Piscina inteligente de opciones de Finanzas descentralizadas: liderando la nueva generación de innovación financiera
En la segunda mitad de 2021, la piscina inteligente de opciones DeFi (DOV) se convirtió en un fenómeno importante en el mercado de criptomonedas, atrayendo una amplia atención desde minoristas hasta grandes inversores institucionales. La velocidad de desarrollo de DOV es asombrosa, dominando el valor total de activos bloqueados en opciones DeFi, con un volumen de transacciones nominal mensual que alcanza miles de millones de dólares.
Ventajas clave de DOV
La mayor ventaja de DOV radica en su facilidad de uso. Los inversores solo necesitan depositar activos en la Piscina inteligente para que se ejecute automáticamente la estrategia de Opciones. Esto simplifica enormemente el complejo proceso de negociación de Opciones tradicional, permitiendo que más inversores participen en el mercado de Opciones.
Actualmente, DOV utiliza principalmente estrategias de opciones de compra cubiertas convencionales y opciones de venta cubiertas en efectivo, ofreciendo las tasas de rendimiento base más competitivas en el campo de las Finanzas descentralizadas, con un promedio entre el 15% y el 50%. Además, los usuarios también pueden obtener recompensas adicionales en forma de tokens, lo que aumenta aún más el rendimiento total.
En ciertas circunstancias, los activos colateralizados en la piscina inteligente también pueden obtener rendimientos por staking o gobernanza, lo que significa que la misma piscina inteligente puede generar rendimientos triples: primas de opciones, recompensas de tokens y rendimientos por staking. Este modelo de ingresos diversificado ha abierto nuevos caminos en el campo de las Finanzas descentralizadas, ofreciendo a los inversores oportunidades de altos rendimientos sin precedentes.
Al mismo tiempo, los creadores de mercado también participan activamente en el ecosistema DOV, pagando por adelantado la prima para comprar opciones en la piscina inteligente, lo que eleva aún más la tasa de rendimiento subyacente.
El impacto transformador de DOV
Traer rendimientos orgánicos de alta calidad a las Finanzas descentralizadas
Los altos rendimientos de los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas dependen principalmente de las recompensas en tokens, y este modelo presenta problemas de sostenibilidad. Una vez que el sentimiento del mercado cambie y el precio del token caiga, la rentabilidad de todo el ecosistema DeFi enfrentará una grave disminución.
En comparación, los ingresos básicos de DOV son completamente independientes de las recompensas de tokens. Se capitaliza sobre la alta volatilidad de los activos subyacentes y mejora la rentabilidad general de DeFi a través de las primas de opciones. Dado que los ingresos básicos provienen de un gran mercado de opciones externo, DOV también aborda el problema de la disminución de ingresos que enfrentan las piscinas de LP tradicionales.
DOV también permite a más inversores aprovechar la alta volatilidad implícita (IV) de las criptomonedas. Esta característica ha sido siempre un objetivo para los inversores institucionales, ya que los productos basados en activos criptográficos suelen ofrecer rendimientos ajustados al riesgo que superan con creces a los del mercado tradicional. La aparición de DOV ha abierto esta oportunidad de rendimiento excesivo a todos los inversores.
Implementación de herramientas no lineales de Finanzas descentralizadas para el comercio escalable
El mercado de Finanzas descentralizadas ha alcanzado un nivel de madurez considerable en la gestión de herramientas lineales, pero todavía enfrenta desafíos al manejar herramientas no lineales como las Opciones. La liquidación no lineal es un problema complejo que incluso las bolsas centralizadas tienen dificultades para resolver perfectamente.
DOV ofrece una solución innovadora, que utiliza un modelo híbrido de Finanzas descentralizadas: inversión en cadena, gestión de colaterales, descubrimiento de precios y liquidación, mientras que la gestión de riesgos no lineales se realiza fuera de la cadena. Este modelo asegura que todos los aspectos que requieren confianza se ejecuten en la cadena, al mismo tiempo que se obtienen ingresos anticipadamente, y todo el proceso es completamente transparente.
DOV resuelve eficazmente el problema del vendedor, emparejando el colateral de los inversores de DeFi con los creadores de mercado que ofrecen altos rendimientos básicos. Todos los contratos de opciones negociados a través de DOV están completamente garantizados, eliminando por completo la necesidad de liquidación. Estos contratos de opciones pueden ser tokenizados y negociados de manera escalable en DeFi a través de RFQ o libro de órdenes, sin necesidad de mecanismos de liquidación complejos.
Proporcionar liquidez básica para el mercado de opciones de tokens
El mercado tradicional de opciones criptográficas se centra principalmente en Bitcoin y Ethereum, mientras que la liquidez de opciones para otros tokens es casi nula. La aparición de DOV ha cambiado esta situación, creando un lugar activo para el comercio de opciones para varios tokens.
DOV se está convirtiendo rápidamente en la fuente de liquidez básica para las opciones de tokens, y es probable que esta liquidez se expanda gradualmente al ámbito de las Finanzas descentralizadas (CeFi). Esto marca la primera vez que DeFi lidera a CeFi en términos de innovación de liquidez.
Más importante aún, DOV ofrece a los titulares de varios tokens una nueva fuente de ingresos, convirtiéndose en otra opción más allá de la tenencia y el staking. Inversores, especuladores, fundaciones y tesorerías de proyectos han comenzado a inundar DOV, y esta demanda probablemente continuará creciendo de manera exponencial. Un mercado de derivados saludable también mejorará significativamente la liquidez al contado de los tokens.
Potencial de desarrollo futuro de DOV
El potencial de desarrollo de DOV va mucho más allá de esto. En el futuro, podríamos ver la evolución en los siguientes aspectos:
Estrategias más complejas: Las piscinas inteligentes actuales ofrecen principalmente opciones de compra y venta simples, pero en el futuro podrían introducir estructuras de opciones más complejas, e incluso opciones exóticas, para aprovechar mejor los colaterales y aumentar el rendimiento.
Comercio en el mercado secundario: Los contratos de opciones en la piscina inteligente pueden ser tokenizados y negociados en el mercado secundario. Con el aumento del valor total bloqueado y la aparición de múltiples piscinas inteligentes, DOV tiene el potencial de desarrollarse en un intercambio completo de opciones en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Cambiar el modelo de gestión de activos: DOV permite a los inversores comunes utilizar estrategias de trading de nivel institucional, cambiando por completo la forma en que opera la gestión de activos tradicional.
Nuevo modelo de tarifas: DOV ha abandonado el modelo de tarifas 2/20 tradicional de los fondos de cobertura, los inversores solo tienen que pagar muy poco o incluso no pagar nada, ya que todos los participantes pueden obtener recompensas en tokens al proporcionar liquidez.
Resumen del proyecto DOV existente
Ribbon Finance: pionero de DOV, construido sobre Ethereum, con un total de casi 200 millones de dólares en activos bloqueados.
Thetanuts Finance: Se centra en la operatividad multicanal, apoyando múltiples cadenas compatibles con EVM.
StakeDAO: actualmente opera en Ethereum y planea ofrecer servicios en Polygon en el futuro.
Ecosistema de Solana: proyectos como Friktion Finance y Katana Finance están surgiendo.
Ecosistema Polygon: proyectos como Opium Finance y SIREN Markets son dignos de atención.
Ecosistema Avalanche: Arrow Markets ofrece una piscina inteligente única de diferencial de precios alcista y bajista.
Con el continuo desarrollo de estos proyectos y la aparición de nuevos, el ecosistema DOV seguirá expandiéndose, trayendo más innovación y oportunidades a las Finanzas descentralizadas.
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MoonRocketman
· hace16h
¡La nueva ventana de lanzamiento de la Piscina inteligente se está abriendo con un rompimiento a la baja + ajuste de cinco niveles de RSI! Prepárate para recibir.
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LayerHopper
· hace16h
Este rendimiento es un poco absurdo.
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OvertimeSquid
· hace16h
Otra trampa antigua de respaldar las muñecas rusas para aumentar la tasa de rendimiento.
Piscina inteligente de opciones de Finanzas descentralizadas DOV: una nueva fuerza que lidera la innovación financiera
Piscina inteligente de opciones de Finanzas descentralizadas: liderando la nueva generación de innovación financiera
En la segunda mitad de 2021, la piscina inteligente de opciones DeFi (DOV) se convirtió en un fenómeno importante en el mercado de criptomonedas, atrayendo una amplia atención desde minoristas hasta grandes inversores institucionales. La velocidad de desarrollo de DOV es asombrosa, dominando el valor total de activos bloqueados en opciones DeFi, con un volumen de transacciones nominal mensual que alcanza miles de millones de dólares.
Ventajas clave de DOV
La mayor ventaja de DOV radica en su facilidad de uso. Los inversores solo necesitan depositar activos en la Piscina inteligente para que se ejecute automáticamente la estrategia de Opciones. Esto simplifica enormemente el complejo proceso de negociación de Opciones tradicional, permitiendo que más inversores participen en el mercado de Opciones.
Actualmente, DOV utiliza principalmente estrategias de opciones de compra cubiertas convencionales y opciones de venta cubiertas en efectivo, ofreciendo las tasas de rendimiento base más competitivas en el campo de las Finanzas descentralizadas, con un promedio entre el 15% y el 50%. Además, los usuarios también pueden obtener recompensas adicionales en forma de tokens, lo que aumenta aún más el rendimiento total.
En ciertas circunstancias, los activos colateralizados en la piscina inteligente también pueden obtener rendimientos por staking o gobernanza, lo que significa que la misma piscina inteligente puede generar rendimientos triples: primas de opciones, recompensas de tokens y rendimientos por staking. Este modelo de ingresos diversificado ha abierto nuevos caminos en el campo de las Finanzas descentralizadas, ofreciendo a los inversores oportunidades de altos rendimientos sin precedentes.
Al mismo tiempo, los creadores de mercado también participan activamente en el ecosistema DOV, pagando por adelantado la prima para comprar opciones en la piscina inteligente, lo que eleva aún más la tasa de rendimiento subyacente.
El impacto transformador de DOV
Los altos rendimientos de los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas dependen principalmente de las recompensas en tokens, y este modelo presenta problemas de sostenibilidad. Una vez que el sentimiento del mercado cambie y el precio del token caiga, la rentabilidad de todo el ecosistema DeFi enfrentará una grave disminución.
En comparación, los ingresos básicos de DOV son completamente independientes de las recompensas de tokens. Se capitaliza sobre la alta volatilidad de los activos subyacentes y mejora la rentabilidad general de DeFi a través de las primas de opciones. Dado que los ingresos básicos provienen de un gran mercado de opciones externo, DOV también aborda el problema de la disminución de ingresos que enfrentan las piscinas de LP tradicionales.
DOV también permite a más inversores aprovechar la alta volatilidad implícita (IV) de las criptomonedas. Esta característica ha sido siempre un objetivo para los inversores institucionales, ya que los productos basados en activos criptográficos suelen ofrecer rendimientos ajustados al riesgo que superan con creces a los del mercado tradicional. La aparición de DOV ha abierto esta oportunidad de rendimiento excesivo a todos los inversores.
El mercado de Finanzas descentralizadas ha alcanzado un nivel de madurez considerable en la gestión de herramientas lineales, pero todavía enfrenta desafíos al manejar herramientas no lineales como las Opciones. La liquidación no lineal es un problema complejo que incluso las bolsas centralizadas tienen dificultades para resolver perfectamente.
DOV ofrece una solución innovadora, que utiliza un modelo híbrido de Finanzas descentralizadas: inversión en cadena, gestión de colaterales, descubrimiento de precios y liquidación, mientras que la gestión de riesgos no lineales se realiza fuera de la cadena. Este modelo asegura que todos los aspectos que requieren confianza se ejecuten en la cadena, al mismo tiempo que se obtienen ingresos anticipadamente, y todo el proceso es completamente transparente.
DOV resuelve eficazmente el problema del vendedor, emparejando el colateral de los inversores de DeFi con los creadores de mercado que ofrecen altos rendimientos básicos. Todos los contratos de opciones negociados a través de DOV están completamente garantizados, eliminando por completo la necesidad de liquidación. Estos contratos de opciones pueden ser tokenizados y negociados de manera escalable en DeFi a través de RFQ o libro de órdenes, sin necesidad de mecanismos de liquidación complejos.
El mercado tradicional de opciones criptográficas se centra principalmente en Bitcoin y Ethereum, mientras que la liquidez de opciones para otros tokens es casi nula. La aparición de DOV ha cambiado esta situación, creando un lugar activo para el comercio de opciones para varios tokens.
DOV se está convirtiendo rápidamente en la fuente de liquidez básica para las opciones de tokens, y es probable que esta liquidez se expanda gradualmente al ámbito de las Finanzas descentralizadas (CeFi). Esto marca la primera vez que DeFi lidera a CeFi en términos de innovación de liquidez.
Más importante aún, DOV ofrece a los titulares de varios tokens una nueva fuente de ingresos, convirtiéndose en otra opción más allá de la tenencia y el staking. Inversores, especuladores, fundaciones y tesorerías de proyectos han comenzado a inundar DOV, y esta demanda probablemente continuará creciendo de manera exponencial. Un mercado de derivados saludable también mejorará significativamente la liquidez al contado de los tokens.
Potencial de desarrollo futuro de DOV
El potencial de desarrollo de DOV va mucho más allá de esto. En el futuro, podríamos ver la evolución en los siguientes aspectos:
Estrategias más complejas: Las piscinas inteligentes actuales ofrecen principalmente opciones de compra y venta simples, pero en el futuro podrían introducir estructuras de opciones más complejas, e incluso opciones exóticas, para aprovechar mejor los colaterales y aumentar el rendimiento.
Comercio en el mercado secundario: Los contratos de opciones en la piscina inteligente pueden ser tokenizados y negociados en el mercado secundario. Con el aumento del valor total bloqueado y la aparición de múltiples piscinas inteligentes, DOV tiene el potencial de desarrollarse en un intercambio completo de opciones en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Cambiar el modelo de gestión de activos: DOV permite a los inversores comunes utilizar estrategias de trading de nivel institucional, cambiando por completo la forma en que opera la gestión de activos tradicional.
Nuevo modelo de tarifas: DOV ha abandonado el modelo de tarifas 2/20 tradicional de los fondos de cobertura, los inversores solo tienen que pagar muy poco o incluso no pagar nada, ya que todos los participantes pueden obtener recompensas en tokens al proporcionar liquidez.
Resumen del proyecto DOV existente
Ribbon Finance: pionero de DOV, construido sobre Ethereum, con un total de casi 200 millones de dólares en activos bloqueados.
Thetanuts Finance: Se centra en la operatividad multicanal, apoyando múltiples cadenas compatibles con EVM.
StakeDAO: actualmente opera en Ethereum y planea ofrecer servicios en Polygon en el futuro.
Ecosistema de Solana: proyectos como Friktion Finance y Katana Finance están surgiendo.
Ecosistema Polygon: proyectos como Opium Finance y SIREN Markets son dignos de atención.
Ecosistema Avalanche: Arrow Markets ofrece una piscina inteligente única de diferencial de precios alcista y bajista.
Con el continuo desarrollo de estos proyectos y la aparición de nuevos, el ecosistema DOV seguirá expandiéndose, trayendo más innovación y oportunidades a las Finanzas descentralizadas.