El "momento GPT" de la moneda estable: el punto de inflexión en la aplicación de la cadena de bloques en el sector financiero y público
El año 2025 podría convertirse en el "momento ChatGPT" para la aplicación de la Cadena de bloques en el ámbito financiero y público. Las principales razones incluyen:
Se espera que la postura de apoyo de los reguladores estadounidenses hacia la Cadena de bloques cambie el panorama de la industria, impulsando una adopción más amplia de monedas basadas en la Cadena de bloques y estimulando la aparición de otros casos de uso.
La atención continua a la transparencia y la rendición de cuentas del gasto público también se ha convertido en un posible catalizador.
Estos cambios se basan en los desarrollos de los últimos 12 a 15 meses, incluyendo la regulación MiCA de la UE, la emisión de ETF de criptomonedas, y la institucionalización del comercio y custodia de criptomonedas.
Aunque la participación de los bancos, las empresas de gestión de activos y el sector público en la cadena de bloques ha aumentado, todavía está por detrás de las expectativas optimistas. La adopción de la cadena de bloques por parte del gobierno se divide principalmente en dos categorías: el empoderamiento de nuevas herramientas financieras y la modernización de sistemas.
Las monedas estables son actualmente los principales tenedores de bonos del gobierno de EE. UU. y han comenzado a influir en el flujo financiero global. La creciente popularidad de las monedas estables refleja la demanda continua de activos denominados en dólares.
El auge de la moneda estable
Las monedas estables son criptomonedas vinculadas a activos estables ( como el dólar ), y el principal catalizador para su mayor aceptación podría ser la claridad regulatoria en los Estados Unidos. Esto permitirá que las monedas estables se integren mejor en el sistema financiero existente.
El gobierno de EE. UU. parece estar entusiasmado por promover el desarrollo de la industria de activos digitales en tierra. En enero de 2025, una orden ejecutiva del presidente de EE. UU. estableció un grupo de trabajo sobre activos digitales, encargado de desarrollar un marco regulatorio federal.
En un contexto amigable con la regulación, los activos digitales se están fusionando cada vez más con las instituciones financieras existentes, sentando las bases para el crecimiento en el uso de moneda estable. Los factores macroeconómicos, como la demanda de dólares en mercados emergentes y de frontera, también respaldan esta tendencia.
Hasta finales de marzo de 2025, el valor total de las monedas estables superará los 230,000 millones de dólares, lo que representa 30 veces más que hace cinco años. Nuestro análisis indica que, en el escenario de referencia, el suministro total de monedas estables podría alcanzar los 1.6 billones de dólares en 2030, con escenarios de mercado bajista y alcista de 0.5 billones de dólares y 3.7 billones de dólares, respectivamente.
El marco regulatorio de las monedas estables en EE. UU. apoyará la demanda de activos sin riesgo en dólares. Esperamos que para 2030, la cantidad de bonos del gobierno de EE. UU. en posesión de los emisores de monedas estables podría superar la cantidad total de cualquier jurisdicción en la actualidad.
Desafíos futuros
Los desafíos que enfrenta el desarrollo de la moneda estable incluyen:
Los responsables de políticas no estadounidenses pueden ver las monedas estables como herramientas de la hegemonía del dólar.
China y Europa podrían impulsar la moneda digital del banco central (CBDC) o emitir moneda estable en su propia moneda.
Los formuladores de políticas en los mercados emergentes y en los mercados en la frontera mantienen vigilancia sobre los riesgos de la dolarización.
La moneda estable presenta riesgos de corrida, lo que puede provocar un efecto de contagio.
Los emisores de moneda estable pueden violar parte de las regulaciones bancarias y enfrentar riesgos sistémicos.
Esperamos que el mercado de monedas estables siga dominado por el dólar en los próximos años. En el escenario base, se estima que en 2030 alrededor del 90% de la oferta de monedas estables estará valorada en dólares.
¿Necesita el sector público la cadena de bloques?
La cadena de bloques ha introducido un enfoque de gestión de datos en el sector público descentralizado basado en la confianza. Su inmutabilidad proporciona un registro a prueba de manipulaciones para datos públicos sensibles.
Las actividades transfronterizas, especialmente el pago de fondos internacionales a través de instituciones multilaterales o programas de ayuda humanitaria, son un caso de uso importante de la cadena de bloques. La cadena de bloques puede proporcionar transparencia en transacciones complejas, incluso en áreas remotas o inestables donde las instituciones financieras no funcionan bien.
Aplicaciones de cadena de bloques en el sector público
Gastos públicos y finanzas: aumentar la transparencia, la eficiencia y la rendición de cuentas, reduciendo la dependencia de procesos manuales y en papel.
Fondos y distribución de subvenciones: simplificar procesos, mejorar la seguridad y la integridad de los datos, aumentar la transparencia.
Gestión de registros públicos: asegurar la autenticidad, integridad y accesibilidad de los datos clave.
Ayuda humanitaria: proporcionar un libro mayor compartido unificado, simplificando el diseño de proyectos, la asignación de recursos y el intercambio de datos.
Tokenización de activos: representar de manera digital el mundo real y los activos financieros a través de tokens, liberando valor.
Identidad digital: proporciona un mecanismo de verificación de identidad descentralizado y a prueba de manipulaciones, reduciendo el riesgo de fraude y robo de identidad.
Desafíos de las aplicaciones de cadena de bloques en el sector público
Falta de confianza: muchas soluciones aún se encuentran en fase experimental y no han sido probadas.
Interoperabilidad y escalabilidad: se necesita manejar una gran cantidad de transacciones.
Desafíos de transformación: la remodelación de la infraestructura existente requiere una gran cantidad de tiempo y recursos.
Problemas de regulación: las características de descentralización presentan desafíos para la aplicación a gran escala.
Abordar el riesgo de abuso: se debe prevenir el uso ilegal.
Resistencia al cambio y percepción pública: puede ser visto como una amenaza o asociado con mercados especulativos.
En general, el año 2025 podría convertirse en un punto de inflexión para la aplicación de la cadena de bloques en el sector financiero y público, pero aún enfrenta numerosos desafíos que deben superarse. La claridad regulatoria, la mejora de la madurez tecnológica y la mejora del conocimiento público serán factores clave.
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ChainSauceMaster
· hace17h
Solo estoy diciendo.
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FortuneTeller42
· hace17h
GPT ve un gran potencial, Todo dentro.
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MagicBean
· hace17h
2025! Realmente no sé si podré soportar hasta ese día.
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CommunityJanitor
· hace17h
Lo que tiene que venir, tarde o temprano, vendrá.
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PerpetualLonger
· hace17h
comprar la caída una vez más, Posición completa, los que salen de posiciones son manos de papel!
Explosión potencial de monedas estables en 2025, la aplicación financiera de la cadena de bloques llega a un punto de inflexión.
El "momento GPT" de la moneda estable: el punto de inflexión en la aplicación de la cadena de bloques en el sector financiero y público
El año 2025 podría convertirse en el "momento ChatGPT" para la aplicación de la Cadena de bloques en el ámbito financiero y público. Las principales razones incluyen:
Se espera que la postura de apoyo de los reguladores estadounidenses hacia la Cadena de bloques cambie el panorama de la industria, impulsando una adopción más amplia de monedas basadas en la Cadena de bloques y estimulando la aparición de otros casos de uso.
La atención continua a la transparencia y la rendición de cuentas del gasto público también se ha convertido en un posible catalizador.
Estos cambios se basan en los desarrollos de los últimos 12 a 15 meses, incluyendo la regulación MiCA de la UE, la emisión de ETF de criptomonedas, y la institucionalización del comercio y custodia de criptomonedas.
Aunque la participación de los bancos, las empresas de gestión de activos y el sector público en la cadena de bloques ha aumentado, todavía está por detrás de las expectativas optimistas. La adopción de la cadena de bloques por parte del gobierno se divide principalmente en dos categorías: el empoderamiento de nuevas herramientas financieras y la modernización de sistemas.
Las monedas estables son actualmente los principales tenedores de bonos del gobierno de EE. UU. y han comenzado a influir en el flujo financiero global. La creciente popularidad de las monedas estables refleja la demanda continua de activos denominados en dólares.
El auge de la moneda estable
Las monedas estables son criptomonedas vinculadas a activos estables ( como el dólar ), y el principal catalizador para su mayor aceptación podría ser la claridad regulatoria en los Estados Unidos. Esto permitirá que las monedas estables se integren mejor en el sistema financiero existente.
El gobierno de EE. UU. parece estar entusiasmado por promover el desarrollo de la industria de activos digitales en tierra. En enero de 2025, una orden ejecutiva del presidente de EE. UU. estableció un grupo de trabajo sobre activos digitales, encargado de desarrollar un marco regulatorio federal.
En un contexto amigable con la regulación, los activos digitales se están fusionando cada vez más con las instituciones financieras existentes, sentando las bases para el crecimiento en el uso de moneda estable. Los factores macroeconómicos, como la demanda de dólares en mercados emergentes y de frontera, también respaldan esta tendencia.
Hasta finales de marzo de 2025, el valor total de las monedas estables superará los 230,000 millones de dólares, lo que representa 30 veces más que hace cinco años. Nuestro análisis indica que, en el escenario de referencia, el suministro total de monedas estables podría alcanzar los 1.6 billones de dólares en 2030, con escenarios de mercado bajista y alcista de 0.5 billones de dólares y 3.7 billones de dólares, respectivamente.
El marco regulatorio de las monedas estables en EE. UU. apoyará la demanda de activos sin riesgo en dólares. Esperamos que para 2030, la cantidad de bonos del gobierno de EE. UU. en posesión de los emisores de monedas estables podría superar la cantidad total de cualquier jurisdicción en la actualidad.
Desafíos futuros
Los desafíos que enfrenta el desarrollo de la moneda estable incluyen:
Los responsables de políticas no estadounidenses pueden ver las monedas estables como herramientas de la hegemonía del dólar.
China y Europa podrían impulsar la moneda digital del banco central (CBDC) o emitir moneda estable en su propia moneda.
Los formuladores de políticas en los mercados emergentes y en los mercados en la frontera mantienen vigilancia sobre los riesgos de la dolarización.
La moneda estable presenta riesgos de corrida, lo que puede provocar un efecto de contagio.
Los emisores de moneda estable pueden violar parte de las regulaciones bancarias y enfrentar riesgos sistémicos.
Esperamos que el mercado de monedas estables siga dominado por el dólar en los próximos años. En el escenario base, se estima que en 2030 alrededor del 90% de la oferta de monedas estables estará valorada en dólares.
¿Necesita el sector público la cadena de bloques?
La cadena de bloques ha introducido un enfoque de gestión de datos en el sector público descentralizado basado en la confianza. Su inmutabilidad proporciona un registro a prueba de manipulaciones para datos públicos sensibles.
Las actividades transfronterizas, especialmente el pago de fondos internacionales a través de instituciones multilaterales o programas de ayuda humanitaria, son un caso de uso importante de la cadena de bloques. La cadena de bloques puede proporcionar transparencia en transacciones complejas, incluso en áreas remotas o inestables donde las instituciones financieras no funcionan bien.
Aplicaciones de cadena de bloques en el sector público
Gastos públicos y finanzas: aumentar la transparencia, la eficiencia y la rendición de cuentas, reduciendo la dependencia de procesos manuales y en papel.
Fondos y distribución de subvenciones: simplificar procesos, mejorar la seguridad y la integridad de los datos, aumentar la transparencia.
Gestión de registros públicos: asegurar la autenticidad, integridad y accesibilidad de los datos clave.
Ayuda humanitaria: proporcionar un libro mayor compartido unificado, simplificando el diseño de proyectos, la asignación de recursos y el intercambio de datos.
Tokenización de activos: representar de manera digital el mundo real y los activos financieros a través de tokens, liberando valor.
Identidad digital: proporciona un mecanismo de verificación de identidad descentralizado y a prueba de manipulaciones, reduciendo el riesgo de fraude y robo de identidad.
Desafíos de las aplicaciones de cadena de bloques en el sector público
Falta de confianza: muchas soluciones aún se encuentran en fase experimental y no han sido probadas.
Interoperabilidad y escalabilidad: se necesita manejar una gran cantidad de transacciones.
Desafíos de transformación: la remodelación de la infraestructura existente requiere una gran cantidad de tiempo y recursos.
Problemas de regulación: las características de descentralización presentan desafíos para la aplicación a gran escala.
Abordar el riesgo de abuso: se debe prevenir el uso ilegal.
Resistencia al cambio y percepción pública: puede ser visto como una amenaza o asociado con mercados especulativos.
En general, el año 2025 podría convertirse en un punto de inflexión para la aplicación de la cadena de bloques en el sector financiero y público, pero aún enfrenta numerosos desafíos que deben superarse. La claridad regulatoria, la mejora de la madurez tecnológica y la mejora del conocimiento público serán factores clave.