Análisis de rutas de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, lo que ha llevado a las personas a replantearse sus estrategias de inversión en Web3. Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria de Web3, proporcionando referencia para inversores de alto patrimonio.
Mercado primario
La inversión en el mercado primario se realiza principalmente a través de fondos de criptomonedas que participan en las rondas de financiamiento inicial de proyectos Web3. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la formulación de estrategias de investigación y inversión, mientras que los inversores actúan como socios limitados que aportan capital y disfrutan de los rendimientos generales.
Necesidad de fondos
Generalmente, el umbral de inversión mínima es de más de 100,000 dólares, y los fondos de primer nivel pueden exigir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. Los fondos generalmente están bloqueados de 3 a 5 años, sin posibilidad de salida inmediata.
Período de salida
Ciclo medio-largo, de 1 a 3 años en promedio, que depende de la salida del token del proyecto a través del mercado secundario. En caso de un mercado bajista, el ciclo de salida puede extenderse.
Proactividad en la estrategia
Para los LP, es extremadamente bajo y depende completamente del equipo de gestión de fondos para la investigación y ejecución. La proactividad interna del fondo depende de la capacidad del equipo y de la profundidad de la gestión post-inversión.
modelo de ingresos
Alto riesgo, alta rentabilidad, capturando el rendimiento Alpha después del lanzamiento del proyecto mediante la entrada en una valoración baja en las etapas tempranas. Sin embargo, durante el ciclo de mercado bajista, el rendimiento del fondo puede fluctuar drásticamente e incluso llegar a cero.
Aviso de cumplimiento
La mayoría de los fondos de criptomonedas adoptan una estructura offshore, dirigida a inversores calificados. Los inversores deben confirmar la conformidad de la recaudación de fondos del fondo y los arreglos de custodia para evitar riesgos legales.
Grupo adecuado
Apto para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente para aquellos que no tienen la capacidad de investigación de proyectos directamente y desean realizar la asignación de activos a través de un equipo de fondos.
Ruta del mercado secundario
La inversión en el mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través de mercados de negociación pública. Esta es la forma de inversión más flexible y capitalizada en el mercado de criptomonedas.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se puede adaptar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para obtener realmente buenos rendimientos, se necesita una estrategia madura y un sistema de gestión de riesgos.
período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, teniendo una liquidez total. Sin embargo, la volatilidad del mercado es alta, por lo que es necesario prestar atención a las tendencias del mercado y a la gestión de riesgos.
Proactividad en la estrategia
Muy alto, los inversores deben construir activamente una cartera de estrategias y ajustarla según la dinámica del mercado. También se pueden utilizar productos estructurados para reducir la intensidad de la gestión activa.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de la arbitraje de volatilidad, la captura de tendencias y el impulso de eventos. Los rendimientos tienen una alta volatilidad, pero se pueden reducir los riesgos sistemáticos a través de estrategias especializadas.
Aviso de cumplimiento
Es necesario utilizar plataformas de trading cumplidoras, prestar atención a la conformidad fiscal transfronteriza y elegir estructuras adecuadas para reducir la carga fiscal. También se debe tener en cuenta la conformidad en el uso de fondos de custodia y cuantitativos.
Público adecuado
Adecuado para inversores con habilidades en diseño de estrategias y monitoreo del mercado, así como para individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar la liquidez de los activos de manera flexible y evitar riesgos sistemáticos. Los inversores sin experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital, los inversores no solo proporcionan fondos, sino que también participan profundamente en los aspectos clave del proyecto.
Necesidad de fondos
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de los fondos, también se requiere proporcionar apoyo de recursos no financieros.
Período de salida
Ciclo medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y del avance del ecosistema.
Proactividad de estrategias
Extremadamente alto, los inversores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación y la promoción del mercado.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de tokens o acciones de gran proporción obtenidos en etapas tempranas. Los proyectos exitosos pueden obtener rendimientos de decenas de veces, pero también enfrentan un alto riesgo de ejecución.
Aviso de cumplimiento
Es necesario prestar atención a la ubicación de emisión de tokens del proyecto, la conformidad del diseño de la estructura de capital, así como a posibles transacciones relacionadas con accionistas, divulgación de intereses y otros problemas.
Grupo adecuado
Aptos para inversores con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar en la incubación de proyectos y que buscan efectos de colaboración a largo plazo como inversores de alto patrimonio.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se realiza mediante plataformas de gestión de activos profesionales o estructuras de fondos para la asignación de activos criptográficos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos.
Necesidad de fondos
Mediano a alto, normalmente con un umbral de inversión de 50,000 a 500,000 dólares, se pueden elegir diferentes combinaciones de estrategias según la preferencia de riesgo.
Período de salida
A medio y corto plazo, la mayoría de los productos tienen ventanas de salida flexibles, pero algunos pueden tener un período mínimo de tenencia.
Proactividad en la estrategia
Bajo-medio, depende del equipo de gestión profesional para ejecutar estrategias, los inversores pueden ajustar la dirección de la inversión según su tolerancia al riesgo.
Modelo de ingresos
Obtener rendimientos estables a través de una estrategia de diversificación, enfocándose en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera, aunque la elasticidad de los rendimientos es relativamente baja.
Aviso de cumplimiento
Es necesario asegurarse de que la plataforma o el fondo seleccionado cumpla con las regulaciones locales, prestando atención a la conformidad fiscal transfronteriza y a los requisitos de KYC/AML.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional, optimizar el riesgo y el retorno, y que se preocupan por la conformidad y el retorno a largo plazo, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación de inversiones directa o que no desean invertir gran cantidad de tiempo y esfuerzo.
Conclusión
El ecosistema de inversión en Web3 está evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversificadas. La elección de las rutas de inversión debe coincidir con la estructura de recursos personales, la preferencia de riesgo y los objetivos esperados. Los cambios estructurales en el mercado reflejan que toda la industria está avanzando hacia una etapa de desarrollo más madura y racional.
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CryptoAdventurer
· hace11h
¿Qué alta barrera? Los tontos van a ser tomados por tontos otra vez.
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GasFeeCry
· hace11h
Ahora es más difícil recoger dinero.
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GasFeeNightmare
· hace11h
Con este gas, ya me he declarado en bancarrota.
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PanicSeller
· hace11h
¿Otra vez haga su propia investigación (DYOR), verdad?
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WalletDivorcer
· hace12h
tomar a la gente por tonta no funciona más
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ApeWithNoFear
· hace12h
Otra vez ha llegado la temporada de tomar a la gente por tonta.
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StableBoi
· hace12h
¿Quién puede soportar una Posición de bloqueo tan larga?
Análisis de las cuatro rutas de inversión en Web3: del Mercado primario a estrategias estructuradas
Análisis de rutas de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, lo que ha llevado a las personas a replantearse sus estrategias de inversión en Web3. Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria de Web3, proporcionando referencia para inversores de alto patrimonio.
Mercado primario
La inversión en el mercado primario se realiza principalmente a través de fondos de criptomonedas que participan en las rondas de financiamiento inicial de proyectos Web3. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la formulación de estrategias de investigación y inversión, mientras que los inversores actúan como socios limitados que aportan capital y disfrutan de los rendimientos generales.
Necesidad de fondos
Generalmente, el umbral de inversión mínima es de más de 100,000 dólares, y los fondos de primer nivel pueden exigir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. Los fondos generalmente están bloqueados de 3 a 5 años, sin posibilidad de salida inmediata.
Período de salida
Ciclo medio-largo, de 1 a 3 años en promedio, que depende de la salida del token del proyecto a través del mercado secundario. En caso de un mercado bajista, el ciclo de salida puede extenderse.
Proactividad en la estrategia
Para los LP, es extremadamente bajo y depende completamente del equipo de gestión de fondos para la investigación y ejecución. La proactividad interna del fondo depende de la capacidad del equipo y de la profundidad de la gestión post-inversión.
modelo de ingresos
Alto riesgo, alta rentabilidad, capturando el rendimiento Alpha después del lanzamiento del proyecto mediante la entrada en una valoración baja en las etapas tempranas. Sin embargo, durante el ciclo de mercado bajista, el rendimiento del fondo puede fluctuar drásticamente e incluso llegar a cero.
Aviso de cumplimiento
La mayoría de los fondos de criptomonedas adoptan una estructura offshore, dirigida a inversores calificados. Los inversores deben confirmar la conformidad de la recaudación de fondos del fondo y los arreglos de custodia para evitar riesgos legales.
Grupo adecuado
Apto para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente para aquellos que no tienen la capacidad de investigación de proyectos directamente y desean realizar la asignación de activos a través de un equipo de fondos.
Ruta del mercado secundario
La inversión en el mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través de mercados de negociación pública. Esta es la forma de inversión más flexible y capitalizada en el mercado de criptomonedas.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se puede adaptar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para obtener realmente buenos rendimientos, se necesita una estrategia madura y un sistema de gestión de riesgos.
período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, teniendo una liquidez total. Sin embargo, la volatilidad del mercado es alta, por lo que es necesario prestar atención a las tendencias del mercado y a la gestión de riesgos.
Proactividad en la estrategia
Muy alto, los inversores deben construir activamente una cartera de estrategias y ajustarla según la dinámica del mercado. También se pueden utilizar productos estructurados para reducir la intensidad de la gestión activa.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de la arbitraje de volatilidad, la captura de tendencias y el impulso de eventos. Los rendimientos tienen una alta volatilidad, pero se pueden reducir los riesgos sistemáticos a través de estrategias especializadas.
Aviso de cumplimiento
Es necesario utilizar plataformas de trading cumplidoras, prestar atención a la conformidad fiscal transfronteriza y elegir estructuras adecuadas para reducir la carga fiscal. También se debe tener en cuenta la conformidad en el uso de fondos de custodia y cuantitativos.
Público adecuado
Adecuado para inversores con habilidades en diseño de estrategias y monitoreo del mercado, así como para individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar la liquidez de los activos de manera flexible y evitar riesgos sistemáticos. Los inversores sin experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital, los inversores no solo proporcionan fondos, sino que también participan profundamente en los aspectos clave del proyecto.
Necesidad de fondos
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de los fondos, también se requiere proporcionar apoyo de recursos no financieros.
Período de salida
Ciclo medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y del avance del ecosistema.
Proactividad de estrategias
Extremadamente alto, los inversores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación y la promoción del mercado.
modelo de ingresos
Principalmente proviene de tokens o acciones de gran proporción obtenidos en etapas tempranas. Los proyectos exitosos pueden obtener rendimientos de decenas de veces, pero también enfrentan un alto riesgo de ejecución.
Aviso de cumplimiento
Es necesario prestar atención a la ubicación de emisión de tokens del proyecto, la conformidad del diseño de la estructura de capital, así como a posibles transacciones relacionadas con accionistas, divulgación de intereses y otros problemas.
Grupo adecuado
Aptos para inversores con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar en la incubación de proyectos y que buscan efectos de colaboración a largo plazo como inversores de alto patrimonio.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se realiza mediante plataformas de gestión de activos profesionales o estructuras de fondos para la asignación de activos criptográficos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos.
Necesidad de fondos
Mediano a alto, normalmente con un umbral de inversión de 50,000 a 500,000 dólares, se pueden elegir diferentes combinaciones de estrategias según la preferencia de riesgo.
Período de salida
A medio y corto plazo, la mayoría de los productos tienen ventanas de salida flexibles, pero algunos pueden tener un período mínimo de tenencia.
Proactividad en la estrategia
Bajo-medio, depende del equipo de gestión profesional para ejecutar estrategias, los inversores pueden ajustar la dirección de la inversión según su tolerancia al riesgo.
Modelo de ingresos
Obtener rendimientos estables a través de una estrategia de diversificación, enfocándose en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera, aunque la elasticidad de los rendimientos es relativamente baja.
Aviso de cumplimiento
Es necesario asegurarse de que la plataforma o el fondo seleccionado cumpla con las regulaciones locales, prestando atención a la conformidad fiscal transfronteriza y a los requisitos de KYC/AML.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional, optimizar el riesgo y el retorno, y que se preocupan por la conformidad y el retorno a largo plazo, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación de inversiones directa o que no desean invertir gran cantidad de tiempo y esfuerzo.
Conclusión
El ecosistema de inversión en Web3 está evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversificadas. La elección de las rutas de inversión debe coincidir con la estructura de recursos personales, la preferencia de riesgo y los objetivos esperados. Los cambios estructurales en el mercado reflejan que toda la industria está avanzando hacia una etapa de desarrollo más madura y racional.