Análisis de la Profundidad del Mercado de Staking Liquido de Solana: Cuatro Gigantes en Competencia
Con la recuperación del mercado de criptomonedas, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta posición entre las criptomonedas más grandes del mundo. En todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS), su volumen de activos en stake es el segundo después de Ethereum. Sin embargo, el nivel de concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que es solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido desempeñan un papel crucial, ya que se consideran factores clave para impulsar la recuperación del TVL a niveles históricos. En este ámbito, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los principales actores en el campo del staking liquido de Solana y comparará sus estrategias y rendimiento en el mercado.
stake y staking liquido situación general
Los datos hasta el 12 de diciembre muestran que la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado de stake es de 27,620 millones de dólares, con una tasa de stake del 69.18%, y un número de 391 millones de SOL. La tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. Es importante destacar que la capitalización de mercado de stake de SOL es solo superada por ETH entre todas las cadenas de bloques PoS, ocupando el segundo lugar; su tasa de stake también está en un nivel relativamente alto entre las cadenas de bloques PoS con una capitalización de mercado elevada.
En la red de Solana hay un total de 1986 validadores, y las tasas de rendimiento anualizadas (APY) ofrecidas por los validadores mejor clasificados se acercan al 8%, sin necesidad de pagar comisiones.
Para incentivar a los poseedores de SOL, mejorar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "Programa de Piscina de Staking". Este programa permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina, estos tokens SPL son los tokens de staking líquido (LST), que pueden circular libremente. Los datos muestran que se han bloqueado un total de 16,82 millones de SOL en la piscina de staking, con un APY promedio del 6,68%. El SOL en la piscina de staking representa aproximadamente el 4,3% del total de la cantidad apostada. Los 4 principales pools de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los 4 proyectos de staking líquido más grandes en el ecosistema de Solana.
Marinade Finance: La ventaja de los pioneros
Marinade Finance, como uno de los primeros protocolos de staking líquido en el ecosistema de Solana, se originó en la primavera de 2021 durante el evento Solana x Serum Hackathon. El proyecto recibió financiación exitosa del ecosistema de Solana y lanzó oficialmente el protocolo de staking líquido en la red principal de Solana en agosto de 2021. Los usuarios que stakean SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en mSOL.
Lo único de Marinade es que también ofrece servicios de staking nativo, permitiendo a los usuarios obtener ingresos por staking sin utilizar contratos inteligentes. Actualmente, hay 7.058 millones de SOL en staking en Marinade, lo que lo convierte en el proyecto de staking liquido más grande en Solana; además, es el proyecto con el TVL más alto en Solana, valorado en 777 millones de dólares; la tasa de rendimiento del staking es del 6.543%; en los últimos 30 días, el volumen de staking ha aumentado un 31.22%.
El token de gobernanza de Marinade, MNDE, tiene una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, habiendo subido un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito: Innovador de MEV
Jito completó en agosto de 2022 una ronda de financiamiento serie A liderada por reconocidas instituciones de inversión y lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios pueden stake SOL en Jito y recibir JitoSOL, los rendimientos del staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Lo que hace único a Jito es su infraestructura de valor máximo extraíble (MEV) desarrollada para la red Solana, que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, parte de los ingresos de MEV se asignan a JisoSOL, por lo que los usuarios que hacen stake a través de Jito pueden obtener rendimientos relativamente más altos.
Actualmente, hay 6.38 millones de SOL en staking en Jito; el volumen de staking ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL alcanza 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del staking es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito, JTO, tiene una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares y una capitalización total de 2,973 millones de dólares, habiendo aumentado un 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake: El nuevo contendiente
BlazeStake originalmente era un grupo de staking de nicho, lanzado en mayo de 2022. Pero recientemente, con la explosión general del ecosistema de Solana, el precio de su token de gobernanza ha aumentado decenas de veces desde su punto más bajo, lo que ha hecho que BlazeStake supere a Lido y se convierta en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Los usuarios pueden hacer staking de SOL en BlazeStake y recibir bSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
Actualmente, hay 1.52 millones de SOL en stake en BlazeStake; el volumen de stake ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de BlazeStake, BLZE, tiene una capitalización de mercado de 38.84 millones de dólares, y ha aumentado un 66.5% en los últimos 7 días.
Lido: La Dificultad de un Gigante Multicadena
Lido lanzó el servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021. Aunque Lido domina el staking liquido en Ethereum, su desarrollo en otras cadenas públicas no ha sido ideal, sin poder aprovechar plenamente su ventaja de ser pionero y el efecto de marca. Lido anunció en octubre que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakean SOL en Lido pueden obtener stSOL, y las ganancias del staking también se acumulan en stSOL.
Actualmente, Lido tiene 887,000 SOL en stake en Solana; el volumen de stake ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido, LDO, tiene una capitalización de mercado circulante de 20.95 millones de dólares, una capitalización de mercado total de 23.56 millones de dólares y ha caído un 6.7% en los últimos 7 días.
Aplicación de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana.
Los dos principales protocolos de préstamos en Solana admiten mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral para préstamos, pero después de que Lido anunció su salida, stSOL ha sido retirado de estos dos proyectos.
En el mayor intercambio descentralizado en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen una liquidez superior a diez millones de dólares, y también hay pares de intercambio directos entre mSOL y bSOL; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento en el volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar estrechamente relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece los máximos incentivos, los usuarios pueden obtener un subsidio de tokens de gobernanza BLZE de hasta el 15.37% APR al depositar en el protocolo de préstamos. Los depósitos de mSOL pueden obtener un subsidio de tokens de gobernanza MNDE de 1.98% APR. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, mientras que Lido, debido a que los tokens ya han sido prácticamente distribuidos en su totalidad, no puede seguir incentivando y finalmente ha optado por retirarse del mercado.
Resumen
Existen varios esquemas representativos de staking liquido en el ecosistema de Solana, todos los cuales cuentan con un amplio apoyo de los proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade, como pionero, también ofrece servicios de stake nativos; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido representa a los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el volumen total de staking liquido sigue siendo bajo, y el SOL apostado a través de la piscina de staking solo representa el 4.3% de todo el SOL apostado. Las diversas soluciones de liquidez también han llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir más soluciones competitivas.
Las medidas de incentivos siguen siendo cruciales para aumentar la cantidad de stake y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene el menor reconocimiento, ha visto un aumento del 177% en la cantidad de stake en los últimos 30 días al ofrecer subsidios con el APR más alto en DEX y protocolos de préstamo. En comparación, Lido, aunque es muy conocido en el área de staking liquido y entró temprano en el ecosistema de Solana, no pudo participar en la competencia de subsidios debido a que casi todos sus tokens ya habían sido emitidos, y finalmente optó por abandonar el mercado.
Con el continuo desarrollo del ecosistema de Solana, el panorama competitivo del mercado de staking liquido podría evolucionar aún más. Los participantes deben innovar continuamente, optimizar la experiencia del usuario y ofrecer mecanismos de incentivo atractivos para mantener su competitividad en este campo de rápido crecimiento.
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Comparativa profunda de los cuatro gigantes del mercado de staking liquido de Solana: Marinade a la cabeza, Jito innovador, BlazeStake en ascenso.
Análisis de la Profundidad del Mercado de Staking Liquido de Solana: Cuatro Gigantes en Competencia
Con la recuperación del mercado de criptomonedas, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta posición entre las criptomonedas más grandes del mundo. En todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS), su volumen de activos en stake es el segundo después de Ethereum. Sin embargo, el nivel de concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que es solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido desempeñan un papel crucial, ya que se consideran factores clave para impulsar la recuperación del TVL a niveles históricos. En este ámbito, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los principales actores en el campo del staking liquido de Solana y comparará sus estrategias y rendimiento en el mercado.
stake y staking liquido situación general
Los datos hasta el 12 de diciembre muestran que la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado de stake es de 27,620 millones de dólares, con una tasa de stake del 69.18%, y un número de 391 millones de SOL. La tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. Es importante destacar que la capitalización de mercado de stake de SOL es solo superada por ETH entre todas las cadenas de bloques PoS, ocupando el segundo lugar; su tasa de stake también está en un nivel relativamente alto entre las cadenas de bloques PoS con una capitalización de mercado elevada.
En la red de Solana hay un total de 1986 validadores, y las tasas de rendimiento anualizadas (APY) ofrecidas por los validadores mejor clasificados se acercan al 8%, sin necesidad de pagar comisiones.
Para incentivar a los poseedores de SOL, mejorar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "Programa de Piscina de Staking". Este programa permite a los usuarios depositar SOL en la piscina de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en la piscina, estos tokens SPL son los tokens de staking líquido (LST), que pueden circular libremente. Los datos muestran que se han bloqueado un total de 16,82 millones de SOL en la piscina de staking, con un APY promedio del 6,68%. El SOL en la piscina de staking representa aproximadamente el 4,3% del total de la cantidad apostada. Los 4 principales pools de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los 4 proyectos de staking líquido más grandes en el ecosistema de Solana.
Marinade Finance: La ventaja de los pioneros
Marinade Finance, como uno de los primeros protocolos de staking líquido en el ecosistema de Solana, se originó en la primavera de 2021 durante el evento Solana x Serum Hackathon. El proyecto recibió financiación exitosa del ecosistema de Solana y lanzó oficialmente el protocolo de staking líquido en la red principal de Solana en agosto de 2021. Los usuarios que stakean SOL en Marinade pueden obtener mSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en mSOL.
Lo único de Marinade es que también ofrece servicios de staking nativo, permitiendo a los usuarios obtener ingresos por staking sin utilizar contratos inteligentes. Actualmente, hay 7.058 millones de SOL en staking en Marinade, lo que lo convierte en el proyecto de staking liquido más grande en Solana; además, es el proyecto con el TVL más alto en Solana, valorado en 777 millones de dólares; la tasa de rendimiento del staking es del 6.543%; en los últimos 30 días, el volumen de staking ha aumentado un 31.22%.
El token de gobernanza de Marinade, MNDE, tiene una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, habiendo subido un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito: Innovador de MEV
Jito completó en agosto de 2022 una ronda de financiamiento serie A liderada por reconocidas instituciones de inversión y lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios pueden stake SOL en Jito y recibir JitoSOL, los rendimientos del staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Lo que hace único a Jito es su infraestructura de valor máximo extraíble (MEV) desarrollada para la red Solana, que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, parte de los ingresos de MEV se asignan a JisoSOL, por lo que los usuarios que hacen stake a través de Jito pueden obtener rendimientos relativamente más altos.
Actualmente, hay 6.38 millones de SOL en staking en Jito; el volumen de staking ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL alcanza 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del staking es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito, JTO, tiene una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares y una capitalización total de 2,973 millones de dólares, habiendo aumentado un 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake: El nuevo contendiente
BlazeStake originalmente era un grupo de staking de nicho, lanzado en mayo de 2022. Pero recientemente, con la explosión general del ecosistema de Solana, el precio de su token de gobernanza ha aumentado decenas de veces desde su punto más bajo, lo que ha hecho que BlazeStake supere a Lido y se convierta en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Los usuarios pueden hacer staking de SOL en BlazeStake y recibir bSOL, y las ganancias de staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
Actualmente, hay 1.52 millones de SOL en stake en BlazeStake; el volumen de stake ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de BlazeStake, BLZE, tiene una capitalización de mercado de 38.84 millones de dólares, y ha aumentado un 66.5% en los últimos 7 días.
Lido: La Dificultad de un Gigante Multicadena
Lido lanzó el servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021. Aunque Lido domina el staking liquido en Ethereum, su desarrollo en otras cadenas públicas no ha sido ideal, sin poder aprovechar plenamente su ventaja de ser pionero y el efecto de marca. Lido anunció en octubre que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Los usuarios que stakean SOL en Lido pueden obtener stSOL, y las ganancias del staking también se acumulan en stSOL.
Actualmente, Lido tiene 887,000 SOL en stake en Solana; el volumen de stake ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido, LDO, tiene una capitalización de mercado circulante de 20.95 millones de dólares, una capitalización de mercado total de 23.56 millones de dólares y ha caído un 6.7% en los últimos 7 días.
Aplicación de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana.
Los dos principales protocolos de préstamos en Solana admiten mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral para préstamos, pero después de que Lido anunció su salida, stSOL ha sido retirado de estos dos proyectos.
En el mayor intercambio descentralizado en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen una liquidez superior a diez millones de dólares, y también hay pares de intercambio directos entre mSOL y bSOL; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento en el volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar estrechamente relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece los máximos incentivos, los usuarios pueden obtener un subsidio de tokens de gobernanza BLZE de hasta el 15.37% APR al depositar en el protocolo de préstamos. Los depósitos de mSOL pueden obtener un subsidio de tokens de gobernanza MNDE de 1.98% APR. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, mientras que Lido, debido a que los tokens ya han sido prácticamente distribuidos en su totalidad, no puede seguir incentivando y finalmente ha optado por retirarse del mercado.
Resumen
Existen varios esquemas representativos de staking liquido en el ecosistema de Solana, todos los cuales cuentan con un amplio apoyo de los proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade, como pionero, también ofrece servicios de stake nativos; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido representa a los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el volumen total de staking liquido sigue siendo bajo, y el SOL apostado a través de la piscina de staking solo representa el 4.3% de todo el SOL apostado. Las diversas soluciones de liquidez también han llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir más soluciones competitivas.
Las medidas de incentivos siguen siendo cruciales para aumentar la cantidad de stake y la liquidez de LST en DEX. Aunque el proyecto Blaze tiene el menor reconocimiento, ha visto un aumento del 177% en la cantidad de stake en los últimos 30 días al ofrecer subsidios con el APR más alto en DEX y protocolos de préstamo. En comparación, Lido, aunque es muy conocido en el área de staking liquido y entró temprano en el ecosistema de Solana, no pudo participar en la competencia de subsidios debido a que casi todos sus tokens ya habían sido emitidos, y finalmente optó por abandonar el mercado.
Con el continuo desarrollo del ecosistema de Solana, el panorama competitivo del mercado de staking liquido podría evolucionar aún más. Los participantes deben innovar continuamente, optimizar la experiencia del usuario y ofrecer mecanismos de incentivo atractivos para mantener su competitividad en este campo de rápido crecimiento.