Perspectiva VC sobre la fiebre de los Memecoins: cambios en la estructura de la industria y reflexión sobre estrategias de inversión
En el actual entorno del mercado, muchas personas están discutiendo si el auge de las monedas Meme significa la caída del modelo tradicional de inversión de VC. Sin embargo, como un fondo evergreen independiente, no nos sentimos ansiosos, sino que ya habíamos anticipado la aparición de esta situación.
Cambios estructurales en la industria
Recientemente, la industria de las criptomonedas ha mostrado una clara tendencia a la polarización:
Las finanzas tradicionales han atraído una gran cantidad de activos criptográficos a través de métodos conformes como los ETF, y es difícil que esta parte de los fondos vuelva a entrar en el mercado.
Por otro lado, la economía de la atención se comprime aún más, y la especulación directa en monedas Meme se convierte en la forma más primigenia de participación en criptomonedas.
Esta polarización ha llevado a una continua contracción de la liquidez en el mercado, y los intermediarios de la industria enfrentan enormes desafíos. Incluyendo intercambios offshore, creadores de mercado, proveedores de servicios financieros criptográficos y fondos de capital de riesgo, todos están afectados.
Por ejemplo, el volumen de posiciones en futuros del Chicago Mercantile Exchange (CME) ha superado a ciertas plataformas de trading, y las principales criptomonedas se están negociando cada vez más en lugares regulados. Al mismo tiempo, los proyectos de Meme coin también pueden alcanzar una capitalización de mercado de más de mil millones de dólares en la cadena. Esta tendencia está presionando el espacio de supervivencia de los intercambios de criptomonedas tradicionales.
De igual manera, con la entrada de los equipos de cuantificación de Wall Street, los creadores de mercado de criptomonedas tradicionales también enfrentan desafíos severos. La presencia de instituciones financieras de terceros relacionadas también se está debilitando cada vez más, sin mencionar a los VC que no pueden operar activamente.
Problemas enfrentados por el token VC
Es comprensible el sentimiento negativo del mercado hacia los tokens VC. Los proyectos suelen lanzarse con una alta valoración, y luego continúan desbloqueando y vendiendo para obtener ganancias. En comparación, el mercado de las monedas Meme parece más justo.
La esencia de este problema radica en que ha surgido un problema en la cadena de suministro de liquidez del sector. Un ecosistema saludable debería ser: los participantes en la cadena están dispuestos a comprar y difundir la filosofía del proyecto, creando así un ciclo positivo.
Sin embargo, la situación actual es que la red principal acaba de lanzarse y ya se está llevando a cabo el evento de generación de tokens (TGE), los productos aún no se han implementado, y la mayoría de los miembros de la comunidad han venido principalmente por las airdrops, lo que ha generado presión de venta. Al mismo tiempo, en el último mercado alcista, VC recaudó una gran cantidad de fondos, y para mostrar un buen rendimiento en libros a los LP, se vieron obligados a elevar el valor de los proyectos ronda tras ronda.
Esto ha llevado a la actual situación de los tokens VC: una alta valoración al momento de su lanzamiento pero careciendo de apoyo de compradores, lo que solo puede resultar en caídas continuas. En este contexto, no es sorprendente que los inversores opten por monedas Meme que tienen valoraciones más bajas y que parecen más justas.
Oportunidades y desafíos de las Meme monedas
Las monedas Meme se han convertido en una pista importante que no se puede ignorar en la industria. Representan la conciencia colectiva, las emociones y la identidad, similar a un fenómeno cultural de la era digital. La esencia del producto de las monedas Meme radica en las corrientes de pensamiento y narrativas que representan, y su potencial depende de la magnitud de la influencia de estas corrientes de pensamiento.
Para las monedas Meme, el token es el producto en sí. Necesita construir una base comunitaria sólida a través de la volatilidad de precios, transformando a los especuladores a corto plazo en poseedores a largo plazo. En este sentido, las monedas Meme tienen una ventaja clara sobre los tokens VC, ya que la comunidad del producto se superpone mucho con la comunidad de inversores.
Sin embargo, la baja barrera de entrada para la emisión de MemeCoins resulta en una baja relación señal-ruido de inversión. Filtrar proyectos de alta calidad entre la gran cantidad de opciones sigue siendo un gran desafío. A pesar de esto, creo que los MemeCoins se convertirán en una oportunidad importante a través de los ciclos, ya que representan un fenómeno cultural en continua evolución.
Más importante aún, las Meme monedas ofrecen a los inversionistas comunes la oportunidad de hacerse ricos, lo cual es una de las razones importantes por las que la industria de las criptomonedas está tan viva.
Ciclos de mercado y perspectivas
Cuando todos están entusiasmados y creen que pueden obtener ganancias para siempre, debemos estar atentos al riesgo de tomar ganancias. Recordemos la escena de la locura de los NFT en aquellos años: todos se sentían orgullosos de sus avatares de monos, con marcas colaborando y eventos globales surgiendo, ¿y al final qué pasó?
Una vez que surge una confianza inflada y expectativas poco realistas, cuando se considera que poseer monedas Meme es mejor que poseer monedas tradicionales, y cuando varios ataques de hackers y proyectos fraudulentos son frecuentes, debemos mantenernos alerta. Si la liquidez general de la industria se restringe y Bitcoin encuentra resistencia, todos los activos de alto riesgo acelerarán su caída.
En realidad, el punto de inflexión de las Meme coins apareció después de que una plataforma de intercambio lanzara un pequeño proyecto. En ese momento, el token VC estaba en problemas, y abrazar la Meme de la comunidad permitió que todas las partes obtuvieran beneficios, lo que dio lugar a una ola posterior. Pero ahora, la competencia ciega de los proyectos de Meme en la cadena, ¿está repitiendo la competencia malsana que resultó de la estrategia de listado de monedas en los intercambios de aquel entonces?
Los intercambios ajustarán su estrategia de listado de monedas según las expectativas del mercado, guiando así la dirección del mercado. Sin embargo, la industria de las criptomonedas, debido a los bajos costos de emisión de activos y a la significativa prima de liquidez, a menudo caerá en un fenómeno de competencia homogénea, lo que finalmente llevará a la fatiga del mercado.
Desde una perspectiva de corto plazo, no sigas ciegamente los proyectos apoyados por los intercambios, los proyectos que realmente contribuyen a la construcción de la industria eventualmente se destacarán. Desde una perspectiva de largo plazo, el mercado bajista eventualmente eliminará a aquellos que carecen de sustancia y tienen una sobreabundancia excesiva, haciendo que el mercado regrese a la normalidad.
El mercado siempre oscila entre la construcción del largo plazo y el sentimiento del corto plazo. Los proyectos principales y las monedas Meme se convertirán en los extremos del espectro, alternando según el sentimiento del mercado. No hay necesidad de preocuparse, solo encuentra el ritmo que te convenga.
La inversión es así un juego, hacemos juicios y apuestas basados en nuestro entendimiento, disfrutamos de las ganancias, revisamos las pérdidas y mantenemos una curiosidad y respeto constante.
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WhaleWatcher
· hace1h
VC parece un payaso
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DeFi_Dad_Jokes
· hace16h
VC no puede ver el futuro, ¿verdad? Está ansioso.
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DefiSecurityGuard
· 07-19 02:01
mmm... patrón típico de trampa de liquidez. he visto que estos ciclos de pump de memecoin conducen a una tasa de rugpull del 68% históricamente. DYOR pero hay señales de advertencia por todas partes, para ser honesto.
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WenMoon42
· 07-19 01:59
No lo instalo, ¿no es solo que no puedo competir con memecoin?
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MEV_Whisperer
· 07-19 01:57
No sería mejor decir que el VC ya no sirve.
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nft_widow
· 07-19 01:49
Todavía es demasiado valiente atrapar un cuchillo que cae en los memes en los altos niveles.
Análisis de la perspectiva VC sobre la ola de Memecoins: cambios en la estructura de la industria y nuevas ideas en estrategias de inversión
Perspectiva VC sobre la fiebre de los Memecoins: cambios en la estructura de la industria y reflexión sobre estrategias de inversión
En el actual entorno del mercado, muchas personas están discutiendo si el auge de las monedas Meme significa la caída del modelo tradicional de inversión de VC. Sin embargo, como un fondo evergreen independiente, no nos sentimos ansiosos, sino que ya habíamos anticipado la aparición de esta situación.
Cambios estructurales en la industria
Recientemente, la industria de las criptomonedas ha mostrado una clara tendencia a la polarización:
Las finanzas tradicionales han atraído una gran cantidad de activos criptográficos a través de métodos conformes como los ETF, y es difícil que esta parte de los fondos vuelva a entrar en el mercado.
Por otro lado, la economía de la atención se comprime aún más, y la especulación directa en monedas Meme se convierte en la forma más primigenia de participación en criptomonedas.
Esta polarización ha llevado a una continua contracción de la liquidez en el mercado, y los intermediarios de la industria enfrentan enormes desafíos. Incluyendo intercambios offshore, creadores de mercado, proveedores de servicios financieros criptográficos y fondos de capital de riesgo, todos están afectados.
Por ejemplo, el volumen de posiciones en futuros del Chicago Mercantile Exchange (CME) ha superado a ciertas plataformas de trading, y las principales criptomonedas se están negociando cada vez más en lugares regulados. Al mismo tiempo, los proyectos de Meme coin también pueden alcanzar una capitalización de mercado de más de mil millones de dólares en la cadena. Esta tendencia está presionando el espacio de supervivencia de los intercambios de criptomonedas tradicionales.
De igual manera, con la entrada de los equipos de cuantificación de Wall Street, los creadores de mercado de criptomonedas tradicionales también enfrentan desafíos severos. La presencia de instituciones financieras de terceros relacionadas también se está debilitando cada vez más, sin mencionar a los VC que no pueden operar activamente.
Problemas enfrentados por el token VC
Es comprensible el sentimiento negativo del mercado hacia los tokens VC. Los proyectos suelen lanzarse con una alta valoración, y luego continúan desbloqueando y vendiendo para obtener ganancias. En comparación, el mercado de las monedas Meme parece más justo.
La esencia de este problema radica en que ha surgido un problema en la cadena de suministro de liquidez del sector. Un ecosistema saludable debería ser: los participantes en la cadena están dispuestos a comprar y difundir la filosofía del proyecto, creando así un ciclo positivo.
Sin embargo, la situación actual es que la red principal acaba de lanzarse y ya se está llevando a cabo el evento de generación de tokens (TGE), los productos aún no se han implementado, y la mayoría de los miembros de la comunidad han venido principalmente por las airdrops, lo que ha generado presión de venta. Al mismo tiempo, en el último mercado alcista, VC recaudó una gran cantidad de fondos, y para mostrar un buen rendimiento en libros a los LP, se vieron obligados a elevar el valor de los proyectos ronda tras ronda.
Esto ha llevado a la actual situación de los tokens VC: una alta valoración al momento de su lanzamiento pero careciendo de apoyo de compradores, lo que solo puede resultar en caídas continuas. En este contexto, no es sorprendente que los inversores opten por monedas Meme que tienen valoraciones más bajas y que parecen más justas.
Oportunidades y desafíos de las Meme monedas
Las monedas Meme se han convertido en una pista importante que no se puede ignorar en la industria. Representan la conciencia colectiva, las emociones y la identidad, similar a un fenómeno cultural de la era digital. La esencia del producto de las monedas Meme radica en las corrientes de pensamiento y narrativas que representan, y su potencial depende de la magnitud de la influencia de estas corrientes de pensamiento.
Para las monedas Meme, el token es el producto en sí. Necesita construir una base comunitaria sólida a través de la volatilidad de precios, transformando a los especuladores a corto plazo en poseedores a largo plazo. En este sentido, las monedas Meme tienen una ventaja clara sobre los tokens VC, ya que la comunidad del producto se superpone mucho con la comunidad de inversores.
Sin embargo, la baja barrera de entrada para la emisión de MemeCoins resulta en una baja relación señal-ruido de inversión. Filtrar proyectos de alta calidad entre la gran cantidad de opciones sigue siendo un gran desafío. A pesar de esto, creo que los MemeCoins se convertirán en una oportunidad importante a través de los ciclos, ya que representan un fenómeno cultural en continua evolución.
Más importante aún, las Meme monedas ofrecen a los inversionistas comunes la oportunidad de hacerse ricos, lo cual es una de las razones importantes por las que la industria de las criptomonedas está tan viva.
Ciclos de mercado y perspectivas
Cuando todos están entusiasmados y creen que pueden obtener ganancias para siempre, debemos estar atentos al riesgo de tomar ganancias. Recordemos la escena de la locura de los NFT en aquellos años: todos se sentían orgullosos de sus avatares de monos, con marcas colaborando y eventos globales surgiendo, ¿y al final qué pasó?
Una vez que surge una confianza inflada y expectativas poco realistas, cuando se considera que poseer monedas Meme es mejor que poseer monedas tradicionales, y cuando varios ataques de hackers y proyectos fraudulentos son frecuentes, debemos mantenernos alerta. Si la liquidez general de la industria se restringe y Bitcoin encuentra resistencia, todos los activos de alto riesgo acelerarán su caída.
En realidad, el punto de inflexión de las Meme coins apareció después de que una plataforma de intercambio lanzara un pequeño proyecto. En ese momento, el token VC estaba en problemas, y abrazar la Meme de la comunidad permitió que todas las partes obtuvieran beneficios, lo que dio lugar a una ola posterior. Pero ahora, la competencia ciega de los proyectos de Meme en la cadena, ¿está repitiendo la competencia malsana que resultó de la estrategia de listado de monedas en los intercambios de aquel entonces?
Los intercambios ajustarán su estrategia de listado de monedas según las expectativas del mercado, guiando así la dirección del mercado. Sin embargo, la industria de las criptomonedas, debido a los bajos costos de emisión de activos y a la significativa prima de liquidez, a menudo caerá en un fenómeno de competencia homogénea, lo que finalmente llevará a la fatiga del mercado.
Desde una perspectiva de corto plazo, no sigas ciegamente los proyectos apoyados por los intercambios, los proyectos que realmente contribuyen a la construcción de la industria eventualmente se destacarán. Desde una perspectiva de largo plazo, el mercado bajista eventualmente eliminará a aquellos que carecen de sustancia y tienen una sobreabundancia excesiva, haciendo que el mercado regrese a la normalidad.
El mercado siempre oscila entre la construcción del largo plazo y el sentimiento del corto plazo. Los proyectos principales y las monedas Meme se convertirán en los extremos del espectro, alternando según el sentimiento del mercado. No hay necesidad de preocuparse, solo encuentra el ritmo que te convenga.
La inversión es así un juego, hacemos juicios y apuestas basados en nuestro entendimiento, disfrutamos de las ganancias, revisamos las pérdidas y mantenemos una curiosidad y respeto constante.