Invertir en DAO: ¿el vivero de la próxima pista de mil millones de dólares?

Recientemente, el concepto de Investment DAO ha resurgido, generando un amplio interés en la industria. El Investment DAO es esencialmente un fondo de cobertura descentralizado, gestionado por humanos o IA, que recauda fondos para los inversores y genera retornos. Este concepto no es del todo nuevo, ya que apareció durante la ola de DAO en 2022, pero en ese momento se centraba principalmente en el ecosistema de Ethereum, con un enfoque de inversión en NFT, DApp, entre otros.

En el ciclo actual, la IA y los memes se han convertido en puntos calientes de inversión. Tomando como ejemplo una plataforma de lanzamiento de un fondo de memes, esta tendencia surgió inicialmente en el ecosistema de Solana y ahora se está trasladando gradualmente a la cadena pública Base. Este artículo se centrará en presentar dos proyectos típicos en el ecosistema de Base para explorar el estado actual del desarrollo de DAO de inversión.

Plataforma de lanzamiento de un DAO

La plataforma se centra en el mercado agregado de Investment DAO, y los participantes se dividen en dos roles: gerentes de DAO y financiadores. Su proceso operativo incluye:

1. El gerente del DAO publica la recaudación de fondos ETH
2. Los usuarios en la lista blanca compran participaciones de fondos en la fase de preventa
3. La plataforma emite tokens ERC20 que representan el tesoro del DAO.
4. El gestor de fondos realiza transacciones de inversión
5. Liquidación en la fecha de vencimiento, distribución de beneficios según la proporción de tokens poseídos.

Métodos de obtención de beneficios para todas las partes:

• Gestor de fondos: cobra tarifas de transacción y una parte de las ganancias
• Recaudadores: obtienen ganancias del fondo o intercambian tokens
• Proveedor de liquidez: ganar comisiones

La plataforma enfatiza la rigurosa revisión del equipo de fondos y utiliza medidas como firmas múltiples para prevenir el riesgo de rug pull. En comparación con plataformas similares, sus funciones son relativamente simples, pero la gestión de activos es más transparente.

Una DAO de inversión en IA

Este es un proyecto DAO enfocado en la inversión en agentes de IA, que pertenece a un ecosistema de agentes de IA en Base. El proyecto ha lanzado tres fondos DAO de diferentes tamaños, que invierten en agentes de IA de capitalización de mercado micro, pequeña y mediana.

Su estrategia de inversión es ejecutada por agentes de IA, operando según parámetros preestablecidos como el rango de inversión y la frecuencia de reequilibrio. El fondo se divide en dos tipos: pasivo y activo, gestionados respectivamente por IA y de forma manual.

El proceso de participación incluye: la participación de tokens en el DAO, la inversión de fondos, la obtención de distribuciones de ganancias, etc. El proyecto también ha establecido umbrales de participación y requisitos de reserva de efectivo para garantizar la liquidez.

Características y riesgos del DAO de inversión

El DAO de inversión tiene como objetivo lograr la democratización de la inversión, pero aún enfrenta algunos desafíos:

1. El éxito o fracaso de la inversión depende en gran medida de la capacidad del gestor del fondo.
2. Parte de los proyectos tiene una relación entre capitalización de mercado y activos demasiado alta, lo que conlleva riesgos especulativos.
3. La barrera de entrada para la participación de los minoristas sigue siendo alta.

A pesar de esto, con la aplicación de nuevas tecnologías como la IA, el Investment DAO sigue mostrando un gran potencial. En el futuro, podrían surgir más fondos DAO profesionales dirigidos a nichos verticales. El desarrollo de toda la industria merece una atención continua.