Enfriamiento de la economía de EE. UU. y el surgimiento del ETF de Bitcoin en Asia: Observación de los mercados financieros globales en abril
Recientemente, los datos de inflación en Estados Unidos han seguido aumentando, pero el crecimiento económico no ha alcanzado las expectativas, lo que ha generado preocupaciones en el mercado sobre una posible "estanflación" en la economía estadounidense. En este ambiente, sumado a la tensión geopolítica, los mercados de capitales globales han experimentado una corrección este mes. Las acciones estadounidenses y japonesas han mostrado un rendimiento débil, mientras que las acciones europeas se han mantenido relativamente estables, lo que indica que los inversores globales no están excesivamente preocupados por el riesgo sistémico. A pesar de la volatilidad en el mercado de criptomonedas, donde Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 60,000 dólares, el 29 de abril, los mercados financieros asiáticos alcanzaron un hito importante: Hong Kong aprobó un ETF de activos criptográficos, lo que marca la continuación del flujo de nuevos fondos, y las perspectivas del mercado siguen siendo positivas.
Los datos económicos de Estados Unidos muestran que el PIB del primer trimestre creció solo un 1.6% en comparación interanual, muy por debajo de lo esperado; mientras que el índice de precios de consumo personal (PCE) subyacente creció un 3.7% en el primer trimestre, superando las expectativas. Esto significa que, incluso excluyendo el impacto del aumento de los precios de la energía y los alimentos, la presión inflacionaria en Estados Unidos sigue siendo considerable. En solo unos pocos meses, la situación económica de Estados Unidos ha pasado de un escenario de "alto crecimiento, baja inflación" a principios de año a una actual crisis de "estanflación".
Ante esta situación, las expectativas del mercado respecto a la dirección de la política de la Reserva Federal han cambiado significativamente. Actualmente, la mayoría de las personas aún esperan que no haya recortes de tasas en mayo, e incluso hay algunas opiniones que sugieren que podría haber un aumento adicional en las tasas. Sin embargo, la probabilidad de seguir aumentando las tasas parece baja; es más probable que se retrase el tiempo de recortes, se reduzcan el número y la magnitud de los recortes. La inflación actual en EE. UU. se ve afectada por múltiples factores, como el aumento de los precios de las materias primas, la tensión en el mercado laboral y el aumento de la demanda. Con la tendencia de los precios de los productos básicos hacia la racionalidad, el reequilibrio del mercado laboral y la caída de los precios de los automóviles de segunda mano, se espera que la inflación subyacente en EE. UU. disminuya gradualmente.
Este mes, después de cinco meses de fuertes aumentos en el mercado de valores de EE. UU., finalmente se ha producido un ajuste significativo. El índice Nasdaq alcanzó brevemente la media móvil de 120 días, y el gigante tecnológico Nvidia tuvo una caída del 10% en un solo día. Este ajuste en el mercado de valores de EE. UU. refleja principalmente un cambio en las expectativas de recortes de tasas de interés, mientras que el impacto de los conflictos geopolíticos es relativamente menor. La valoración de las acciones tecnológicas está estrechamente relacionada con la liquidez, y el retraso en las expectativas de recortes de tasas de interés ha comprimido directamente el espacio de valoración de las acciones tecnológicas.
El mercado de valores japonés también ha experimentado una corrección significativa este mes, principalmente debido a la fuerte devaluación del yen, lo que ha llevado a los inversores a deshacerse de activos japoneses. Además, la alta correlación entre el yen y el dólar también ha convertido en un factor importante para las recientes fluctuaciones del yen la expectativa de un retraso en la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal.
Es importante señalar que, a pesar de que los mercados bursátiles de EE.UU. y Japón han tenido un rendimiento deficiente, otros mercados importantes como el CAC40 de Francia, el DAX de Alemania y el índice Sensex30 de Bombay en India se mantienen relativamente estables. Esto sugiere que la corrección en el mercado estadounidense probablemente sea solo una reacción a corto plazo a cambios en las expectativas y eventos imprevistos, y no muestra un riesgo sistémico evidente.
El mercado de criptomonedas ha tenido un mal desempeño este mes, con el precio de Bitcoin cayendo temporalmente por debajo de 60,000 dólares y Ethereum alcanzando un mínimo de menos de 2,800 dólares. Desde que alcanzó un máximo a mediados de marzo, Bitcoin ha entrado en un período de ajuste que ya dura un mes y medio. Factores como los conflictos geopolíticos y los datos económicos de Estados Unidos que no cumplieron con las expectativas han exacerbado aún más la volatilidad del mercado de criptomonedas.
Recientemente, la correlación entre el mercado de criptomonedas y los activos tradicionales ha aumentado notablemente, y el precio de Bitcoin ha mostrado una asombrosa correlación con el precio de las acciones de Nvidia en el último año. Esta fuerte correlación invita a la reflexión, y actualmente no hay una explicación autorizada. Si Bitcoin es realmente lo que el consenso del mercado dice que es "oro digital", entonces teóricamente su tendencia debería estar relacionada con el oro, y debería aumentar en períodos de conflictos geopolíticos en lugar de disminuir. De hecho, durante el conflicto entre Irán e Israel, el precio del oro alcanzó un máximo histórico, lo que refleja plenamente su atributo de refugio seguro.
Esta situación puede indicar que la tendencia actual de Bitcoin está estrechamente vinculada al ETF de Estados Unidos. Durante todo abril, el ETF mostró una tendencia de salida neta. Sin embargo, esta tendencia vinculada a un activo de un solo país no es del todo razonable. La característica más destacada de descentralización de Bitcoin lo convierte en una herramienta de almacenamiento de valor ampliamente reconocida, sin que ninguna persona o institución pueda emitir o destruir Bitcoin a su antojo. Esta propiedad, completamente diferente a la de las monedas fiduciarias, lo distingue en la era de las monedas de crédito. Pero actualmente, el ETF de un solo país ha dominado en gran medida el poder de fijación de precios de Bitcoin, lo que presenta cierta contradicción con la idea de descentralización.
Afortunadamente, el 29 de abril, Hong Kong aprobó oficialmente 6 ETF de activos virtuales al contado, que incluyen 3 ETF de Bitcoin y 3 ETF de Ethereum. Estos productos ETF tienen características únicas en su estructura de tarifas, eficiencia de negociación y estrategias de emisión, ofreciendo a los inversores una variedad de opciones. Cabe mencionar que Hong Kong ya lidera en la variedad de ETF en comparación con Estados Unidos, ya que este último aún no ha aprobado un ETF de Ethereum al contado. Se prevé que, a medida que crezca el interés de los inversores en estos innovadores ETF, estos 6 ETF podrían traer aproximadamente 1,000 millones de dólares en fondos adicionales al mercado de criptomonedas.
Las últimas noticias indican que Australia también planea lanzar un ETF de Bitcoin a finales de este año. Este modelo de cotización de ETFs en múltiples lugares es algo similar a los primeros campos mineros y máquinas de minería distribuidos globalmente, lo que ayuda a mantener la característica de descentralización del Bitcoin en el mercado secundario y evita que cualquier institución o país único monopolice el poder de fijación de precios del Bitcoin.
A medida que más países y regiones lanzan el ETF de Bitcoin, las posiciones de los grandes inversores también se dispersarán cada vez más. En ese momento, el mecanismo de precios de Bitcoin en el mercado secundario podría ser más descentralizado, con la esperanza de volver a su valor intrínseco como oro electrónico.
En general, los mercados financieros globales experimentaron una serie de fluctuaciones y ajustes en abril. La actitud agresiva de la Reserva Federal y los conflictos de políticas geopolíticas en el Medio Oriente han ejercido cierta presión sobre el mercado, pero el equilibrio estratégico entre las potencias nucleares ha proporcionado un cierto nivel de estabilidad al mercado. Aunque los mercados bursátiles de Estados Unidos y Japón han mostrado correcciones, no se han observado señales de una crisis financiera generalizada en los mercados de capitales globales.
En este momento crucial, las iniciativas del mercado asiático, especialmente de Hong Kong, son especialmente importantes en términos de innovación financiera. La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de Hong Kong no solo marca un paso importante para el mercado financiero asiático en el campo de las criptomonedas, sino que también podría convertirse en un nuevo foco para los mercados de capitales globales. Este avance ofrece a los inversores nuevas opciones de asignación de activos y se espera que impulse el mercado de criptomonedas hacia una dirección más madura y regulada, presagiando la aparición de nuevas oportunidades de inversión y tendencias del mercado, al mismo tiempo que impulsa el proceso de descentralización del poder de fijación de precios del Bitcoin en el mercado secundario.
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AirdropHarvester
· hace17h
otra caída por debajo de 6w, ¡qué nervios!
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0xLostKey
· hace17h
Europa todavía puede soportarlo, es raro.
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GasBankrupter
· hace17h
¿Realmente han hecho colapsar la economía de los Estados Unidos?
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Web3Educator
· hace17h
*ajusta las gafas* fascinante cómo Asia es líder mientras Occidente lucha... como les digo a mis estudiantes de web3, el equilibrio de mercado encuentra su camino.
La desaceleración de la economía estadounidense y el lanzamiento de ETF en Asia: Observaciones del mercado financiero global en abril.
Enfriamiento de la economía de EE. UU. y el surgimiento del ETF de Bitcoin en Asia: Observación de los mercados financieros globales en abril
Recientemente, los datos de inflación en Estados Unidos han seguido aumentando, pero el crecimiento económico no ha alcanzado las expectativas, lo que ha generado preocupaciones en el mercado sobre una posible "estanflación" en la economía estadounidense. En este ambiente, sumado a la tensión geopolítica, los mercados de capitales globales han experimentado una corrección este mes. Las acciones estadounidenses y japonesas han mostrado un rendimiento débil, mientras que las acciones europeas se han mantenido relativamente estables, lo que indica que los inversores globales no están excesivamente preocupados por el riesgo sistémico. A pesar de la volatilidad en el mercado de criptomonedas, donde Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 60,000 dólares, el 29 de abril, los mercados financieros asiáticos alcanzaron un hito importante: Hong Kong aprobó un ETF de activos criptográficos, lo que marca la continuación del flujo de nuevos fondos, y las perspectivas del mercado siguen siendo positivas.
Los datos económicos de Estados Unidos muestran que el PIB del primer trimestre creció solo un 1.6% en comparación interanual, muy por debajo de lo esperado; mientras que el índice de precios de consumo personal (PCE) subyacente creció un 3.7% en el primer trimestre, superando las expectativas. Esto significa que, incluso excluyendo el impacto del aumento de los precios de la energía y los alimentos, la presión inflacionaria en Estados Unidos sigue siendo considerable. En solo unos pocos meses, la situación económica de Estados Unidos ha pasado de un escenario de "alto crecimiento, baja inflación" a principios de año a una actual crisis de "estanflación".
Ante esta situación, las expectativas del mercado respecto a la dirección de la política de la Reserva Federal han cambiado significativamente. Actualmente, la mayoría de las personas aún esperan que no haya recortes de tasas en mayo, e incluso hay algunas opiniones que sugieren que podría haber un aumento adicional en las tasas. Sin embargo, la probabilidad de seguir aumentando las tasas parece baja; es más probable que se retrase el tiempo de recortes, se reduzcan el número y la magnitud de los recortes. La inflación actual en EE. UU. se ve afectada por múltiples factores, como el aumento de los precios de las materias primas, la tensión en el mercado laboral y el aumento de la demanda. Con la tendencia de los precios de los productos básicos hacia la racionalidad, el reequilibrio del mercado laboral y la caída de los precios de los automóviles de segunda mano, se espera que la inflación subyacente en EE. UU. disminuya gradualmente.
Este mes, después de cinco meses de fuertes aumentos en el mercado de valores de EE. UU., finalmente se ha producido un ajuste significativo. El índice Nasdaq alcanzó brevemente la media móvil de 120 días, y el gigante tecnológico Nvidia tuvo una caída del 10% en un solo día. Este ajuste en el mercado de valores de EE. UU. refleja principalmente un cambio en las expectativas de recortes de tasas de interés, mientras que el impacto de los conflictos geopolíticos es relativamente menor. La valoración de las acciones tecnológicas está estrechamente relacionada con la liquidez, y el retraso en las expectativas de recortes de tasas de interés ha comprimido directamente el espacio de valoración de las acciones tecnológicas.
El mercado de valores japonés también ha experimentado una corrección significativa este mes, principalmente debido a la fuerte devaluación del yen, lo que ha llevado a los inversores a deshacerse de activos japoneses. Además, la alta correlación entre el yen y el dólar también ha convertido en un factor importante para las recientes fluctuaciones del yen la expectativa de un retraso en la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal.
Es importante señalar que, a pesar de que los mercados bursátiles de EE.UU. y Japón han tenido un rendimiento deficiente, otros mercados importantes como el CAC40 de Francia, el DAX de Alemania y el índice Sensex30 de Bombay en India se mantienen relativamente estables. Esto sugiere que la corrección en el mercado estadounidense probablemente sea solo una reacción a corto plazo a cambios en las expectativas y eventos imprevistos, y no muestra un riesgo sistémico evidente.
El mercado de criptomonedas ha tenido un mal desempeño este mes, con el precio de Bitcoin cayendo temporalmente por debajo de 60,000 dólares y Ethereum alcanzando un mínimo de menos de 2,800 dólares. Desde que alcanzó un máximo a mediados de marzo, Bitcoin ha entrado en un período de ajuste que ya dura un mes y medio. Factores como los conflictos geopolíticos y los datos económicos de Estados Unidos que no cumplieron con las expectativas han exacerbado aún más la volatilidad del mercado de criptomonedas.
Recientemente, la correlación entre el mercado de criptomonedas y los activos tradicionales ha aumentado notablemente, y el precio de Bitcoin ha mostrado una asombrosa correlación con el precio de las acciones de Nvidia en el último año. Esta fuerte correlación invita a la reflexión, y actualmente no hay una explicación autorizada. Si Bitcoin es realmente lo que el consenso del mercado dice que es "oro digital", entonces teóricamente su tendencia debería estar relacionada con el oro, y debería aumentar en períodos de conflictos geopolíticos en lugar de disminuir. De hecho, durante el conflicto entre Irán e Israel, el precio del oro alcanzó un máximo histórico, lo que refleja plenamente su atributo de refugio seguro.
Esta situación puede indicar que la tendencia actual de Bitcoin está estrechamente vinculada al ETF de Estados Unidos. Durante todo abril, el ETF mostró una tendencia de salida neta. Sin embargo, esta tendencia vinculada a un activo de un solo país no es del todo razonable. La característica más destacada de descentralización de Bitcoin lo convierte en una herramienta de almacenamiento de valor ampliamente reconocida, sin que ninguna persona o institución pueda emitir o destruir Bitcoin a su antojo. Esta propiedad, completamente diferente a la de las monedas fiduciarias, lo distingue en la era de las monedas de crédito. Pero actualmente, el ETF de un solo país ha dominado en gran medida el poder de fijación de precios de Bitcoin, lo que presenta cierta contradicción con la idea de descentralización.
Afortunadamente, el 29 de abril, Hong Kong aprobó oficialmente 6 ETF de activos virtuales al contado, que incluyen 3 ETF de Bitcoin y 3 ETF de Ethereum. Estos productos ETF tienen características únicas en su estructura de tarifas, eficiencia de negociación y estrategias de emisión, ofreciendo a los inversores una variedad de opciones. Cabe mencionar que Hong Kong ya lidera en la variedad de ETF en comparación con Estados Unidos, ya que este último aún no ha aprobado un ETF de Ethereum al contado. Se prevé que, a medida que crezca el interés de los inversores en estos innovadores ETF, estos 6 ETF podrían traer aproximadamente 1,000 millones de dólares en fondos adicionales al mercado de criptomonedas.
Las últimas noticias indican que Australia también planea lanzar un ETF de Bitcoin a finales de este año. Este modelo de cotización de ETFs en múltiples lugares es algo similar a los primeros campos mineros y máquinas de minería distribuidos globalmente, lo que ayuda a mantener la característica de descentralización del Bitcoin en el mercado secundario y evita que cualquier institución o país único monopolice el poder de fijación de precios del Bitcoin.
A medida que más países y regiones lanzan el ETF de Bitcoin, las posiciones de los grandes inversores también se dispersarán cada vez más. En ese momento, el mecanismo de precios de Bitcoin en el mercado secundario podría ser más descentralizado, con la esperanza de volver a su valor intrínseco como oro electrónico.
En general, los mercados financieros globales experimentaron una serie de fluctuaciones y ajustes en abril. La actitud agresiva de la Reserva Federal y los conflictos de políticas geopolíticas en el Medio Oriente han ejercido cierta presión sobre el mercado, pero el equilibrio estratégico entre las potencias nucleares ha proporcionado un cierto nivel de estabilidad al mercado. Aunque los mercados bursátiles de Estados Unidos y Japón han mostrado correcciones, no se han observado señales de una crisis financiera generalizada en los mercados de capitales globales.
En este momento crucial, las iniciativas del mercado asiático, especialmente de Hong Kong, son especialmente importantes en términos de innovación financiera. La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de Hong Kong no solo marca un paso importante para el mercado financiero asiático en el campo de las criptomonedas, sino que también podría convertirse en un nuevo foco para los mercados de capitales globales. Este avance ofrece a los inversores nuevas opciones de asignación de activos y se espera que impulse el mercado de criptomonedas hacia una dirección más madura y regulada, presagiando la aparición de nuevas oportunidades de inversión y tendencias del mercado, al mismo tiempo que impulsa el proceso de descentralización del poder de fijación de precios del Bitcoin en el mercado secundario.