Revisión panorámica de la inversión de riesgo en encriptación en 2024: proyectos de infraestructura activos, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación de 2024 experimentó un crecimiento significativo, principalmente gracias al lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en enero y la elección de un gobierno de EE. UU. que apoya la encriptación en noviembre, entre otros hitos clave. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% con respecto al año anterior. La capitalización de Bitcoin creció casi 1 billón de dólares, acercándose a los 2 billones de dólares a finales de año, representando el 62% del aumento total del mercado. La fiebre de memecoins y tokens de IA también impulsó el aumento de Bitcoin, ya que estos tokens dominaron la actividad en la cadena, especialmente en la red Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo de la encriptación de capital de riesgo aún enfrenta desafíos. Las principales tendencias como Bitcoin, memecoin y los tokens de agentes de IA ofrecen oportunidades de inversión de riesgo limitadas. Áreas que alguna vez fueron populares como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han atraído una gran cantidad de nueva atención o capital. Las empresas de infraestructura enfrentan una feroz competencia de las instituciones de servicios financieros tradicionales. Nuevas tendencias emergentes como stablecoins, tokenización, integración DeFi-TradFi y la intersección de encriptación de IA muestran esperanza, pero aún están en una etapa embrionaria. La presión macroeconómica ha obstaculizado la asignación de alto riesgo, afectando desproporcionadamente a la industria de encriptación de capital de riesgo.
En el cuarto trimestre de 2024, los inversores de capital riesgo invirtieron 3.5 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. La inversión total anual ascendió a 11.5 mil millones de dólares, con un total de 2153 transacciones. Se espera que para 2025, el monto de la inversión anual supere los 18 mil millones de dólares, aunque aún estará por debajo de los niveles de 2021 y 2022.
La institucionalización creciente del Bitcoin, el auge de las monedas estables y el potencial avance regulatorio en la integración de DeFi-TradFi serán áreas clave de innovación en el futuro. Estos factores, combinados con las tendencias emergentes, tienen el potencial de impulsar la recuperación de la actividad de capital de riesgo.
Desde enero de 2023, la correlación entre el precio del Bitcoin y la cantidad de capital invertido en encriptación de startups ha disminuido notablemente. Las posibles razones incluyen la vacilación de los inversores institucionales debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado, el cambio en la narrativa del mercado que beneficia al Bitcoin, y el impacto de la recesión en el mercado de capital de riesgo más amplio.
En 2024, la infraestructura dominó la encriptación de capital de riesgo, atrayendo más de 610 transacciones y alcanzando los 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% en comparación con el año anterior. El enfoque de inversión está en ampliar las redes de blockchain a través de soluciones L2, mejorando la velocidad, reduciendo costos y aumentando la escalabilidad. La tecnología modular recibió una gran cantidad de financiamiento, y los protocolos de staking líquido y las herramientas para desarrolladores siguen siendo prioridades clave.
NFT y las empresas emergentes de juegos recaudaron 2,5 mil millones de dólares, ligeramente más que en 2023. A pesar de la disminución de la actividad en el mercado de NFT, los NFT y los juegos siguen siendo el foco, con más de 610 transacciones. La financiación de blockchain empresarial cayó drásticamente un 69%, a 164 millones de dólares.
El financiamiento de Web3 muestra resiliencia, recaudando 3.3 mil millones de dólares en los últimos dos años. El crecimiento está impulsado por tendencias emergentes como SocialFi, encriptación AI y DePIN. DePIN se ha convertido en un vertical de rápido crecimiento, atrayendo más de 260 transacciones y cerca de 1 mil millones de dólares en financiamiento.
DeFi se recupera con fuerza en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos, un aumento del 85% en comparación con el año anterior. Los casos de uso de DeFi basados en Bitcoin son el motor clave.
La industria de la encriptación sigue estando altamente concentrada en la etapa de financiamiento temprano. Las transacciones tempranas representan el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior representa el 40%, lo que representa un aumento significativo en comparación con el 15% del tercer trimestre.
En 2024, Animoca Brands lidera con más de 100 inversiones; OKX Ventures con más de 80; Cogigent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures con aproximadamente 60 cada uno; The Spartan Group, Big Brain Holdings y Robot Ventures con más de 50 cada uno; Polychain Capital y Amber Group mantienen más de 40 actividades de inversión.
Entre los inversores ángeles, Sandeep Nailwal es el más activo, participando en más de 40 inversiones; Paul Taylor y DCF God en más de 30; Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos y Balaji Srinivasan en más de 25 cada uno; Mert Mumtaz también es bastante activo.
En 2024, la recaudación de fondos de capital de riesgo ha caído al nivel más bajo en seis años, con un total de 865 fondos que recaudaron 104.700 millones de dólares, lo que representa una disminución del 18% en comparación interanual. La financiación de riesgo encriptación enfrenta presiones, ya que los inversores han reducido sus compromisos con los fondos de inversión encriptación. 79 nuevos fondos recaudaron 5.100 millones de dólares, marcando el total anual más bajo desde 2020. El tamaño mediano y el tamaño promedio de los fondos han caído al nivel más bajo desde 2017.
Desde 2018, los fondos medianos (de 100 millones a 500 millones de dólares) han dominado la financiación de capital de riesgo en encriptación. Los fondos grandes (de 1,000 millones de dólares o más) enfrentan desafíos como dificultades de despliegue y riesgos de valoración en 2023 y 2024. Fondos conocidos como Pantera Capital y Standard Crypto siguen activos, ampliando su alcance a áreas fuera de las criptomonedas.
Entre los 10 fondos que recaudaron más de 100 millones de dólares en 2024, el mayor fondo cerrado es el Fund III, gestionado por Paradigm.
Los proyectos de inversión que merecen atención en 2024 incluyen Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, EigenLayer, Babylon, Sentient y Zama. Estos proyectos abarcan múltiples áreas como infraestructura de encriptación, servicios y aplicaciones.
Las tendencias clave futuras incluyen la integración de IA, DeFi en Bitcoin y blockchains dedicadas. 0G Labs y Sentient son líderes en el campo de la IA, mientras que Babylon refuerza el papel de Bitcoin en DeFi. Se espera que Monad, Berachain y Story Protocol lancen sus mainnets.
En general, el panorama de la inversión de riesgo en encriptación para 2024 muestra una actitud cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiamiento y un aumento en el interés institucional. La transición hacia fondos medianos y la continua dominación de fondos emergentes indican que la industria está madurando. A pesar de la caída del capital de riesgo a corto plazo y la prolongación de los ciclos de financiación, el enfoque en la inversión de riesgo en etapas tempranas y las nuevas tendencias como la integración de la IA destacan el potencial de la industria, presagiando que un nuevo impulso de crecimiento podría estar a punto de surgir.
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TxFailed
· hace6h
la verdad es que la infraestructura aún paga las facturas mientras todos persiguen memes... error clásico
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WalletManager
· 07-22 04:41
¡Hermanos, hagamos el multi-firma! No se preocupen por la entrada del ETF, los arreglos de activos están bien hechos.
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NFTFreezer
· 07-21 15:31
El fondo ya no puede recoger cebollas de campo.
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InfraVibes
· 07-21 15:31
Fondo de aversión al riesgo, prefiero comprar moneda directamente
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LucidSleepwalker
· 07-21 15:31
Soñar despierto no tiene sentido, solo quiero hacer algo con la moneda.
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AirdropATM
· 07-21 15:30
¿Jugar ahora? Recuerda llamarme el próximo año.
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SleepyArbCat
· 07-21 15:30
Los proyectos de infraestructura están recibiendo mucho gas últimamente... estoy cansado.
2024 encriptación capital de riesgo panorama: infraestructura dominante recaudación de fondos en mínimo histórico
Revisión panorámica de la inversión de riesgo en encriptación en 2024: proyectos de infraestructura activos, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación de 2024 experimentó un crecimiento significativo, principalmente gracias al lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en enero y la elección de un gobierno de EE. UU. que apoya la encriptación en noviembre, entre otros hitos clave. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% con respecto al año anterior. La capitalización de Bitcoin creció casi 1 billón de dólares, acercándose a los 2 billones de dólares a finales de año, representando el 62% del aumento total del mercado. La fiebre de memecoins y tokens de IA también impulsó el aumento de Bitcoin, ya que estos tokens dominaron la actividad en la cadena, especialmente en la red Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo de la encriptación de capital de riesgo aún enfrenta desafíos. Las principales tendencias como Bitcoin, memecoin y los tokens de agentes de IA ofrecen oportunidades de inversión de riesgo limitadas. Áreas que alguna vez fueron populares como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han atraído una gran cantidad de nueva atención o capital. Las empresas de infraestructura enfrentan una feroz competencia de las instituciones de servicios financieros tradicionales. Nuevas tendencias emergentes como stablecoins, tokenización, integración DeFi-TradFi y la intersección de encriptación de IA muestran esperanza, pero aún están en una etapa embrionaria. La presión macroeconómica ha obstaculizado la asignación de alto riesgo, afectando desproporcionadamente a la industria de encriptación de capital de riesgo.
En el cuarto trimestre de 2024, los inversores de capital riesgo invirtieron 3.5 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. La inversión total anual ascendió a 11.5 mil millones de dólares, con un total de 2153 transacciones. Se espera que para 2025, el monto de la inversión anual supere los 18 mil millones de dólares, aunque aún estará por debajo de los niveles de 2021 y 2022.
La institucionalización creciente del Bitcoin, el auge de las monedas estables y el potencial avance regulatorio en la integración de DeFi-TradFi serán áreas clave de innovación en el futuro. Estos factores, combinados con las tendencias emergentes, tienen el potencial de impulsar la recuperación de la actividad de capital de riesgo.
Desde enero de 2023, la correlación entre el precio del Bitcoin y la cantidad de capital invertido en encriptación de startups ha disminuido notablemente. Las posibles razones incluyen la vacilación de los inversores institucionales debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado, el cambio en la narrativa del mercado que beneficia al Bitcoin, y el impacto de la recesión en el mercado de capital de riesgo más amplio.
En 2024, la infraestructura dominó la encriptación de capital de riesgo, atrayendo más de 610 transacciones y alcanzando los 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% en comparación con el año anterior. El enfoque de inversión está en ampliar las redes de blockchain a través de soluciones L2, mejorando la velocidad, reduciendo costos y aumentando la escalabilidad. La tecnología modular recibió una gran cantidad de financiamiento, y los protocolos de staking líquido y las herramientas para desarrolladores siguen siendo prioridades clave.
NFT y las empresas emergentes de juegos recaudaron 2,5 mil millones de dólares, ligeramente más que en 2023. A pesar de la disminución de la actividad en el mercado de NFT, los NFT y los juegos siguen siendo el foco, con más de 610 transacciones. La financiación de blockchain empresarial cayó drásticamente un 69%, a 164 millones de dólares.
El financiamiento de Web3 muestra resiliencia, recaudando 3.3 mil millones de dólares en los últimos dos años. El crecimiento está impulsado por tendencias emergentes como SocialFi, encriptación AI y DePIN. DePIN se ha convertido en un vertical de rápido crecimiento, atrayendo más de 260 transacciones y cerca de 1 mil millones de dólares en financiamiento.
DeFi se recupera con fuerza en 2024, alcanzando más de 530 financiamientos, un aumento del 85% en comparación con el año anterior. Los casos de uso de DeFi basados en Bitcoin son el motor clave.
La industria de la encriptación sigue estando altamente concentrada en la etapa de financiamiento temprano. Las transacciones tempranas representan el 60% de la inversión de capital, mientras que el financiamiento posterior representa el 40%, lo que representa un aumento significativo en comparación con el 15% del tercer trimestre.
En 2024, Animoca Brands lidera con más de 100 inversiones; OKX Ventures con más de 80; Cogigent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures con aproximadamente 60 cada uno; The Spartan Group, Big Brain Holdings y Robot Ventures con más de 50 cada uno; Polychain Capital y Amber Group mantienen más de 40 actividades de inversión.
Entre los inversores ángeles, Sandeep Nailwal es el más activo, participando en más de 40 inversiones; Paul Taylor y DCF God en más de 30; Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos y Balaji Srinivasan en más de 25 cada uno; Mert Mumtaz también es bastante activo.
En 2024, la recaudación de fondos de capital de riesgo ha caído al nivel más bajo en seis años, con un total de 865 fondos que recaudaron 104.700 millones de dólares, lo que representa una disminución del 18% en comparación interanual. La financiación de riesgo encriptación enfrenta presiones, ya que los inversores han reducido sus compromisos con los fondos de inversión encriptación. 79 nuevos fondos recaudaron 5.100 millones de dólares, marcando el total anual más bajo desde 2020. El tamaño mediano y el tamaño promedio de los fondos han caído al nivel más bajo desde 2017.
Desde 2018, los fondos medianos (de 100 millones a 500 millones de dólares) han dominado la financiación de capital de riesgo en encriptación. Los fondos grandes (de 1,000 millones de dólares o más) enfrentan desafíos como dificultades de despliegue y riesgos de valoración en 2023 y 2024. Fondos conocidos como Pantera Capital y Standard Crypto siguen activos, ampliando su alcance a áreas fuera de las criptomonedas.
Entre los 10 fondos que recaudaron más de 100 millones de dólares en 2024, el mayor fondo cerrado es el Fund III, gestionado por Paradigm.
Los proyectos de inversión que merecen atención en 2024 incluyen Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, EigenLayer, Babylon, Sentient y Zama. Estos proyectos abarcan múltiples áreas como infraestructura de encriptación, servicios y aplicaciones.
Las tendencias clave futuras incluyen la integración de IA, DeFi en Bitcoin y blockchains dedicadas. 0G Labs y Sentient son líderes en el campo de la IA, mientras que Babylon refuerza el papel de Bitcoin en DeFi. Se espera que Monad, Berachain y Story Protocol lancen sus mainnets.
En general, el panorama de la inversión de riesgo en encriptación para 2024 muestra una actitud cautelosamente optimista, con un repunte en las actividades de financiamiento y un aumento en el interés institucional. La transición hacia fondos medianos y la continua dominación de fondos emergentes indican que la industria está madurando. A pesar de la caída del capital de riesgo a corto plazo y la prolongación de los ciclos de financiación, el enfoque en la inversión de riesgo en etapas tempranas y las nuevas tendencias como la integración de la IA destacan el potencial de la industria, presagiando que un nuevo impulso de crecimiento podría estar a punto de surgir.