Análisis de la Profundidad del Mercado de Staking Líquido de Solana: La Competencia de los Cuatro Gigantes
Recientemente, el mercado ha comenzado a recuperarse, y Solana (SOL) ha ascendido al sexto lugar en el ranking de capitalización de criptomonedas. Entre todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS), su volumen de activos en stake solo es superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, el grado de concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido ocupan una posición importante y son un factor clave para impulsar la recuperación del TVL a su punto más alto histórico. Entre ellos, Marinade y Jito dominan este campo con el TVL más alto, destacando la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los participantes clave en el campo del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Mercado de staking de Solana
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL alcanzó los 30,530 millones de dólares, con una capitalización de mercado de staking de 27,620 millones de dólares, una tasa de staking del 69.18%, y una cantidad de stake de 391 millones de SOL. La tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. Es importante destacar que la capitalización de mercado de staking de SOL es solo superada por ETH entre todas las cadenas de bloques PoS, ocupando el segundo lugar; su tasa de staking también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con capitalización de mercado elevada.
La red Solana cuenta con 1986 validadores, y la tasa de rendimiento anualizada (APY) ofrecida por los validadores mejor clasificados se acerca al 8%, sin comisiones.
Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red y la resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "Programa de Piscinas de Staking". Este programa permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina de staking, es decir, tokens de staking liquido (LST). Estos LST pueden circular libremente. Los datos muestran que un total de 16,82 millones de SOL están bloqueados en la piscina de staking, con un APY promedio del 6,68%, que representa aproximadamente el 4,3% del total de staking. Actualmente, las 4 principales piscinas de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los 4 proyectos de staking liquido más grandes en el ecosistema de Solana.
Comparación de los cuatro principales proyectos de staking liquido
1. Marinade Finance
Marinade Finance es uno de los primeros protocolos de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet de Solana en agosto de 2021. Los usuarios que stakeen SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y las recompensas de staking se acumulan directamente en mSOL.
Características:
Proporcionar servicios de staking nativos, que permiten a los usuarios obtener rendimientos de staking sin utilizar contratos inteligentes.
La cantidad de stake es la más alta, alcanzando 705.8 millones de SOL
TVL más alto, alcanzando 777 millones de dólares
La tasa de rendimiento del stake es del 6.543%
El volumen de stake ha crecido un 31.22% en los últimos 30 días.
Token de gobernanza MNDE:
Capitalización de mercado circulante de 8599 millones de dólares
Capitalización total de 3.56 millones de dólares
Aumento del 22.2% en los últimos 7 días
2. Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios pueden stakear SOL en Jito para obtener JitoSOL, y las ganancias del staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Características:
Desarrollar infraestructura MEV para la red Solana, parte de los ingresos MEV se distribuyen a los poseedores de JitoSOL
stake 6380000 SOL
TVL 4.55 millones de dólares
La tasa de rendimiento de stake es del 6.892%, relativamente alta
El volumen de staking ha crecido un 17.77% en los últimos 30 días
Token de gobernanza JTO:
Capitalización de mercado en circulación 3.42 millones de dólares
Capitalización total de 29.73 mil millones de dólares
Aumento del 46.6% en los últimos 7 días
3. BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha surgido rápidamente debido a la explosión general del ecosistema de Solana. Los usuarios pueden hacer stake de SOL en BlazeStake para obtener bSOL, y los ingresos por stake se acumulan directamente en bSOL.
Características:
Principalmente se utiliza el contrato inteligente del pool de stake oficial de Solana Labs
Tener el mayor conjunto de validadores
Permitir a los usuarios hacer staking liquido a validadores específicos
stake 1.52 millones de SOL
TVL 1.08 millones de dólares
El rendimiento del stake es del 6.232%
En los últimos 30 días, el volumen de stake creció un 177%, la tasa de crecimiento más rápida.
Token de gobernanza BLZE:
Capitalización total de 38.84 millones de dólares
Aumento del 66.5% en los últimos 7 días
4. Lido
Lido lanzó el servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, pero anunció en octubre de este año que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakean SOL en Lido pueden obtener stSOL, y las ganancias de staking también se acumulan en stSOL.
Características:
stake de 887,000 SOL, con una tendencia a la baja
El TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares
La tasa de rendimiento de stake es del 6.717%
La cantidad de stake en los últimos 30 días ha disminuido un 41.43%
Token de gobernanza LDO:
Capitalización de mercado en circulación 20.95 millones de dólares
Capitalización total de 23.56 mil millones de dólares
Caída del 6.7% en los últimos 7 días
Aplicación de LST en DeFi
Los LST de cada proyecto (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) cuentan con un amplio apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana:
Acuerdo de préstamo: marginfi y Solend apoyan mSOL, JitoSOL, bSOL como colateral.
DEX: En Orca, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen más de diez millones de dólares en Liquidez.
Es notable que los incentivos tienen un impacto significativo en el crecimiento del volumen de stake y la liquidez de LST en DEX. Por ejemplo, Blaze ofrece los mayores incentivos, lo que llevó a que su volumen de stake se disparara un 177% en 30 días. En comparación, Lido decidió salir del mercado debido a la falta de incentivos.
Resumen
En el ecosistema de Solana existen diversas soluciones de staking liquido representativas, cada una con sus propias características: Marinade es la más antigua y ofrece servicios de staking nativos; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite el staking a validadores específicos; Lido representa un servicio de staking liquido multichain.
Sin embargo, el total de staking liquido es relativamente bajo, representando solo el 4.3% de todos los SOL en staking. Aunque las diversas opciones ofrecen elección a los usuarios, también han llevado a una dispersión de la liquidez. En el futuro, podrían surgir más opciones competitivas, como el LST de marginfi.
Las medidas de incentivo siguen siendo un factor clave para impulsar el crecimiento del volumen de staking y mejorar la liquidez de LST. La competencia entre proyectos puede intensificarse aún más, y aquellos proyectos que no puedan proporcionar incentivos atractivos de manera sostenible pueden enfrentar el riesgo de ser eliminados del mercado.
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ZKSherlock
· hace16h
en realidad... 4.3% es estadísticamente insignificante para métricas de descentralización significativas, para ser honesto.
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OnChain_Detective
· hace17h
análisis del patrón de ejecución en estos números de staking... algo parece fuera de lugar
Comparativa de los cuatro principales en el staking liquido de Solana: Marinade domina, Jito le sigue de cerca, BlazeStake se eleva.
Análisis de la Profundidad del Mercado de Staking Líquido de Solana: La Competencia de los Cuatro Gigantes
Recientemente, el mercado ha comenzado a recuperarse, y Solana (SOL) ha ascendido al sexto lugar en el ranking de capitalización de criptomonedas. Entre todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS), su volumen de activos en stake solo es superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, el grado de concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido ocupan una posición importante y son un factor clave para impulsar la recuperación del TVL a su punto más alto histórico. Entre ellos, Marinade y Jito dominan este campo con el TVL más alto, destacando la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los participantes clave en el campo del staking liquido de Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Mercado de staking de Solana
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL alcanzó los 30,530 millones de dólares, con una capitalización de mercado de staking de 27,620 millones de dólares, una tasa de staking del 69.18%, y una cantidad de stake de 391 millones de SOL. La tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. Es importante destacar que la capitalización de mercado de staking de SOL es solo superada por ETH entre todas las cadenas de bloques PoS, ocupando el segundo lugar; su tasa de staking también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con capitalización de mercado elevada.
La red Solana cuenta con 1986 validadores, y la tasa de rendimiento anualizada (APY) ofrecida por los validadores mejor clasificados se acerca al 8%, sin comisiones.
Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red y la resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "Programa de Piscinas de Staking". Este programa permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina de staking, es decir, tokens de staking liquido (LST). Estos LST pueden circular libremente. Los datos muestran que un total de 16,82 millones de SOL están bloqueados en la piscina de staking, con un APY promedio del 6,68%, que representa aproximadamente el 4,3% del total de staking. Actualmente, las 4 principales piscinas de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los 4 proyectos de staking liquido más grandes en el ecosistema de Solana.
Comparación de los cuatro principales proyectos de staking liquido
1. Marinade Finance
Marinade Finance es uno de los primeros protocolos de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet de Solana en agosto de 2021. Los usuarios que stakeen SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y las recompensas de staking se acumulan directamente en mSOL.
Características:
Token de gobernanza MNDE:
2. Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios pueden stakear SOL en Jito para obtener JitoSOL, y las ganancias del staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Características:
Token de gobernanza JTO:
3. BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha surgido rápidamente debido a la explosión general del ecosistema de Solana. Los usuarios pueden hacer stake de SOL en BlazeStake para obtener bSOL, y los ingresos por stake se acumulan directamente en bSOL.
Características:
Token de gobernanza BLZE:
4. Lido
Lido lanzó el servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, pero anunció en octubre de este año que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakean SOL en Lido pueden obtener stSOL, y las ganancias de staking también se acumulan en stSOL.
Características:
Token de gobernanza LDO:
Aplicación de LST en DeFi
Los LST de cada proyecto (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) cuentan con un amplio apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana:
Es notable que los incentivos tienen un impacto significativo en el crecimiento del volumen de stake y la liquidez de LST en DEX. Por ejemplo, Blaze ofrece los mayores incentivos, lo que llevó a que su volumen de stake se disparara un 177% en 30 días. En comparación, Lido decidió salir del mercado debido a la falta de incentivos.
Resumen
En el ecosistema de Solana existen diversas soluciones de staking liquido representativas, cada una con sus propias características: Marinade es la más antigua y ofrece servicios de staking nativos; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite el staking a validadores específicos; Lido representa un servicio de staking liquido multichain.
Sin embargo, el total de staking liquido es relativamente bajo, representando solo el 4.3% de todos los SOL en staking. Aunque las diversas opciones ofrecen elección a los usuarios, también han llevado a una dispersión de la liquidez. En el futuro, podrían surgir más opciones competitivas, como el LST de marginfi.
Las medidas de incentivo siguen siendo un factor clave para impulsar el crecimiento del volumen de staking y mejorar la liquidez de LST. La competencia entre proyectos puede intensificarse aún más, y aquellos proyectos que no puedan proporcionar incentivos atractivos de manera sostenible pueden enfrentar el riesgo de ser eliminados del mercado.