A través de 60 DEX principales, analizar las cinco tendencias de DEX

Resumen

1. Aumenta el potencial de crecimiento de las plataformas de intercambio de stablecoins y de derivados en mercados bajistas.
2. AMM+NFT es una nueva tendencia en el desarrollo de DEX.
3. El nuevo crecimiento de DEX en cadenas de bloques es rápido, y el panorama competitivo de DEX en cadenas de bloques muestra una situación de un líder y muchos fuertes.
4. El mercado espera nuevas funciones y nuevas especies en DEX

Estado actual del mercado DEX

Volumen de operaciones DEX

Negociación al contado:

• En junio de 2020, el volumen de comercio de DEX fue de 1,920 millones de dólares, alcanzando un pico de 20,395 millones de dólares en mayo de 2021, un crecimiento de 105 veces en un año.
• En agosto de 2022, el volumen de transacciones fue de 66,76 mil millones de dólares, una caída del 58,3% en comparación con enero.
• Uniswap y PancakeSwap representan más de la mitad del volumen de transacciones.

Operaciones con derivados:

• dYdX domina el comercio de derivados descentralizados
• La relación entre el volumen de comercio de futuros DEX y el volumen de comercio de futuros CEX es solo del 1.4%

Agregador DEX:

• 1inch, Matcha, OpenOcean, etc. como representantes
• El volumen de transacciones es relativamente pequeño

Volumen de bloqueo DEX

• 5 DEX con un volumen de bloqueo superior a mil millones de dólares: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer
• Curve y Uniswap tienen un volumen de fondos bloqueados superior a 50 mil millones de dólares, dominando el mercado.
• Curve, Uniswap y PancakeSwap contribuyen con 1/4 del total de valor bloqueado en DeFi

Ingresos del protocolo DEX

• De los 13 principales protocolos de criptomonedas en ingresos de 7 días, DEX ocupa 6 puestos.
• Uniswap, PancakeSwap, GMX ingresos de más de 10 millones de dólares en 7 días
• De los 6 DEX, 3 son plataformas de negociación de derivados

Categoría DEX

1. AMM: el tipo más común, representado por Uniswap
2. Protocolo de intercambio entre cadenas: combina funciones de intercambio y puente entre cadenas.
3. Acuerdo de negociación de derivados: incluye contratos perpetuos, opciones y negociación de activos sintéticos
4. Protocolo de negociación de stablecoins: diseñado específicamente para stablecoins, siendo Curve el representante.
5. Agregador DEX: recopila información de múltiples DEX para encontrar la mejor ruta de intercambio para los usuarios.

Cinco tendencias de desarrollo de DEX

1. Unos pocos DEX ocupan la mayor parte de la cuota de mercado.
2. El porcentaje de protocolos de transacciones entre cadenas y entre capas ha aumentado a aproximadamente 1/4
3. AMM+NFT se convierte en una nueva tendencia
4. Todas las principales cadenas públicas tienen DEX que se posicionan en la cima, el desarrollo de DEX en nuevas cadenas públicas avanza rápidamente.
5. Las plataformas de comercio de stablecoins y de derivados tienen un gran potencial de crecimiento

dirección DEX que merece atención

1. DEX en la cadena de Ethereum de larga data
2. DEX entre cadenas
3. Protocolo de intercambio de stablecoins
4. Cosmos ecosistema DEX
5. Nuevo DEX de cadena pública

resumen

• DEX sigue siendo un pilar y una entrada importante para DeFi
• Dominio del DEX en la cadena de Ethereum, otras cadenas ganan cuota de mercado, presentando un patrón de un fuerte y muchos fuertes.
• El desarrollo de DEX en L2 merece atención
• Los DEX con baja valoración pueden presentar oportunidades de inversión, pero se debe tener precaución.