarios reales en la cadena". Si se considera simplemente que una dirección es un usuario, se presentará una gran cantidad de bots y estudios involucrados. El mercado tiene expectativas de ganancias sostenibles en el sector de DEX de contratos perpetuos, que se basa en "ganancias reales"; si no se pueden alcanzar estas expectativas, el precio del token podría caer rápidamente.
Dado que no se puede atraer eficientemente a los usuarios a migrar a través de incentivos de交易, parece que mejorar la experiencia del usuario y reducir la barrera de entrada se ha convertido en una dirección viable. Por ejemplo, la reciente y muy comentada pista de bots ha mejorado significativamente la experiencia del usuario en DEX mediante un frontend de Telegram y un modo de hosting, reduciendo la barrera de entrada y ayudando a los usuarios comunes a participar en el comercio de tokens de baja capitalización. Un conocido bot puede mantener alrededor de 3000 usuarios activos diarios sin emitir tokens.
Sin embargo, la pista de bots se centra actualmente en el comercio de monedas Meme y tokens de baja capitalización, donde los ciclos de negociación son más cortos y el enfoque está en las oportunidades tempranas. En comparación, los intercambios centralizados tienen una desventaja natural en este aspecto. Y en el comercio de contratos centrado en tokens principales, los intercambios descentralizados no tienen una ventaja clara sobre los intercambios centralizados.
Además de los bots, la mejora de la usabilidad de las billeteras DeFi también es una dirección que vale la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de transacción a través del modelo de billetera de abstracción de cuentas (AA). Sin embargo, este proceso puede no completarse rápidamente.
En resumen, el sector de DEX de contratos perpetuos enfrenta actualmente un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con una gran dependencia de incentivos comerciales en el volumen de transacciones. Los principales problemas incluyen la baja eficiencia de los métodos de crecimiento, la incapacidad de obtener un verdadero crecimiento de usuarios a través de medidas de incentivo simples; así como la dificultad para reducir rápidamente la experiencia del usuario y las barreras de entrada. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como bots y billeteras AA, estos problemas podrían mejorar en cierta medida.
Sin embargo, estos desafíos no se pueden resolver con una nueva versión. A partir del desarrollo actual del sector de bots, los beneficios a nivel de infraestructura pueden no ser superiores a los de los servicios al consumidor. En un contexto de homogeneización de mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operación puede generar mayores beneficios. Esta tendencia nos recuerda: aunque una empresa haya inventado los contratos perpetuos, el verdadero ganador es la plataforma que ofrece una mejor experiencia al usuario.