Mercado impulsado por políticas: análisis de la sensibilidad del mercado de Activos Cripto a la información pública
Recientemente, muchos profesionales experimentados lamentan que el mercado de Activos Cripto de 2024/2025 es incierto, y que muchos veteranos tienen dificultades para obtener ganancias. Hay una opinión que sostiene que 2024/2025 será un "mercado impulsado por políticas", es decir, la dirección del mercado dependerá principalmente de los cambios en las políticas.
Este artículo se centra en los recientes eventos impulsados por políticas y explora el grado de impacto que la información política pública tiene en los precios de los Activos Cripto. Antes de esto, es necesario plantear una hipótesis importante: las personas desarrollarán una sensación de insensibilidad ante señales que aparecen de manera continua. Este fenómeno se conoce en economía como la disminución de la utilidad marginal.
Desde la aprobación del ETF de Bitcoin en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos de flujos netos diarios del ETF se han convertido en una referencia importante para predecir la tendencia de precios. Entonces, ¿cómo percibe el mercado estos datos? ¿Tendrán estos datos un impacto significativo en los precios?
Tomando como ejemplo Ethereum, su precio muestra una correlación positiva con la entrada/salida de ETF. Si hay una entrada neta el día anterior, es más probable que el precio suba al día siguiente, y viceversa.
La correlación entre la tendencia del precio de Bitcoin y las entradas/salidas netas de ETF no es muy evidente, especialmente después de la victoria de un candidato en noviembre, donde esta correlación se debilitó aún más.
En general, la sensibilidad del mercado hacia este tipo de información pública intuitiva disminuirá gradualmente, pero eso no significa que esta información sea completamente ineficaz.
A continuación, veamos algunas declaraciones recientes de un candidato sobre los aranceles:
1 de febrero de 2025: Se firma un decreto ejecutivo, imponiendo un arancel del 25% a los productos de Canadá y México, y un arancel del 10% a las importaciones de energía de Canadá, que entrará en vigor el 4 de febrero.
13 de febrero: se anuncia la imposición de un arancel del 25% a todos los productos de acero y aluminio extranjeros, con una implementación prevista para el 12 de marzo. A partir del 2 de abril, se aplicará un arancel "recíproco" a todos los productos importados extranjeros.
4 de marzo: Los aranceles previamente anunciados contra Canadá y México entran en vigor oficialmente.
7 de marzo: se anuncia la imposición de nuevos aranceles sobre los productos lácteos y la madera de Canadá, que entrarán en vigor el 11 de marzo.
11 de marzo: se anuncia que se aplicará un arancel adicional del 25% sobre el acero y el aluminio de Canadá ( un total del 50% ), que entrará en vigor el 12 de marzo. Al mismo tiempo, se exige a Canadá que retire los aranceles sobre los productos lácteos de EE.UU.
Los datos muestran que la reacción del mercado fue máxima durante la primera declaración arancelaria el 1 de diciembre de ( y la tercera el 4 de marzo de ), mientras que la segunda el 13 de diciembre de ( y la cuarta el 7 de marzo de ) tuvieron una reacción menor. La quinta el 11 de marzo de ( incluso vio un aumento. ¿Significa esto que el mercado se ha vuelto inmune al tema de los aranceles?
![¿La comunidad de Activos Cripto aún se preocupa por la política arancelaria de Trump: ¿la historia del "lobo viene" ha desensibilizado gradualmente a la comunidad de Activos Cripto?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff60e0e065ffeff6db9f9668b58a538d.webp(
Analizando la situación de entrada/salida de ETFs, antes del 1 de marzo ya había una gran salida de ETFs de Bitcoin, lo que se supone que es para evitar riesgos o salir del mercado. Esto podría explicar por qué los actuales tenedores de ETFs no son tan sensibles a los temas de aranceles. Después de todo, los inversores que querían salir ya se han ido.
La imposición de aranceles del 4 de marzo estaba dentro de lo esperado, pero debido al aumento de tasas del Banco de Japón, la reacción del mercado fue más intensa. Aunque los comentarios sobre aranceles del 7 de marzo tuvieron un impacto, ese día coincidió con una importante cumbre y la publicación de noticias sobre reservas estratégicas, lo que llevó a que las expectativas del mercado superaran el impacto real de las políticas.
La reacción del mercado del 11 de marzo parece "desensibilizada", pero la razón más profunda puede ser que los fondos de refugio han salido, y los traders que permanecen en el mercado han incorporado el factor de "aranceles" en sus consideraciones.
El mercado no está realmente insensibilizado o desensibilizado, sino que ha calculado cuidadosamente los riesgos. Por lo tanto, la clave radica en si todavía estamos atentos a las declaraciones de algún candidato y cómo interpretamos esta información.
![¿Importa todavía la política arancelaria de Trump en el mundo cripto? ¿La historia de "El lobo viene" ha desensibilizado gradualmente al mundo cripto?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2955031ce58bf69f3a157e29ffa88aa0.webp(
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Análisis del impacto de las declaraciones sobre políticas y aranceles en los ETF impulsados por políticas en el mercado de criptomonedas 2024/2025
Mercado impulsado por políticas: análisis de la sensibilidad del mercado de Activos Cripto a la información pública
Recientemente, muchos profesionales experimentados lamentan que el mercado de Activos Cripto de 2024/2025 es incierto, y que muchos veteranos tienen dificultades para obtener ganancias. Hay una opinión que sostiene que 2024/2025 será un "mercado impulsado por políticas", es decir, la dirección del mercado dependerá principalmente de los cambios en las políticas.
Este artículo se centra en los recientes eventos impulsados por políticas y explora el grado de impacto que la información política pública tiene en los precios de los Activos Cripto. Antes de esto, es necesario plantear una hipótesis importante: las personas desarrollarán una sensación de insensibilidad ante señales que aparecen de manera continua. Este fenómeno se conoce en economía como la disminución de la utilidad marginal.
Desde la aprobación del ETF de Bitcoin en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos de flujos netos diarios del ETF se han convertido en una referencia importante para predecir la tendencia de precios. Entonces, ¿cómo percibe el mercado estos datos? ¿Tendrán estos datos un impacto significativo en los precios?
Tomando como ejemplo Ethereum, su precio muestra una correlación positiva con la entrada/salida de ETF. Si hay una entrada neta el día anterior, es más probable que el precio suba al día siguiente, y viceversa.
La correlación entre la tendencia del precio de Bitcoin y las entradas/salidas netas de ETF no es muy evidente, especialmente después de la victoria de un candidato en noviembre, donde esta correlación se debilitó aún más.
En general, la sensibilidad del mercado hacia este tipo de información pública intuitiva disminuirá gradualmente, pero eso no significa que esta información sea completamente ineficaz.
A continuación, veamos algunas declaraciones recientes de un candidato sobre los aranceles:
1 de febrero de 2025: Se firma un decreto ejecutivo, imponiendo un arancel del 25% a los productos de Canadá y México, y un arancel del 10% a las importaciones de energía de Canadá, que entrará en vigor el 4 de febrero.
13 de febrero: se anuncia la imposición de un arancel del 25% a todos los productos de acero y aluminio extranjeros, con una implementación prevista para el 12 de marzo. A partir del 2 de abril, se aplicará un arancel "recíproco" a todos los productos importados extranjeros.
4 de marzo: Los aranceles previamente anunciados contra Canadá y México entran en vigor oficialmente.
7 de marzo: se anuncia la imposición de nuevos aranceles sobre los productos lácteos y la madera de Canadá, que entrarán en vigor el 11 de marzo.
11 de marzo: se anuncia que se aplicará un arancel adicional del 25% sobre el acero y el aluminio de Canadá ( un total del 50% ), que entrará en vigor el 12 de marzo. Al mismo tiempo, se exige a Canadá que retire los aranceles sobre los productos lácteos de EE.UU.
Los datos muestran que la reacción del mercado fue máxima durante la primera declaración arancelaria el 1 de diciembre de ( y la tercera el 4 de marzo de ), mientras que la segunda el 13 de diciembre de ( y la cuarta el 7 de marzo de ) tuvieron una reacción menor. La quinta el 11 de marzo de ( incluso vio un aumento. ¿Significa esto que el mercado se ha vuelto inmune al tema de los aranceles?
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Analizando la situación de entrada/salida de ETFs, antes del 1 de marzo ya había una gran salida de ETFs de Bitcoin, lo que se supone que es para evitar riesgos o salir del mercado. Esto podría explicar por qué los actuales tenedores de ETFs no son tan sensibles a los temas de aranceles. Después de todo, los inversores que querían salir ya se han ido.
La imposición de aranceles del 4 de marzo estaba dentro de lo esperado, pero debido al aumento de tasas del Banco de Japón, la reacción del mercado fue más intensa. Aunque los comentarios sobre aranceles del 7 de marzo tuvieron un impacto, ese día coincidió con una importante cumbre y la publicación de noticias sobre reservas estratégicas, lo que llevó a que las expectativas del mercado superaran el impacto real de las políticas.
La reacción del mercado del 11 de marzo parece "desensibilizada", pero la razón más profunda puede ser que los fondos de refugio han salido, y los traders que permanecen en el mercado han incorporado el factor de "aranceles" en sus consideraciones.
El mercado no está realmente insensibilizado o desensibilizado, sino que ha calculado cuidadosamente los riesgos. Por lo tanto, la clave radica en si todavía estamos atentos a las declaraciones de algún candidato y cómo interpretamos esta información.
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