RWA: Construyendo un mundo digital de activos reales
En el último mes, los gigantes de las finanzas tradicionales y los proyectos de blockchain han estado expandiendo su presencia en el campo de los RWA. Actualmente, el tamaño del mercado de RWA ha alcanzado los 36.5 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 60%. Los tipos de activos involucrados incluyen créditos privados, bonos del Tesoro de EE.UU., materias primas, bienes raíces, acciones y valores. A pesar de que el desarrollo de los RWA todavía enfrenta muchos desafíos, con la intervención de instituciones financieras tradicionales y los esfuerzos activos de los gobiernos de varios países, se espera que se puedan resolver los problemas de vaciamiento y escalabilidad en las finanzas blockchain.
RWA es un puente importante que conecta las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas. No solo puede llevar activos reales a la cadena, sino que también puede proporcionar un soporte de valor para las criptomonedas. Esperamos que RWA pueda construir una forma de inversión y expresión financiera global y sin fronteras, permitiendo a los inversores participar de manera conveniente en la diversificación de activos a nivel mundial.
Dinámicas del mercado reciente y eventos clave
dinámicas del mercado relacionadas
El tamaño del mercado sigue creciendo, el valor total de mercado de los tokens relacionados con RWA supera los 10.6 mil millones de dólares. Gigantes de las finanzas tradicionales como BlackRock y JPMorgan están posicionándose activamente, y se espera que en los próximos cinco años el tamaño de este sector supere el billón de dólares.
Se han logrado avances en el cumplimiento regulatorio. Mantra Chain ha obtenido la licencia VASP emitida por VARA de Dubái, convirtiéndose en la primera plataforma DeFi en recibir esta licencia.
La blockchain Stellar de Stellar se ha asociado con varias instituciones y planea llevar activos del mundo real por un valor de 3,000 millones de dólares a la cadena antes de finales de 2025.
La empresa de pagos en criptomonedas Alchemy Pay anunció la integración de RWAs, que incluirá bonos del gobierno de EE.UU., acciones de blue-chip y otros activos financieros tradicionales de alta calidad.
El protocolo de liquidez de Bitcoin Yala lanza la plataforma RealYield, que agrega proveedores RWA diversificados, ofreciendo a los usuarios opciones de inversión flexibles.
Dinámicas de Innovación Tecnológica
Quant Network lanza el sistema Overledger que soporta aplicaciones multichain, mejorando la liquidez cruzada de RWA.
Securitize lanzó la función sToken Vault, que mejora la liquidez y la composabilidad de RWA en DeFi basada en la tecnología ERC-4626.
Dinámica de financiación del proyecto
Plume obtiene 20 millones de dólares en financiamiento para construir un ecosistema financiero RWA.
Tether invierte en Quantoz, planea lanzar una stablecoin que cumpla con los estándares de MiCAR.
Desarrollo de RWA en Hong Kong y China
Conflux Network se asocia con Ant Group para impulsar el primer proyecto de intercambio de baterías de energía renovable RWA en Hong Kong.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó el "Programa de Asignación de Bonos Digitales" y el proyecto de sandbox "Project Ensemble", apoyando la adopción de tecnología tokenizada en los mercados de capital.
El festival Web3 de 2025 se celebrará en Hong Kong, y la tokenización de RWA se convertirá en un tema central.
China Pacific Insurance lanza un fondo de mercado monetario tokenizado en dólares en HashKey Chain, recaudando 100 millones de dólares en el primer día.
Observaciones y reflexiones de la industria
Las principales dificultades en el desarrollo de la industria RWA
Incertidumbre regulatoria: Las diferencias en las regulaciones de cada país han llevado a la falta de un marco unificado, lo que afecta la promoción global.
Uso de obstáculos: la comunidad de usuarios es limitada, principalmente compuesta por instituciones, y la participación de los inversores minoristas no es alta.
Sostenibilidad y volatilidad: La tokenización puede provocar una especulación excesiva, lo que afecta la confianza de los inversores a largo plazo.
Desafíos técnicos: las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los problemas de escalabilidad de la blockchain afectan la seguridad y la fiabilidad.
Problemas de liquidez: Algunos RWA aún enfrentan falta de liquidez después de ser tokenizados, especialmente en condiciones de mercado desfavorables.
Confianza de los inversores: La falta de transparencia, seguridad y cumplimiento normativo puede debilitar la confianza.
Reflexiones sobre el desarrollo futuro de RWA
La regulación previa a la cadena centralizada y la circulación posterior descentralizada podrían convertirse en la forma final de expresión de RWA.
Activar la vitalidad del mercado secundario de RWA es clave para el despegue de la industria, el sistema de identidad digital distribuida (DID) se convertirá en una infraestructura importante.
RWA puede tokenizar activos financieros tradicionales y también puede proporcionar soporte de valor a las criptomonedas, logrando un proceso de reforma de las monedas buenas y malas en el mundo cripto.
En el futuro, se espera que RWA se convierta en un puente importante entre las finanzas tradicionales y el mundo de blockchain, abriendo nuevas posibilidades para la asignación de activos global y la innovación financiera. Sin embargo, para lograr esta visión, aún es necesario superar múltiples desafíos en áreas como la regulación, la tecnología y el mercado.
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El tamaño del mercado RWA alcanza los 36.5 mil millones de dólares, construyendo un mundo digital de activos reales.
RWA: Construyendo un mundo digital de activos reales
En el último mes, los gigantes de las finanzas tradicionales y los proyectos de blockchain han estado expandiendo su presencia en el campo de los RWA. Actualmente, el tamaño del mercado de RWA ha alcanzado los 36.5 mil millones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 60%. Los tipos de activos involucrados incluyen créditos privados, bonos del Tesoro de EE.UU., materias primas, bienes raíces, acciones y valores. A pesar de que el desarrollo de los RWA todavía enfrenta muchos desafíos, con la intervención de instituciones financieras tradicionales y los esfuerzos activos de los gobiernos de varios países, se espera que se puedan resolver los problemas de vaciamiento y escalabilidad en las finanzas blockchain.
RWA es un puente importante que conecta las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas. No solo puede llevar activos reales a la cadena, sino que también puede proporcionar un soporte de valor para las criptomonedas. Esperamos que RWA pueda construir una forma de inversión y expresión financiera global y sin fronteras, permitiendo a los inversores participar de manera conveniente en la diversificación de activos a nivel mundial.
Dinámicas del mercado reciente y eventos clave
dinámicas del mercado relacionadas
El tamaño del mercado sigue creciendo, el valor total de mercado de los tokens relacionados con RWA supera los 10.6 mil millones de dólares. Gigantes de las finanzas tradicionales como BlackRock y JPMorgan están posicionándose activamente, y se espera que en los próximos cinco años el tamaño de este sector supere el billón de dólares.
Se han logrado avances en el cumplimiento regulatorio. Mantra Chain ha obtenido la licencia VASP emitida por VARA de Dubái, convirtiéndose en la primera plataforma DeFi en recibir esta licencia.
La blockchain Stellar de Stellar se ha asociado con varias instituciones y planea llevar activos del mundo real por un valor de 3,000 millones de dólares a la cadena antes de finales de 2025.
La empresa de pagos en criptomonedas Alchemy Pay anunció la integración de RWAs, que incluirá bonos del gobierno de EE.UU., acciones de blue-chip y otros activos financieros tradicionales de alta calidad.
El protocolo de liquidez de Bitcoin Yala lanza la plataforma RealYield, que agrega proveedores RWA diversificados, ofreciendo a los usuarios opciones de inversión flexibles.
Dinámicas de Innovación Tecnológica
Quant Network lanza el sistema Overledger que soporta aplicaciones multichain, mejorando la liquidez cruzada de RWA.
Securitize lanzó la función sToken Vault, que mejora la liquidez y la composabilidad de RWA en DeFi basada en la tecnología ERC-4626.
Dinámica de financiación del proyecto
Plume obtiene 20 millones de dólares en financiamiento para construir un ecosistema financiero RWA.
Tether invierte en Quantoz, planea lanzar una stablecoin que cumpla con los estándares de MiCAR.
Desarrollo de RWA en Hong Kong y China
Conflux Network se asocia con Ant Group para impulsar el primer proyecto de intercambio de baterías de energía renovable RWA en Hong Kong.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó el "Programa de Asignación de Bonos Digitales" y el proyecto de sandbox "Project Ensemble", apoyando la adopción de tecnología tokenizada en los mercados de capital.
El festival Web3 de 2025 se celebrará en Hong Kong, y la tokenización de RWA se convertirá en un tema central.
China Pacific Insurance lanza un fondo de mercado monetario tokenizado en dólares en HashKey Chain, recaudando 100 millones de dólares en el primer día.
Observaciones y reflexiones de la industria
Las principales dificultades en el desarrollo de la industria RWA
Incertidumbre regulatoria: Las diferencias en las regulaciones de cada país han llevado a la falta de un marco unificado, lo que afecta la promoción global.
Uso de obstáculos: la comunidad de usuarios es limitada, principalmente compuesta por instituciones, y la participación de los inversores minoristas no es alta.
Sostenibilidad y volatilidad: La tokenización puede provocar una especulación excesiva, lo que afecta la confianza de los inversores a largo plazo.
Desafíos técnicos: las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los problemas de escalabilidad de la blockchain afectan la seguridad y la fiabilidad.
Problemas de liquidez: Algunos RWA aún enfrentan falta de liquidez después de ser tokenizados, especialmente en condiciones de mercado desfavorables.
Confianza de los inversores: La falta de transparencia, seguridad y cumplimiento normativo puede debilitar la confianza.
Reflexiones sobre el desarrollo futuro de RWA
La regulación previa a la cadena centralizada y la circulación posterior descentralizada podrían convertirse en la forma final de expresión de RWA.
Activar la vitalidad del mercado secundario de RWA es clave para el despegue de la industria, el sistema de identidad digital distribuida (DID) se convertirá en una infraestructura importante.
RWA puede tokenizar activos financieros tradicionales y también puede proporcionar soporte de valor a las criptomonedas, logrando un proceso de reforma de las monedas buenas y malas en el mundo cripto.
En el futuro, se espera que RWA se convierta en un puente importante entre las finanzas tradicionales y el mundo de blockchain, abriendo nuevas posibilidades para la asignación de activos global y la innovación financiera. Sin embargo, para lograr esta visión, aún es necesario superar múltiples desafíos en áreas como la regulación, la tecnología y el mercado.