LSDFi en llamas: Análisis de 5 estrategias de rendimiento excesivo
LSDFi es un producto DeFi basado en LSD. A través de LSD, los stakers pueden convertir el ETH apostado en un activo negociable, desbloqueando liquidez. LSD reduce la barrera de entrada para el staking de ETH, permitiendo cantidades arbitrarias de staking, y se puede obtener LSD después de hacer staking, al mismo tiempo que se aprovechan múltiples beneficios que ofrece LSD.
Detrás de LSDFi están los bloques de construcción de DeFi, y detrás de la combinabilidad de DeFi están los bloques de construcción de rendimientos. Los nuevos participantes atraen a los usuarios a apostar ETH/LSD a través de incentivos o utilizando sus propios tokens, para obtener cuota de mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos de LSDFi utilizan incentivos dinámicos para alentar a los usuarios a apostar en pequeñas plataformas descentralizadas, promoviendo la descentralización de los validadores.
A continuación se presentan las cinco formas de LSDFi:
1. LP(收益10%+)
Antes de la actualización de Shanghai, LSD no podía ser intercambiado directamente por ETH, y muchos proyectos DeFi establecieron pools de liquidez LSD-ETH. Tomando como ejemplo stETH, el rendimiento base es inferior al 5%, y principalmente se mejora el APY a través de subsidios de tokens. Los stakers, además de recibir recompensas por el staking de ETH, también pueden obtener recompensas por las tarifas de LP. A medida que la escala de LSD crece, después de la actualización de Shanghai, la escala de LP podría seguir ampliándose.
2. Préstamo cíclico( rendimiento 10%+)
Realizar operaciones apalancadas en la red principal de Ethereum después de la fusión utilizando STETH de AAVE y LIDO:
En LIDO, plega ETH para obtener STETH
Depositar STETH en AAVE y pedir prestado ETH
Repite la operación anterior
El riesgo de liquidación es alto, y los rendimientos dependen del número de ciclos. En teoría, todos los protocolos de préstamos pueden implementarse, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamos automáticos en ciclo.
3. Rendimiento(10%+)
Yearn Finance crea un fondo de liquidez en Curve, elevando el APY de LSD al 5.89%. Los usuarios pueden apostar directamente stETH, actualmente el valor del fondo es de 16.4 millones de dólares. Proyectos similares de renombre aumentan los rendimientos mediante la agregación de ingresos de múltiples plataformas y subsidios.
Los proyectos DeFi establecidos como Yearn están incursionando en el campo de LSD, lo que refleja la importancia de esta pista.
4. EigenLayer( rendimiento desconocido)
EigenLayer ofrece varias formas de staking, incluyendo staking líquido y staking superlíquido. El staking superlíquido permite a los LP hacer staking:
LSD staking: Activos ya apostados en Lido o Rocket Pool se vuelven a apostar en EigenLayer
LSD LP Staking: como el Token LP stETH-ETH de Curve, se vuelve a apostar en EigenLayer
5. Proyectos LSDFi incentivadores
Mejorar la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o aprovechar el alto APY para atraer ahorros o lograr otros objetivos.
Los proyectos representados incluyen:
Pendle: Protocolo de rendimiento DeFi, que ofrece servicios de staking de ETH y pools de liquidez.
Ion Protocol: tokeniza los tokens LSD y los activos colaterales en allETH y vaETH
unshETH: Mejora el grado de descentralización de los validadores a través de la asignación de incentivos dinámicos
LSDx Finance: comprometido a convertirse en un DEX de alta barrera en el mercado de activos LSD.
Liquid Staking Derivatives: LSD agregador, maximizando el efecto de apalancamiento de activos a través de la tokenización y derivados.
Stader Ethereum: próximamente se lanzará ETHx, colaborando con más de 30 protocolos DeFi para liberar la combinabilidad.
Hord: lograr un APR más alto a través del staking de ETH, recompensas de MEV y subsidios de HORD
Parallax Finance: Proporciona infraestructura de liquidez en L2
bestLSD: Agregador de Rendimiento Real, utiliza subsidios de rendimiento agregado para financiar su propio LSD
0xAcid DAO: Protocolo de gestión para maximizar el rendimiento de los activos LSD
EigenLayer: ofrece posibilidades potenciales de Re-staking y otros Lego DeFi
Index Coop: emisión de productos de índice relacionados con LSDFi como dsETH e icETH.
Gitcoin: colaboración con Index Coop para lanzar gtcETH, parte de los ingresos se destinarán a donaciones para bienes públicos
En general, el proyecto LSDFi enfrenta una intensa competencia, y en el futuro solo podrían quedar unos pocos jugadores. La estabilidad de la estrategia y los altos rendimientos son las contradicciones que enfrenta el proyecto LSDFi. Diferentes estrategias son adecuadas para usuarios con diferentes preferencias de riesgo, desde aquellos que buscan puramente altos rendimientos hasta opciones que preservan el valor de manera sólida. El impacto de LSDFi en la descentralización de los validadores aún está por observarse, pero a largo plazo podría promover la descentralización de la validación. Existe un amplio espacio de cooperación entre proyectos, y en el futuro podría formarse un sistema de productos de rendimiento de múltiples niveles.
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Blockwatcher9000
· hace23h
Solo es una nueva moda.
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TideReceder
· hace23h
No puedo jugar, no puedo jugar. Ver el 10% me da mareos.
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GasOptimizer
· hace23h
La estrategia es buena, pero cada operación consume un 3% de gas, lo cual duele un poco.
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AirdropCollector
· hace23h
Cuanto más juegas, más pobre te vuelves. Ya no hablemos de los ingresos dinámicos.
Análisis completo de la estrategia de ganancias de LSDFi: 5 grandes estrategias para maximizar los rendimientos de staking de ETH
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Detrás de LSDFi están los bloques de construcción de DeFi, y detrás de la combinabilidad de DeFi están los bloques de construcción de rendimientos. Los nuevos participantes atraen a los usuarios a apostar ETH/LSD a través de incentivos o utilizando sus propios tokens, para obtener cuota de mercado y control sobre LSD. Algunos proyectos de LSDFi utilizan incentivos dinámicos para alentar a los usuarios a apostar en pequeñas plataformas descentralizadas, promoviendo la descentralización de los validadores.
A continuación se presentan las cinco formas de LSDFi:
1. LP(收益10%+)
Antes de la actualización de Shanghai, LSD no podía ser intercambiado directamente por ETH, y muchos proyectos DeFi establecieron pools de liquidez LSD-ETH. Tomando como ejemplo stETH, el rendimiento base es inferior al 5%, y principalmente se mejora el APY a través de subsidios de tokens. Los stakers, además de recibir recompensas por el staking de ETH, también pueden obtener recompensas por las tarifas de LP. A medida que la escala de LSD crece, después de la actualización de Shanghai, la escala de LP podría seguir ampliándose.
2. Préstamo cíclico( rendimiento 10%+)
Realizar operaciones apalancadas en la red principal de Ethereum después de la fusión utilizando STETH de AAVE y LIDO:
El riesgo de liquidación es alto, y los rendimientos dependen del número de ciclos. En teoría, todos los protocolos de préstamos pueden implementarse, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamos automáticos en ciclo.
3. Rendimiento(10%+)
Yearn Finance crea un fondo de liquidez en Curve, elevando el APY de LSD al 5.89%. Los usuarios pueden apostar directamente stETH, actualmente el valor del fondo es de 16.4 millones de dólares. Proyectos similares de renombre aumentan los rendimientos mediante la agregación de ingresos de múltiples plataformas y subsidios.
Los proyectos DeFi establecidos como Yearn están incursionando en el campo de LSD, lo que refleja la importancia de esta pista.
4. EigenLayer( rendimiento desconocido)
EigenLayer ofrece varias formas de staking, incluyendo staking líquido y staking superlíquido. El staking superlíquido permite a los LP hacer staking:
5. Proyectos LSDFi incentivadores
Mejorar la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o aprovechar el alto APY para atraer ahorros o lograr otros objetivos.
Los proyectos representados incluyen:
En general, el proyecto LSDFi enfrenta una intensa competencia, y en el futuro solo podrían quedar unos pocos jugadores. La estabilidad de la estrategia y los altos rendimientos son las contradicciones que enfrenta el proyecto LSDFi. Diferentes estrategias son adecuadas para usuarios con diferentes preferencias de riesgo, desde aquellos que buscan puramente altos rendimientos hasta opciones que preservan el valor de manera sólida. El impacto de LSDFi en la descentralización de los validadores aún está por observarse, pero a largo plazo podría promover la descentralización de la validación. Existe un amplio espacio de cooperación entre proyectos, y en el futuro podría formarse un sistema de productos de rendimiento de múltiples niveles.