Análisis del retroceso del mercado de Activos Cripto: Hacker ataques e influencias geopolíticas

Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha experimentado un ajuste significativo, principalmente influenciado por dos factores:

Micro nivel: el robo de grandes cantidades de fondos genera preocupación

Los recientes incidentes de robo en Bybit e Infini han generado preocupaciones en el mercado. La pérdida de 1.500 millones de dólares es un duro golpe para Bybit, lo que podría afectar sus planes de expansión. Aunque la vulnerabilidad principal está en Safe y no en Bybit, recuperar las pérdidas podría enfrentar desafíos legales. Para Infini, la pérdida de 50 millones de dólares es un golpe aún mayor para la startup.

Estos eventos han socavado la confianza de los inversores tradicionales en la industria de encriptación, como se puede ver en la salida de fondos del ETF de BTC. El mercado teme que esto pueda obstaculizar la creación de un marco regulatorio amigable.

Macro: Competencia entre grandes potencias y migración de liquidez

1. El problema del déficit fiscal en Estados Unidos sigue siendo clave. El gobierno de Trump responde a esto mediante la contracción estratégica y la reestructuración industrial, prestando atención a la promoción de políticas en sectores eficientes, la retroalimentación de indicadores macroeconómicos y el proceso de reducción de impuestos.

2. DeepSeek impacto en la pista de AI con resultados de la semana de código abierto, reduciendo la demanda de potencia de cálculo y afectando la valoración de las empresas estadounidenses relacionadas con AI.

3. La valoración de las acciones tecnológicas chinas regresa, y los fondos del sur fluyen hacia las acciones de Hong Kong. Presta atención a los cambios en el tipo de cambio del dólar de Hong Kong que reflejan la dirección de los fondos.

4. Es digno de atención el desarrollo del fondo soberano de Estados Unidos, que podría obtener liquidez a través de la revalorización de las reservas de oro.

5. La política arancelaria tiene un impacto limitado en la inflación, actualmente el IPC se encuentra en un nivel controlable.

6. Existe una divergencia en la tendencia del dólar, que podría presentar un patrón de fortaleza inicial seguido de debilidad. Un dólar fuerte beneficia la atractividad de los bonos del Tesoro estadounidense, mientras que un dólar débil favorece el regreso de la industria.

La incertidumbre actual del mercado es alta, los inversionistas individuales pueden considerar la estrategia de mancuerna, configurando Activos Cripto de primera línea y proyectos DeFi de bajo riesgo, al mismo tiempo que se posicionan con pequeñas cantidades en activos de alta volatilidad. Aunque hay presión a corto plazo, no se han observado riesgos estructurales claros, y se puede construir posiciones adecuadamente durante retrocesos excesivos.