Cuatro estrategias para aumentar el TVL en aplicaciones de Finanzas descentralizadas
Aumentar el valor total bloqueado ( TVL ) es uno de los objetivos centrales de los proyectos de Finanzas descentralizadas. Este artículo explorará cuatro estrategias principales para aumentar el TVL, analizando sus ventajas y desventajas, así como los escenarios en los que son aplicables.
1. Expectativas de emisión de tokens
Atraer liquidez a través de actividades de puntos es un método directo y efectivo. Los desarrolladores del proyecto no necesitan invertir fondos sustanciales de inmediato, solo necesitan ofrecer a los usuarios la expectativa de obtener tokens en el futuro. Este método es especialmente atractivo para los usuarios de "renta" en el mercado primario, quienes están entusiasmados por participar en proyectos desde el principio para obtener posibles airdrops de tokens.
Ventajas:
Bajo costo inicial
Alta relación de inversión y retorno
Establecer rápidamente una base de usuarios y una comunidad
Riesgo:
Puede perder la confianza de los usuarios debido a compromisos excesivos.
Debe gestionar las expectativas de los usuarios con precaución
2. Colaboración entre proyectos
Colaborar con otros proyectos de Finanzas descentralizadas puede lograr la interoperabilidad y la fluidez de los activos. Este enfoque depende del contexto del proyecto y de los recursos del canal, siendo esencialmente un intercambio de recursos.
Por ejemplo, un proyecto de L2 de Bitcoin colabora con un protocolo de staking, introduciendo liquidez en el protocolo de staking, lo que le permite convertirse rápidamente en la principal plataforma de staking de Bitcoin. Al mismo tiempo, el protocolo de staking solo admite ese L2, garantizando así la liquidez del L2.
Ventajas:
Ampliar el ecosistema
Aumentar la lealtad del usuario
Lograr una situación de beneficio mutuo
Desafío:
Se necesita un sólido respaldo del proyecto y recursos de colaboración
El equilibrio de los términos de cooperación es fundamental
3. Incentivos de rendimiento
La minería de liquidez es una forma típica de incentivo de rendimiento. Los proyectos establecen un fondo de liquidez y atraen a los usuarios a inyectar activos a través de recompensas por tarifas de transacción.
Ventajas:
Aumentar rápidamente el TVL
Atraer a inversores a corto plazo
Riesgo:
Puede causar inflación de tokens
Se necesita diseñar cuidadosamente el mecanismo de incentivos
Puede atraer capital especulativo
4. Crear nuevos activos financieros
A través de la creación de nuevos activos mediante la participación líquida y la re-participación, no solo se puede liberar la liquidez de los activos ya participados, sino también atraer fondos adicionales. Por ejemplo, el stETH obtenido al participar ETH no solo mejora la liquidez de los activos en participación, sino que también crea nuevas oportunidades de inversión.
Ventajas:
Atraer fondos incrementales
Aumentar la eficiencia en la utilización de activos
Riesgo:
Puede llevar a la acumulación de riesgos
Una vez que surja un problema en un eslabón, puede desencadenar una reacción en cadena.
Prioridad de estrategia
Desde la perspectiva del proyecto, el orden de prioridad de estas cuatro estrategias en términos de eficiencia de capital es el siguiente:
Expectativa de emisión de tokens: bajo costo y alta rentabilidad
Colaboración entre proyectos: costos más bajos, intercambio de recursos
Incentivos de rendimiento: costos relativamente altos, se necesita compartir las ganancias de la plataforma
Crear nuevos activos: costo más alto, se necesita mantener la liquidez de los nuevos activos
Sin embargo, en la práctica, se deben ajustar de manera flexible las combinaciones de estrategias según las características del proyecto, las condiciones del mercado y los objetivos comerciales. Estos métodos no son excluyentes y se pueden combinar según las necesidades de las diferentes etapas de desarrollo para lograr el mejor efecto de crecimiento del TVL.
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Análisis de las cuatro estrategias y prioridades para aumentar el TVL en aplicaciones de Finanzas descentralizadas
Cuatro estrategias para aumentar el TVL en aplicaciones de Finanzas descentralizadas
Aumentar el valor total bloqueado ( TVL ) es uno de los objetivos centrales de los proyectos de Finanzas descentralizadas. Este artículo explorará cuatro estrategias principales para aumentar el TVL, analizando sus ventajas y desventajas, así como los escenarios en los que son aplicables.
1. Expectativas de emisión de tokens
Atraer liquidez a través de actividades de puntos es un método directo y efectivo. Los desarrolladores del proyecto no necesitan invertir fondos sustanciales de inmediato, solo necesitan ofrecer a los usuarios la expectativa de obtener tokens en el futuro. Este método es especialmente atractivo para los usuarios de "renta" en el mercado primario, quienes están entusiasmados por participar en proyectos desde el principio para obtener posibles airdrops de tokens.
Ventajas:
Riesgo:
2. Colaboración entre proyectos
Colaborar con otros proyectos de Finanzas descentralizadas puede lograr la interoperabilidad y la fluidez de los activos. Este enfoque depende del contexto del proyecto y de los recursos del canal, siendo esencialmente un intercambio de recursos.
Por ejemplo, un proyecto de L2 de Bitcoin colabora con un protocolo de staking, introduciendo liquidez en el protocolo de staking, lo que le permite convertirse rápidamente en la principal plataforma de staking de Bitcoin. Al mismo tiempo, el protocolo de staking solo admite ese L2, garantizando así la liquidez del L2.
Ventajas:
Desafío:
3. Incentivos de rendimiento
La minería de liquidez es una forma típica de incentivo de rendimiento. Los proyectos establecen un fondo de liquidez y atraen a los usuarios a inyectar activos a través de recompensas por tarifas de transacción.
Ventajas:
Riesgo:
4. Crear nuevos activos financieros
A través de la creación de nuevos activos mediante la participación líquida y la re-participación, no solo se puede liberar la liquidez de los activos ya participados, sino también atraer fondos adicionales. Por ejemplo, el stETH obtenido al participar ETH no solo mejora la liquidez de los activos en participación, sino que también crea nuevas oportunidades de inversión.
Ventajas:
Riesgo:
Prioridad de estrategia
Desde la perspectiva del proyecto, el orden de prioridad de estas cuatro estrategias en términos de eficiencia de capital es el siguiente:
Sin embargo, en la práctica, se deben ajustar de manera flexible las combinaciones de estrategias según las características del proyecto, las condiciones del mercado y los objetivos comerciales. Estos métodos no son excluyentes y se pueden combinar según las necesidades de las diferentes etapas de desarrollo para lograr el mejor efecto de crecimiento del TVL.