Ecosistema DeFi de Solana: productos principales y tendencias de desarrollo

El último informe trimestral de Messari muestra que el volumen de transacciones DeFi de Solana sigue creciendo rápidamente. El volumen diario promedio de transacciones DEX spot creció un 319% en comparación mensual, alcanzando los 1,5 mil millones de dólares, impulsado principalmente por los nuevos Memecoins. Solana se ha convertido en la plataforma preferida para los minoristas y los comerciantes de Memecoins gracias a sus comisiones de transacción extremadamente bajas y a las rápidas confirmaciones. A medida que el precio de SOL sigue aumentando, el valor total bloqueado (TVL) de Solana también ha crecido hasta los 4,311 millones de dólares. Al igual que otras cadenas de bloques públicas, el TVL de Solana proviene principalmente de segmentos como DEX, LST, préstamos y contratos perpetuos.

Intercambio descentralizado ( DEX )

Los principales DEX en Solana incluyen:

• Raydium: TVL aproximadamente 9.65 mil millones de dólares, volumen de transacciones en 24 horas 11.62 mil millones de dólares
• Jupiter: TVL aproximadamente 5.96 mil millones de dólares, volumen de transacciones en 24 horas 8.18 mil millones de dólares
• Orca: TVL de aproximadamente 236 millones de dólares, volumen de transacciones en 24 horas de 596 millones de dólares

Raydium permite a cualquier persona crear pools de trading y proporcionar liquidez, fue la opción preferida para la emisión de monedas Meme. Sin embargo, con el surgimiento de plataformas de Meme especializadas, su influencia ha disminuido.

Jupiter como agregador de liquidez puede encontrar las rutas de precios más favorables en varios DEX. También ofrece negociación de contratos perpetuos descentralizados, con un apalancamiento de hasta 100 veces. Su token nativo JLP tiene un buen rendimiento, con un APR del 31%.

Orca se posiciona como un "DEX orientado a las personas en lugar de a los programas" y ha ocupado durante mucho tiempo los primeros lugares en el DEX de Solana. Su función de creación de mercados de liquidez concentrada similar a UniswapV3, los Whirlpools, es muy popular.

Liquidez de staking(LST)

Debido a que Solana no tiene requisitos de cantidad mínima de participación, la demanda de LST no es alta. Los principales proyectos incluyen:

• Jito (JitoSOL): APY 8.26%, TVL 17.05 mil millones de dólares
• Marinade (mSOL): APY 7.44%, TVL 14.13 mil millones de dólares
• BlazeStake (bSOL): APY 7.06%, TVL 275 millones de dólares

Jito se convirtió rápidamente en líder tras lanzar su plan de airdrop en septiembre de 2023. Marinade se centra en el staking nativo, con un APY relativamente alto. BlazeStake es más pequeño pero aún tiene espacio para el desarrollo.

Préstamo

Save( el protocolo de préstamo principal en Solend) es rápido y de bajo costo en Solana. Sufrió un ataque de oráculo USDH y se llevó a cabo una compensación. Ahora utiliza el oráculo PYTH para mejorar la seguridad. En general, la demanda de préstamos en el ecosistema de Solana no es alta, y hay pocos productos relacionados.

Derivados

Los principales protocolos de derivados incluyen:

• Drift: TVL 360 millones de dólares, ofrece negociación previa, alta apalancamiento y otras múltiples funciones
• Comercio Rápido: TVL 14.69 millones de dólares, utiliza un sistema único de múltiples pools de activos
• Zeta Markets: TVL 9.7 millones de dólares, enfocado en el comercio de opciones y futuros

Además, PYTH como una infraestructura de oráculos importante en el ecosistema de Solana, proporciona datos clave de precios y mercados para aplicaciones de Finanzas descentralizadas.

En general, el ecosistema DeFi de Solana está floreciendo, con nuevos proyectos emergentes que surgen constantemente. En el futuro, a medida que aparezcan más productos innovadores, todo el ecosistema será más próspero y diverso.