Estrategias de trading sistemáticas desde "la gente"

Invitado de esta edición: Rocky, cofundador de Blue Ocean Capital

El artículo solo representa la opinión personal del autor y no constituye un consejo de inversión.

I. Resumen de la estrategia de trading de Rocky

La estrategia de trading de Rocky se centra en "el ser humano", formulando estrategias correspondientes basadas en el contexto personal y las características de los fondos.

1. Lógica de negociación:

• Estrategias subjetivas del mercado secundario, combinación de Alpha y Beta
• Marco de análisis de arriba hacia abajo: juicio macroeconómico de tendencias, selección de sectores de la industria, filtrado de proyectos según fundamentos.

2. Escala de fondos:

• Vinculado al riesgo asumible, no debe afectar la vida.
• Según la escala, coincidir con el número de objetivos de inversión
• Actualmente, el tamaño del fondo gestionado es de 45 millones de dólares.

3. Rendimiento esperado y ciclo de capital:

• Prestar atención al ciclo del dólar, un gran ciclo de 4.5 años
• Se espera que el tercer trimestre de 2025 sea el pico de este ciclo de mercado alcista.

4. Control de riesgos:

• Control de riesgo de posición: basado en datos macroeconómicos
• Control de riesgos de la cartera: seguimiento del panel de datos del proyecto
• Línea base de control de riesgos: 30% de advertencia, 40% de liquidación

II. Contexto de formación de estrategias de trading

1. Experiencia en transacciones:

• Entró en el mercado de criptomonedas en 2016, obteniendo su primer capital en la era del ICO.
• La pérdida de 100 BTC en el evento "3·12" de 2020 llevó a la creación de un sistema de control de riesgos.

2. Antecedentes profesionales:

• Ex investigador de Changjiang Securities
• Formar una estrategia macroeconómica completa y un marco de análisis de arriba hacia abajo

3. Población objetivo: Invertidores que esperan ganancias sostenibles

Tres, Análisis de casos de captura de Alpha

1. Render ($RNDR) lógica de inversión:

• Prestar atención a las tendencias de inversión de Multicoin
• Análisis fundamental: ciclo de capital positivo, antecedentes del fundador
• Comunicar con el proyecto para descubrir potencial

2. Kaspa ($KAS) lógica de inversión:

• Buscar una salida de poder de cálculo para ETH después de la transición a PoS
• Análisis del contexto del proyecto: equipo de Israel, 100% minería
• Intentar acumular mediante la minería

Cuarta, las pistas prometedoras para la segunda mitad del mercado alcista

1. AI: La intensidad de la inversión en el mercado primario no disminuye
2. RWA: similar a la pista DeFi de 2020
3. DePIN: Introducción de escenarios importantes para usuarios de Web2
4. Ecosistema BTC: liberar enormes activos dormidos
5. GameFi: Una importante vía de captación de usuarios para Web3

Cinco, los límites de la estrategia de trading

Rocky cree que esta ronda podría ser el último ciclo para los inversores comunes, y que en el futuro pasará a estar dominado por instituciones financieras profesionales.

Lista de cosas que dejar de hacer:

1. No utilizar apalancamiento, contratos ni pedir prestado para operar con criptomonedas
2. No hacer trading de alta frecuencia, investigar más sobre la macroeconomía y los proyectos.
3. No cerrarse en sí mismo, intercambiar más con la industria
4. No inviertas en proyectos que no conoces
5. No tomar atajos ni seguir ciegamente la moda.

Sección 6: Recursos de aprendizaje recomendados

1. Relación macroeconómica:

• Libros: "Teoría de los ciclos de ondas", "Ciclo", "Historia de las crisis financieras", etc.
• Twitter:@biancoresearch @matt_levine y otros

2. Relacionado con la industria: Sigue a los principales VC en Twitter

3. Relación del proyecto: Herramientas como el informe de Messari, datos de Nansen y LunarCrush