Activos Cripto mercado nuevo patrón: era de múltiples ciclos paralelos
Recientemente, después de intercambiar ideas con veteranos de la industria, se ha formado un consenso gradual: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al mercado actual de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas ideas de inversión, esperando obtener grandes retornos en un mercado alcista simplemente mediante la tenencia, es muy probable que el mercado los deje atrás.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado hacia un complejo patrón en el que funcionan simultáneamente cuatro ciclos diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El ciclo ultra largo de Bitcoin: dominado por instituciones, lento crecimiento a largo plazo
El Bitcoin ha evolucionado de ser un mero objeto especulativo a un activo de asignación a nivel institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación de grandes instituciones como Wall Street, empresas cotizadas y ETFs han cambiado por completo la estructura del mercado de Bitcoin.
El cambio más notable es la drástica disminución en la proporción de monedas en manos de los minoristas, mientras que los inversores institucionales, representados por MicroStrategy, continúan aumentando sus posiciones. Esta transformación fundamental en la estructura de tenencias está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los inversionistas minoristas, el mayor desafío radica en el costo de tiempo y el costo de oportunidad. Los inversionistas institucionales pueden soportar ciclos de tenencia de 3 a 5 años o incluso más, mientras que los inversionistas comunes a menudo tienen dificultades para mantener una paciencia y fortaleza financiera tan prolongadas.
En los próximos diez años, podríamos ser testigos de un mercado de lento crecimiento constante de Bitcoin. La tasa de retorno anualizada podría estabilizarse en un 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, asemejándose más a una acción tecnológica de crecimiento sólido. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los minoristas, será difícil de predecir con precisión.
El corto ciclo de MEME moneda: de la fiesta de los de abajo a la competencia profesional
La moneda MEME es esencialmente un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No requiere un trasfondo técnico complejo, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP de comunidades, la moneda MEME ha evolucionado hasta convertirse en una cadena de industria completa de "monetización emocional".
La característica "corta, plana y rápida" del mercado de MEME moneda lo convierte en un termómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de fondos, es el campo de pruebas preferido del dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio especulativo.
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está evolucionando de "diversión popular" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, inversores experimentados y grandes capitales, este antiguo "parque popular" se está volviendo cada vez más competitivo.
El largo ciclo de innovación tecnológica: buscar oportunidades en el valle de la muerte
Proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, y hay una clara desincronización temporal entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado principalmente porque se sobrestiman en la fase de concepto, mientras que en la fase del "valle de la muerte", donde la tecnología realmente comienza a implementarse, se subestiman. Esto lleva a que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presente características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y buen juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores sean capaces de soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo corto de innovación: aprovechar la ventana de 1 a 3 meses
Antes de que se forme la narrativa tecnológica dominante, el mercado experimentará una rápida rotación de varios pequeños puntos de interés. Desde RWA hasta DePIN, desde Agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés generalmente tiene una ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y alta rotación de esta narrativa reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la búsqueda de beneficios por parte de los fondos. Los ciclos de pequeños focos suelen seguir un modelo de seis etapas: "validación del concepto → exploración de fondos → amplificación de opiniones → entrada por FOMO → sobrevaloración → retirada de fondos".
Para obtener ganancias en este modo, la clave es entrar en la fase de "prueba de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada FOMO". Es importante notar que si la narrativa posterior puede continuar con los anteriores puntos calientes, formando un vínculo de actualización sistemática, y en este proceso realmente construir un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una super narrativa similar al verano de DeFi.
Desde el actual patrón de pequeños focos, el campo de la infraestructura de IA es el más probable en lograr un avance primero. Si las tecnologías como los protocolos de base, los estándares de comunicación, la potencia de cálculo distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una narrativa superlativa del nivel de "verano de IA".
Conclusión
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo cada cuatro años" ya no puede hacer frente a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener beneficios en este ciclo del mercado.
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rugpull_ptsd
· 07-20 04:36
Mercado bajista Atado惨痛
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MEVEye
· 07-19 18:04
Verlo correctamente es dinero
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LiquidatedNotStirred
· 07-18 13:30
En un bull run, también se debe operar con precaución.
Nuevo patrón del mercado de criptomonedas: cuatro ciclos en paralelo, estrategias de inversión completamente actualizadas
Activos Cripto mercado nuevo patrón: era de múltiples ciclos paralelos
Recientemente, después de intercambiar ideas con veteranos de la industria, se ha formado un consenso gradual: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al mercado actual de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas ideas de inversión, esperando obtener grandes retornos en un mercado alcista simplemente mediante la tenencia, es muy probable que el mercado los deje atrás.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado hacia un complejo patrón en el que funcionan simultáneamente cuatro ciclos diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El ciclo ultra largo de Bitcoin: dominado por instituciones, lento crecimiento a largo plazo
El Bitcoin ha evolucionado de ser un mero objeto especulativo a un activo de asignación a nivel institucional. La magnitud de los fondos y la lógica de asignación de grandes instituciones como Wall Street, empresas cotizadas y ETFs han cambiado por completo la estructura del mercado de Bitcoin.
El cambio más notable es la drástica disminución en la proporción de monedas en manos de los minoristas, mientras que los inversores institucionales, representados por MicroStrategy, continúan aumentando sus posiciones. Esta transformación fundamental en la estructura de tenencias está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los inversionistas minoristas, el mayor desafío radica en el costo de tiempo y el costo de oportunidad. Los inversionistas institucionales pueden soportar ciclos de tenencia de 3 a 5 años o incluso más, mientras que los inversionistas comunes a menudo tienen dificultades para mantener una paciencia y fortaleza financiera tan prolongadas.
En los próximos diez años, podríamos ser testigos de un mercado de lento crecimiento constante de Bitcoin. La tasa de retorno anualizada podría estabilizarse en un 20-30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, asemejándose más a una acción tecnológica de crecimiento sólido. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los minoristas, será difícil de predecir con precisión.
El corto ciclo de MEME moneda: de la fiesta de los de abajo a la competencia profesional
La moneda MEME es esencialmente un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No requiere un trasfondo técnico complejo, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP de comunidades, la moneda MEME ha evolucionado hasta convertirse en una cadena de industria completa de "monetización emocional".
La característica "corta, plana y rápida" del mercado de MEME moneda lo convierte en un termómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de fondos, es el campo de pruebas preferido del dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio especulativo.
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está evolucionando de "diversión popular" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, inversores experimentados y grandes capitales, este antiguo "parque popular" se está volviendo cada vez más competitivo.
El largo ciclo de innovación tecnológica: buscar oportunidades en el valle de la muerte
Proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, y hay una clara desincronización temporal entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son criticados por el mercado principalmente porque se sobrestiman en la fase de concepto, mientras que en la fase del "valle de la muerte", donde la tecnología realmente comienza a implementarse, se subestiman. Esto lleva a que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presente características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y buen juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores sean capaces de soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo corto de innovación: aprovechar la ventana de 1 a 3 meses
Antes de que se forme la narrativa tecnológica dominante, el mercado experimentará una rápida rotación de varios pequeños puntos de interés. Desde RWA hasta DePIN, desde Agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés generalmente tiene una ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y alta rotación de esta narrativa reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la búsqueda de beneficios por parte de los fondos. Los ciclos de pequeños focos suelen seguir un modelo de seis etapas: "validación del concepto → exploración de fondos → amplificación de opiniones → entrada por FOMO → sobrevaloración → retirada de fondos".
Para obtener ganancias en este modo, la clave es entrar en la fase de "prueba de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada FOMO". Es importante notar que si la narrativa posterior puede continuar con los anteriores puntos calientes, formando un vínculo de actualización sistemática, y en este proceso realmente construir un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una super narrativa similar al verano de DeFi.
Desde el actual patrón de pequeños focos, el campo de la infraestructura de IA es el más probable en lograr un avance primero. Si las tecnologías como los protocolos de base, los estándares de comunicación, la potencia de cálculo distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una narrativa superlativa del nivel de "verano de IA".
Conclusión
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo cada cuatro años" ya no puede hacer frente a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener beneficios en este ciclo del mercado.