Análisis del caso de quiebra de Mt. Gox y su impacto en el mercado de Activos Cripto
El intercambio MtGox se estableció en julio de 2010 y fue la plataforma de Activos Cripto más grande del sector, llegando a representar más del 80% del volumen de comercio en el mercado. Sin embargo, en 2013, el intercambio sufrió un robo de 850,000 Bitcoines, lo que condujo a su quiebra. Desde entonces, aproximadamente 200,000 Bitcoines han sido recuperados. Desde 2014, los inversores y el fideicomisario designado por el tribunal han llevado a cabo un prolongado litigio de compensación sobre estos Bitcoines recuperados.
Durante el largo proceso de espera, el comercio de deudas se ha convertido en un fenómeno común. Algunas instituciones están activamente adquiriendo deudas de Mt. Gox, y el comercio de deudas entre individuos también es muy activo. Por ejemplo, en 2019, un grupo de inversión adquirió deudas de cada moneda de bitcoin a un precio de 900 dólares, que es el doble del precio del bitcoin en el momento de la quiebra de Mt. Gox.
En 2021, Mt. Gox finalmente aprobó el plan de compensación. Según este plan, debido a que no se pueden recuperar todos los activos robados, el intercambio solo puede compensar a los acreedores aproximadamente el 23.6% de sus deudas originales. Los acreedores pueden optar por aceptar una compensación única anticipada, pero la tasa de compensación se reducirá al 21%; si no aceptan, es posible que deban esperar más tiempo, y la compensación final podría variar.
La compensación de activos se compone principalmente de dos partes: una parte es efectivo, proveniente de la venta de bitcoins realizada por el gobierno japonés durante el pico de 2017; la otra parte es bitcoins. El efectivo representa entre el 5% y el 10%, y los bitcoins representan entre el 90% y el 95%.
Sobre el tiempo de compensación, se espera que necesite de dos a tres meses. Cinco intercambios se encargarán de recibir los bitcoins de Mt. Gox para el reembolso y distribuirlos a las cuentas de los acreedores. Los tiempos de procesamiento de cada intercambio varían, desde 14 días hasta 90 días. Cabe destacar que la fecha límite para la compensación única anticipada es el 31 de octubre de 2024.
En mayo de 2024, los bitcoins en el monedero frío de MtGox se movieron por primera vez, provocando pánico en el mercado. El 5 de julio, la dirección de la cuenta de MtGox transfirió 47,000 monedas, de las cuales 1,545 bitcoins se transfirieron a una plataforma de intercambio para comenzar a realizar compensaciones. Ese día, sumado a otros factores, el precio del bitcoin tuvo una caída máxima en un solo día de más del 8%.
Hasta el 12 de julio, todavía hay 138,000 monedas de Bitcoin en la dirección de la cuenta de Mt. Gox, lo que significa que la mayor parte de la presión de venta potencial aún no ha entrado realmente en el mercado. La caída del 5 de julio podría ser solo una parte de la reacción del mercado a las expectativas de presión de venta de Mt. Gox.
El análisis indica que los acreedores de Mt. Gox podrían vender parte de los bitcoins, pero es poco probable que los vendan todos. Desde el punto de vista de las ganancias, los ingresos de los acreedores originales podrían alcanzar aproximadamente 24 veces, incluso los compradores de deudas tendrían ganancias de más de 10 veces. Además, los inversores que tienen una perspectiva a largo plazo sobre el bitcoin podrían no estar apresurados a venderlo todo.
Supongamos que el 75% de los acreedores aceptan el reembolso anticipado en un solo pago, la cantidad de bitcoins realmente utilizados para el reembolso sería de aproximadamente 94117 monedas. Según diferentes proporciones de venta y tiempos, la cantidad de bitcoins que ingresan al mercado diariamente variará.
Para evaluar el impacto de esta cantidad de suministro en el mercado, podemos referirnos a la reciente situación de un gobierno de cierto país que vendió Bitcoin. El gobierno de ese país vendió aproximadamente 43,700 monedas en 23 días, por un valor de alrededor de 2,400 millones de dólares. Durante este período, el precio de Bitcoin experimentó una gran volatilidad, con una caída máxima intradía del 8.5%.
Es importante señalar que la reacción del mercado ante la venta de tokens a menudo precede a la acción de venta real. Cuando el gobierno de ese país comenzó a realizar pequeñas salidas continuas de Bitcoin, el mercado experimentó una caída constante. Sin embargo, con el tiempo, la capacidad de absorción del mercado también ha ido mejorando.
El ETF de Bitcoin es una compra relativamente estable en el mercado actual. Durante la venta del gobierno de ese país, el ETF mostró un estado general de flujo neto positivo, pero su demanda no fue suficiente para compensar completamente la presión de venta.
En resumen, si la compensación de Mt. Gox se completa en un mes, el mercado podría enfrentar una presión similar a la venta por parte del gobierno del país, lo que podría llevar a una caída adicional en el precio de Bitcoin. Si el proceso de compensación dura de dos a tres meses, aunque no causará una caída drástica, el mercado podría experimentar un período de consolidación y fluctuaciones.
Actualmente, la cantidad de bitcoins que MtGox ha transferido realmente a los exchanges es muy baja. Cuando comience la distribución masiva, podría provocar un gran pánico en el mercado. Sin embargo, debido a que la venta individual es dispersa y difícil de rastrear, es posible que no cause una caída significativa en los precios. Los inversores deben seguir de cerca el desarrollo de esta situación y estar preparados para una gestión de riesgos adecuada.
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AirdropHunter9000
· hace22h
Si lo hubiera sabido, habría cobrado la deuda... perdí mucho.
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ForkTrooper
· hace22h
De verdad, si espero a que pierda, temo que el precio de la moneda ya haya caído a cero.
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WagmiWarrior
· hace22h
Solo es realmente gm una vez que has aterrizado.
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ValidatorViking
· hace22h
la verdad es que esos validadores de mt.gox fallaron en los protocolos de seguridad de infraestructura básicos... amateurs en ese entonces smh
Análisis del impacto de la compensación por quiebra de MtGox: 138,000 BTC podría provocar una Fluctuación en el mercado
Análisis del caso de quiebra de Mt. Gox y su impacto en el mercado de Activos Cripto
El intercambio MtGox se estableció en julio de 2010 y fue la plataforma de Activos Cripto más grande del sector, llegando a representar más del 80% del volumen de comercio en el mercado. Sin embargo, en 2013, el intercambio sufrió un robo de 850,000 Bitcoines, lo que condujo a su quiebra. Desde entonces, aproximadamente 200,000 Bitcoines han sido recuperados. Desde 2014, los inversores y el fideicomisario designado por el tribunal han llevado a cabo un prolongado litigio de compensación sobre estos Bitcoines recuperados.
Durante el largo proceso de espera, el comercio de deudas se ha convertido en un fenómeno común. Algunas instituciones están activamente adquiriendo deudas de Mt. Gox, y el comercio de deudas entre individuos también es muy activo. Por ejemplo, en 2019, un grupo de inversión adquirió deudas de cada moneda de bitcoin a un precio de 900 dólares, que es el doble del precio del bitcoin en el momento de la quiebra de Mt. Gox.
En 2021, Mt. Gox finalmente aprobó el plan de compensación. Según este plan, debido a que no se pueden recuperar todos los activos robados, el intercambio solo puede compensar a los acreedores aproximadamente el 23.6% de sus deudas originales. Los acreedores pueden optar por aceptar una compensación única anticipada, pero la tasa de compensación se reducirá al 21%; si no aceptan, es posible que deban esperar más tiempo, y la compensación final podría variar.
La compensación de activos se compone principalmente de dos partes: una parte es efectivo, proveniente de la venta de bitcoins realizada por el gobierno japonés durante el pico de 2017; la otra parte es bitcoins. El efectivo representa entre el 5% y el 10%, y los bitcoins representan entre el 90% y el 95%.
Sobre el tiempo de compensación, se espera que necesite de dos a tres meses. Cinco intercambios se encargarán de recibir los bitcoins de Mt. Gox para el reembolso y distribuirlos a las cuentas de los acreedores. Los tiempos de procesamiento de cada intercambio varían, desde 14 días hasta 90 días. Cabe destacar que la fecha límite para la compensación única anticipada es el 31 de octubre de 2024.
En mayo de 2024, los bitcoins en el monedero frío de MtGox se movieron por primera vez, provocando pánico en el mercado. El 5 de julio, la dirección de la cuenta de MtGox transfirió 47,000 monedas, de las cuales 1,545 bitcoins se transfirieron a una plataforma de intercambio para comenzar a realizar compensaciones. Ese día, sumado a otros factores, el precio del bitcoin tuvo una caída máxima en un solo día de más del 8%.
Hasta el 12 de julio, todavía hay 138,000 monedas de Bitcoin en la dirección de la cuenta de Mt. Gox, lo que significa que la mayor parte de la presión de venta potencial aún no ha entrado realmente en el mercado. La caída del 5 de julio podría ser solo una parte de la reacción del mercado a las expectativas de presión de venta de Mt. Gox.
El análisis indica que los acreedores de Mt. Gox podrían vender parte de los bitcoins, pero es poco probable que los vendan todos. Desde el punto de vista de las ganancias, los ingresos de los acreedores originales podrían alcanzar aproximadamente 24 veces, incluso los compradores de deudas tendrían ganancias de más de 10 veces. Además, los inversores que tienen una perspectiva a largo plazo sobre el bitcoin podrían no estar apresurados a venderlo todo.
Supongamos que el 75% de los acreedores aceptan el reembolso anticipado en un solo pago, la cantidad de bitcoins realmente utilizados para el reembolso sería de aproximadamente 94117 monedas. Según diferentes proporciones de venta y tiempos, la cantidad de bitcoins que ingresan al mercado diariamente variará.
Para evaluar el impacto de esta cantidad de suministro en el mercado, podemos referirnos a la reciente situación de un gobierno de cierto país que vendió Bitcoin. El gobierno de ese país vendió aproximadamente 43,700 monedas en 23 días, por un valor de alrededor de 2,400 millones de dólares. Durante este período, el precio de Bitcoin experimentó una gran volatilidad, con una caída máxima intradía del 8.5%.
Es importante señalar que la reacción del mercado ante la venta de tokens a menudo precede a la acción de venta real. Cuando el gobierno de ese país comenzó a realizar pequeñas salidas continuas de Bitcoin, el mercado experimentó una caída constante. Sin embargo, con el tiempo, la capacidad de absorción del mercado también ha ido mejorando.
El ETF de Bitcoin es una compra relativamente estable en el mercado actual. Durante la venta del gobierno de ese país, el ETF mostró un estado general de flujo neto positivo, pero su demanda no fue suficiente para compensar completamente la presión de venta.
En resumen, si la compensación de Mt. Gox se completa en un mes, el mercado podría enfrentar una presión similar a la venta por parte del gobierno del país, lo que podría llevar a una caída adicional en el precio de Bitcoin. Si el proceso de compensación dura de dos a tres meses, aunque no causará una caída drástica, el mercado podría experimentar un período de consolidación y fluctuaciones.
Actualmente, la cantidad de bitcoins que MtGox ha transferido realmente a los exchanges es muy baja. Cuando comience la distribución masiva, podría provocar un gran pánico en el mercado. Sin embargo, debido a que la venta individual es dispersa y difícil de rastrear, es posible que no cause una caída significativa en los precios. Los inversores deben seguir de cerca el desarrollo de esta situación y estar preparados para una gestión de riesgos adecuada.