Se inicia el plan de compensación de FTX, los usuarios de algunos países no pueden participar en la distribución

El intercambio FTX solía ser uno de los referentes en el mercado de activos criptográficos, pero su destino posterior es bien conocido. Después de más de dos años de reestructuración por quiebra, el plan de compensación de FTX finalmente ha entrado en la fase de ejecución. La primera ronda de compensación se inició oficialmente el 18 de este mes, y los usuarios de tipo conveniente con reclamaciones inferiores a cincuenta mil dólares recibirán prioridad para una compensación en efectivo de aproximadamente el 119% según los precios de las criptomonedas de noviembre de 2022. Este tipo de usuarios representa el 98% del total de usuarios, y hasta ahora se han pagado 800 millones de dólares a 162,000 cuentas, y los fondos restantes también se distribuirán gradualmente.

Sin embargo, el representante de los acreedores de FTX ha indicado que los usuarios de cinco países, incluyendo China, Rusia y Ucrania, no podrán participar en la distribución de la quiebra. Esta decisión afecta principalmente a los usuarios de la China continental, que representan el 8% del total de usuarios de la plataforma.

Análisis de las causas de exclusión de compensación

Desde una perspectiva legal y de regulación financiera, las posibles razones son las siguientes:

1. Los usuarios de China, Egipto y Nigeria no pueden obtener compensación, lo que probablemente está relacionado con la jurisdicción y los riesgos de cumplimiento.
2. La imposibilidad de que Rusia y Ucrania reciban compensaciones puede estar relacionada con las sanciones de SWIFT y el control financiero en tiempos de guerra.

Obstáculos de jurisdicción y riesgos de cumplimiento

China, Egipto y Nigeria han adoptado un enfoque prohibitivo en la regulación de activos virtuales:

• China: En 2021 se estableció claramente que las actividades relacionadas con las criptomonedas son actividades financieras ilegales.
• Egipto: la ley religiosa considera que el comercio de criptomonedas es un acto ilegal.
• Nigeria: En 2021 se anunció que el comercio de criptomonedas viola las leyes vigentes, pero hay lagunas en la aplicación de la regulación.

Compensar a los usuarios de estos tres países podría ir en contra de las políticas regulatorias actuales, lo que conllevaría un gran riesgo de cumplimiento. Especialmente en Nigeria, existe el riesgo de que las criptomonedas se utilicen para el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

Sanciones SWIFT y control financiero en tiempos de guerra

A pesar de que Rusia y Ucrania tienen una actitud abierta hacia las criptomonedas, enfrentan otros problemas:

• Rusia: excluida del sistema SWIFT debido a sanciones internacionales, lo que afecta los pagos de fondos transfronterizos.
• Ucrania: El control financiero durante la guerra ha llevado a restricciones en el flujo de grandes cantidades de fondos transfronterizos.

Estos factores pueden impedir que el equipo de liquidación de FTX realice pagos a los usuarios de estos dos países.

Perspectivas para usuarios en China

Para los usuarios de China, la situación puede ser relativamente optimista. En el futuro, el equipo de liquidación de FTX podría:

1. Construir un canal de liquidación especial con países que adoptan un modelo de regulación prohibitiva.
2. Considerar el uso de monedas estables para pagos en línea (pero podría conllevar nuevos riesgos de cumplimiento).

Actualmente, lo principal que pueden hacer los usuarios de China continental es esperar. La construcción de un canal de liquidación especial requiere la cooperación y el avance de los marcos regulatorios financieros de cada país y a nivel internacional, lo cual requiere tiempo y coordinación.