La tokenización de acciones es, en esencia, un espejo digital de la propiedad de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa en el mundo de la cadena de bloques. A través de un mecanismo de anclaje de activos 1:1, cada token corresponde a las acciones reales mantenidas por la institución custodial.
Tomando como ejemplo la tokenización de acciones de Coca-Cola, cuando un usuario compra el token “KOX”, lo que realmente ocurre es que el socio de la plataforma, Dinari (una agencia de transferencia registrada en la SEC de EE. UU.), comprará una cantidad equivalente de acciones de Coca-Cola en el mercado de valores tradicional y las custodiará.
Los derechos económicos de estas acciones se expresan digitalmente en la cadena a través del token dShares™. Los poseedores de tokens disfrutan de todos los derechos económicos correspondientes a las acciones, incluidos los posibles beneficios por dividendos.
La tecnología de la cadena de bloques asegura la transparencia y la auditabilidad de este proceso. Cada transacción de token deja un registro inmutable en la cadena, eliminando el riesgo de liquidación y los problemas de falta de transparencia que pueden surgir en las transacciones de valores tradicionales.
Reacción del mercado y datos más recientes
El mercado de acciones tokenizadas está experimentando un crecimiento explosivo. Justo el 17 de julio, la plataforma de tokenización de acciones xStocks creada por Backed presentó resultados destacados.
La plataforma alcanzó un volumen de transacciones diario de 14,634 transacciones, con un monto total de transacciones que superó los 544 millones de dólares, y un número de usuarios activos diarios de 1139 personas. En cuanto a los tipos de transacciones, Circle se ubicó en la cima con un volumen de 277 millones de dólares, seguido de la tokenización de Tesla con 98.6 millones de dólares.
A pesar de que las acciones tokenizadas de Coca-Cola aún no han aparecido en los primeros lugares de la lista de operaciones, se espera que la actividad comercial de estos tokens, que son parte de un nuevo grupo de gigantes del consumo, aumente rápidamente. Estos datos corroboran la fuerte demanda del mercado por un modelo de negociación 7×24 horas.
##¿Por qué elegir Coca-Cola?
Entre las numerosas empresas que cotizan en bolsa, no es casualidad que Coca-Cola se haya convertido en una de las primeras empresas tradicionales en ser tokenizadas. Como empresa emblemática de la industria del consumo, Coca-Cola posee un alto nivel de reconocimiento de marca y conocimiento del mercado a nivel mundial.
Las acciones de este tipo de gigantes del consumo suelen tener una fuerte estabilidad en el mercado, lo que puede atraer a los inversores de campos tradicionales a intentar el comercio en la cadena de bloques. Para los inversores minoristas europeos, invertir directamente en acciones estadounidenses con un precio unitario alto puede presentar una barrera de capital, mientras que la tokenización y sus características de inversión fragmentada resuelven este problema.
Además de Coca-Cola, las acciones de marcas reconocidas como Nike, McDonald's, Starbucks y Yum Brands ya han sido tokenizadas. Estas empresas comparten características comunes, como un modelo de negocio claro y un flujo de caja estable, y cuentan con una amplia base de consumidores a nivel mundial.
Ventajas y riesgos de la tokenización de acciones
La tokenización de acciones tiene la ventaja principal de romper las limitaciones de tiempo y espacio del mercado financiero tradicional. Los inversores pueden disfrutar de una experiencia de negociación las 24 horas, los 7 días de la semana, sin estar limitados por los horarios de negociación específicos de la Bolsa de Valores de Nueva York.
Las transacciones fragmentadas reducen significativamente el umbral de inversión, permitiendo que pequeños capitales participen en inversiones en acciones de alto precio. Al mismo tiempo, la tecnología de cadena de bloques ofrece una velocidad de liquidación casi instantánea, mejorando considerablemente la eficiencia del uso de los fondos.
Sin embargo, los riesgos tampoco deben ser ignorados. El riesgo de crédito de la plataforma es el más prominente: el colapso de FTX en 2022 provocó la terminación total de su negocio de acciones tokenizadas, lo que resultó en pérdidas significativas para los inversores. También existe el riesgo tecnológico, incluidos los errores en los contratos inteligentes y los ataques cibernéticos que pueden dañar los activos de los inversores.
La incertidumbre regulatoria también es un desafío potencial. Aunque algunas plataformas de intercambio cumplen con la normativa de la MiFID II en la Unión Europea, el marco regulatorio global aún no está unificado. Los inversores deben estar atentos a los cambios en las políticas y prevenir los riesgos regulatorios.
##Perspectivas de la industria y estructura competitiva
La tokenización del mercado de acciones está atrayendo a un número creciente de jugadores importantes. Además de Gemini y xStocks, Robinhood también ha lanzado recientemente un servicio de acciones tokenizadas en el mercado estadounidense con operaciones 24/5.
Las instituciones financieras tradicionales tampoco se quedan atrás. Nasdaq ha colaborado con R3 para desarrollar una plataforma de gestión de activos basada en la cadena de bloques Corda, explorando la aplicación de la cadena de bloques en el ámbito de la liquidación y compensación de valores. Esta tendencia indica que los valores tokenizados se están convirtiendo en el punto de encuentro entre las finanzas tradicionales y el mundo cripto.
Con la implementación de la regulación MiCA de la UE (Regulación de los Mercados de Criptoactivos), se espera que el mercado de valores tokenizados entre en un entorno de regulación más normativo. La conformidad se convertirá en el punto de inflexión clave para la próxima etapa de la competencia.
##Perspectivas futuras
Los inversores europeos ahora solo necesitan una billetera de criptomonedas para poseer acciones fraccionadas de Coca-Cola, Nike o McDonald's. La plataforma xStocks alcanzó un volumen diario de negociación de 5.44 millones de dólares ayer, con un promedio de casi 13 transacciones por usuario activo.
Los corredores tradicionales aún no han abierto, pero el comercio de acciones en la Cadena de bloques ya ha experimentado varias rondas de subidas y bajadas. El futuro de las finanzas se está formando rápidamente en la intersección de dos sistemas: cuando suena el timbre de cierre de la Bolsa de Nueva York, el comercio de acciones de Coca-Cola en la cadena Arbitrum sigue en constante movimiento.
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¿Qué es Coca-Cola Tokenized Stock (xStock)?
La tokenización de acciones es, en esencia, un espejo digital de la propiedad de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa en el mundo de la cadena de bloques. A través de un mecanismo de anclaje de activos 1:1, cada token corresponde a las acciones reales mantenidas por la institución custodial.
Tomando como ejemplo la tokenización de acciones de Coca-Cola, cuando un usuario compra el token “KOX”, lo que realmente ocurre es que el socio de la plataforma, Dinari (una agencia de transferencia registrada en la SEC de EE. UU.), comprará una cantidad equivalente de acciones de Coca-Cola en el mercado de valores tradicional y las custodiará.
Los derechos económicos de estas acciones se expresan digitalmente en la cadena a través del token dShares™. Los poseedores de tokens disfrutan de todos los derechos económicos correspondientes a las acciones, incluidos los posibles beneficios por dividendos.
La tecnología de la cadena de bloques asegura la transparencia y la auditabilidad de este proceso. Cada transacción de token deja un registro inmutable en la cadena, eliminando el riesgo de liquidación y los problemas de falta de transparencia que pueden surgir en las transacciones de valores tradicionales.
Reacción del mercado y datos más recientes
El mercado de acciones tokenizadas está experimentando un crecimiento explosivo. Justo el 17 de julio, la plataforma de tokenización de acciones xStocks creada por Backed presentó resultados destacados.
La plataforma alcanzó un volumen de transacciones diario de 14,634 transacciones, con un monto total de transacciones que superó los 544 millones de dólares, y un número de usuarios activos diarios de 1139 personas. En cuanto a los tipos de transacciones, Circle se ubicó en la cima con un volumen de 277 millones de dólares, seguido de la tokenización de Tesla con 98.6 millones de dólares.
A pesar de que las acciones tokenizadas de Coca-Cola aún no han aparecido en los primeros lugares de la lista de operaciones, se espera que la actividad comercial de estos tokens, que son parte de un nuevo grupo de gigantes del consumo, aumente rápidamente. Estos datos corroboran la fuerte demanda del mercado por un modelo de negociación 7×24 horas.
##¿Por qué elegir Coca-Cola?
Entre las numerosas empresas que cotizan en bolsa, no es casualidad que Coca-Cola se haya convertido en una de las primeras empresas tradicionales en ser tokenizadas. Como empresa emblemática de la industria del consumo, Coca-Cola posee un alto nivel de reconocimiento de marca y conocimiento del mercado a nivel mundial.
Las acciones de este tipo de gigantes del consumo suelen tener una fuerte estabilidad en el mercado, lo que puede atraer a los inversores de campos tradicionales a intentar el comercio en la cadena de bloques. Para los inversores minoristas europeos, invertir directamente en acciones estadounidenses con un precio unitario alto puede presentar una barrera de capital, mientras que la tokenización y sus características de inversión fragmentada resuelven este problema.
Además de Coca-Cola, las acciones de marcas reconocidas como Nike, McDonald's, Starbucks y Yum Brands ya han sido tokenizadas. Estas empresas comparten características comunes, como un modelo de negocio claro y un flujo de caja estable, y cuentan con una amplia base de consumidores a nivel mundial.
Ventajas y riesgos de la tokenización de acciones
La tokenización de acciones tiene la ventaja principal de romper las limitaciones de tiempo y espacio del mercado financiero tradicional. Los inversores pueden disfrutar de una experiencia de negociación las 24 horas, los 7 días de la semana, sin estar limitados por los horarios de negociación específicos de la Bolsa de Valores de Nueva York.
Las transacciones fragmentadas reducen significativamente el umbral de inversión, permitiendo que pequeños capitales participen en inversiones en acciones de alto precio. Al mismo tiempo, la tecnología de cadena de bloques ofrece una velocidad de liquidación casi instantánea, mejorando considerablemente la eficiencia del uso de los fondos.
Sin embargo, los riesgos tampoco deben ser ignorados. El riesgo de crédito de la plataforma es el más prominente: el colapso de FTX en 2022 provocó la terminación total de su negocio de acciones tokenizadas, lo que resultó en pérdidas significativas para los inversores. También existe el riesgo tecnológico, incluidos los errores en los contratos inteligentes y los ataques cibernéticos que pueden dañar los activos de los inversores.
La incertidumbre regulatoria también es un desafío potencial. Aunque algunas plataformas de intercambio cumplen con la normativa de la MiFID II en la Unión Europea, el marco regulatorio global aún no está unificado. Los inversores deben estar atentos a los cambios en las políticas y prevenir los riesgos regulatorios.
##Perspectivas de la industria y estructura competitiva
La tokenización del mercado de acciones está atrayendo a un número creciente de jugadores importantes. Además de Gemini y xStocks, Robinhood también ha lanzado recientemente un servicio de acciones tokenizadas en el mercado estadounidense con operaciones 24/5.
Las instituciones financieras tradicionales tampoco se quedan atrás. Nasdaq ha colaborado con R3 para desarrollar una plataforma de gestión de activos basada en la cadena de bloques Corda, explorando la aplicación de la cadena de bloques en el ámbito de la liquidación y compensación de valores. Esta tendencia indica que los valores tokenizados se están convirtiendo en el punto de encuentro entre las finanzas tradicionales y el mundo cripto.
Con la implementación de la regulación MiCA de la UE (Regulación de los Mercados de Criptoactivos), se espera que el mercado de valores tokenizados entre en un entorno de regulación más normativo. La conformidad se convertirá en el punto de inflexión clave para la próxima etapa de la competencia.
##Perspectivas futuras
Los inversores europeos ahora solo necesitan una billetera de criptomonedas para poseer acciones fraccionadas de Coca-Cola, Nike o McDonald's. La plataforma xStocks alcanzó un volumen diario de negociación de 5.44 millones de dólares ayer, con un promedio de casi 13 transacciones por usuario activo.
Los corredores tradicionales aún no han abierto, pero el comercio de acciones en la Cadena de bloques ya ha experimentado varias rondas de subidas y bajadas. El futuro de las finanzas se está formando rápidamente en la intersección de dos sistemas: cuando suena el timbre de cierre de la Bolsa de Nueva York, el comercio de acciones de Coca-Cola en la cadena Arbitrum sigue en constante movimiento.