Moneda estable en el mercado: punto de subida del próximo mercado de un billón de dólares
El desarrollo de la tecnología blockchain ha hecho que las monedas estables se conviertan en una parte indispensable del mercado de criptomonedas, desempeñando un papel cada vez más importante en campos como los pagos globales y la liquidación transfronteriza. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160,000 millones de dólares, pero en comparación con la oferta monetaria M1 de 20 billones de dólares reportada por la Reserva Federal para 2024, la capitalización de mercado de las monedas estables solo representa el 0.75%. Esto significa que las monedas estables aún tienen un gran espacio de crecimiento en el ámbito de los pagos. La introducción del protocolo Taproot Assets crea amplias perspectivas para la aplicación de las monedas estables en escenarios de pagos pequeños y de alta frecuencia, y se espera que impulse a las monedas estables a convertirse en un medio de pago habitual.
1. moneda estable: futuro de una escala de billones de dólares
El floreciente desarrollo del mercado de monedas estables indica que se espera que se convierta en un mercado de billones de dólares en el futuro financiero. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, y el volumen de transacciones diario alcanza más de 100 mil millones de dólares. Los países han comenzado a implementar políticas y regulaciones relacionadas con las monedas estables, y diversas instituciones predicen que las monedas estables liderarán un nuevo mercado de billones, con el principal incremento proveniente de la amplia aplicación de las monedas estables en el ámbito de los pagos globales.
Las monedas estables se pueden dividir en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Actualmente, las monedas estables centralizadas dominan el mercado, con USDT y USDC emitiendo respectivamente 1144.6 millones de dólares y 341.5 millones de dólares en monedas estables. La empresa Tether cuenta con solo 125 empleados y su ganancia bruta anual alcanza los 4500 millones de dólares. Esta oportunidad atractiva ha atraído a numerosas instituciones a posicionarse:
BlackRock emite un fondo tokenizado BUIDL en Ethereum, que ofrece valor estable y genera ingresos, con una capitalización de mercado de 384 millones de dólares.
La tecnología de cadena de monedas de Jingdong ( planea emitir en Hong Kong una moneda estable anclada 1:1 con el dólar de Hong Kong.
Aunque las monedas estables desempeñan un papel importante en el comercio de criptomonedas y DeFi, la exploración de su combinación con la economía real aún se encuentra en etapas iniciales. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables radica en el ámbito de los pagos, especialmente en los pagos transfronterizos. Los pagos transfronterizos tradicionales implican múltiples intermediarios, son costosos y tienen largos tiempos de liquidación. Las monedas estables no solo son una opción superior, sino también un canal importante para la participación económica. A medida que la regulación se perfeccione gradualmente, la posición de las monedas estables en los pagos globales será cada vez más importante. La futura fusión de las monedas estables con DeFi podría dar lugar a Pay Fi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y combinabilidad de los escenarios de pago, formando así un nuevo paradigma financiero y experiencia de producto que es difícil de alcanzar para las finanzas tradicionales.
2. Protocolo de Activos Taproot + Red Lightning: infraestructura de la red de pagos global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, pero las tarifas de transacción de estas redes suelen superar 1U, y el tiempo de transferencia en la cadena es superior a 1 minuto. En comparación, la red Lightning tiene la ventaja de ser más rápida, de bajo costo y de alta escalabilidad.
) 2.1 Introducción a la red Lightning
La red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa relativamente madura de la red Bitcoin. Varios equipos han desarrollado de forma independiente implementaciones de la red Lightning, incluidos Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning realiza transacciones mediante el establecimiento de canales de estado bidireccionales. Las partes involucradas crean una dirección multifirma 2-2 en la cadena, lo que permite transferir y retirar bitcoins dentro de un límite. Ambas partes pueden realizar pagos de manera recurrente y, al momento de la liquidación, los bitcoins en la nueva dirección se transfieren a ambas partes según la cantidad de liquidación. Solo la versión más reciente de la transacción es válida, y se ejecuta mediante el contrato de bloqueo de tiempo hash ###HTLC(. Cualquiera de las partes puede transmitir en cualquier momento la versión más reciente a la blockchain para cerrar el canal, sin necesidad de confianza o custodia.
Por lo tanto, ambas partes pueden realizar transacciones fuera de la cadena sin restricciones, utilizando la cadena de Bitcoin como árbitro. Solo cuando la transacción se completa o surge un error, el contrato inteligente intervendrá y se ejecutará en la cadena de bloques. Esto es similar a firmar varios contratos legales, pero solo se necesita la intervención de un tribunal en la confirmación final o en caso de disputa.
) 2.2 Red Lightning: la infraestructura ideal para los pagos globales de moneda estable
La red Lightning permite a los usuarios realizar transacciones ilimitadas fuera de la cadena, sin causar congestión en la red de Bitcoin, al mismo tiempo que se basa en la seguridad de la red de Bitcoin. Teóricamente, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.
La red Lightning, que ha estado en funcionamiento durante 9 años, se basa en la red de Bitcoin, cuenta con más de 57,000 nodos y un mecanismo de prueba de trabajo (PoW), lo que garantiza la seguridad al máximo.
Actualmente, la capacidad de la red Lightning supera los 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos en todo el mundo y más de 50000 canales. A través de la creación de canales de pago bidireccionales, se realizan transacciones instantáneas de bajo costo, lo que está siendo integrado y utilizado por una gran cantidad de procesadores de pago y comerciantes a nivel mundial, convirtiéndose gradualmente en una solución de consenso amplia para los pagos globales.
Los activos de Bitcoin ocupan la mitad del valor de mercado de las criptomonedas, y este ciclo se ha vuelto a centrar en el ecosistema de Bitcoin. Como la primera solución de escalado de segunda capa para Bitcoin, la red Lightning ha logrado la visión de Satoshi Nakamoto de pagos globales entre pares. La red Lightning se ha convertido en la comunidad de Bitcoin más ortodoxa y consensuada, siendo la mejor solución ideal para los pagos globales.
2.3 Protocolo de Activos Taproot para completar la última milla de la red Lightning
Antes de la aparición del protocolo Taproot Assets, la red Lightning solo admitía pagos en Bitcoin, con aplicaciones limitadas. Hoy en día, Bitcoin se ha convertido en un oro digital, y la mayoría de las personas no están dispuestas a pagar con Bitcoin.
Anteriormente había algunos protocolos de emisión de Bitcoin de primera capa, como Atomical y el BRC20 basado en Ordinals, pero no admitían la entrada directa a la red Lightning. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets resuelve este problema. Es un protocolo de emisión de activos en la red de Bitcoin desarrollado principalmente por Lightning Labs. Al igual que el protocolo Ordinals, cualquier persona o institución puede utilizar el protocolo Taproot Assets para emitir monedas, incluidas monedas estables correspondientes a monedas fiduciarias como USD, AUD, CAD, HKD, etc.
La ventaja del protocolo Taproot Assets radica en que sus activos son completamente compatibles con la red Lightning, lo que hace posible el uso de moneda estable para pagos en la red Lightning. Esto significa que en el futuro, una gran cantidad de nuevos activos emitidos en la red de Bitcoin ###, especialmente moneda estable (, fluirán hacia la red Lightning, lo que a su vez fortalecerá la presencia e influencia de la red Lightning en el ámbito de los pagos globales.
Aprovechando la seguridad y la descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "tokenizar el dólar y los activos financieros mundiales en Bitcoin" se está convirtiendo en una realidad. El lanzamiento del protocolo de la red principal de Taproot Assets marca el comienzo oficial de la aplicación de las monedas estables en escenarios de pago de billones.
![Taproot Assets: el próximo punto de crecimiento de la moneda estable que supera el billón de valor de mercado])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138bf0075a5aad07aa5d87e20c93f310.webp(
3. Explicación detallada del protocolo Taproot Assets
Los activos de Taproot ), abreviados como TA (, operan sobre el modelo UTXO de Bitcoin y dependen de la actualización Taproot de la red Bitcoin. Estos dos elementos centrales impulsan el funcionamiento efectivo del protocolo TA.
) 3.1 Comparación del modelo UTXO con el modelo de cuenta
UTXO### salida de transacción no gastada ( es la base implementada por las capas dos de Bitcoin y protocolos como Ordi, Runes, etc. La mayoría de las cadenas públicas como Ethereum y Solana adoptan el modelo de cuenta ).
El modelo de cuenta es similar a la cuenta de Alipay, cada ingreso y gasto se refleja directamente en el cambio de saldo de la cuenta.
El modelo UTXO se puede comparar con una billetera, que almacena cheques que pueden ser canjeados con autorización de otros, así como cheques que uno mismo autoriza a otros. El saldo de la billetera es igual al valor nominal de los cheques recibidos menos el valor nominal de los cheques emitidos. La red de Bitcoin es comparable a un banco que acepta estos cheques, calculando el saldo más reciente de cada dirección a través de las transacciones de los usuarios con estos cheques.
El modelo UTXO evita de forma natural el problema del doble gasto, proporcionando una mayor seguridad. El protocolo TA hereda las características de seguridad de la capa de red de Bitcoin, evitando errores de transferencia o riesgos de omisiones.
El protocolo TA adopta el concepto de sellado único, donde cada UTXO, después de confirmar su gasto, no puede usarse nuevamente, asegurando que los activos se muevan con el UTXO. El minero que encuentra la cadena más larga tiene la última palabra sobre el UTXO. A diferencia del BRC20, que depende de la identificación de activos mediante índices fuera de la cadena, el protocolo TA mejora la seguridad de las transacciones, evitando ataques de doble gasto y los errores o riesgos de conducta maliciosa que pueden surgir de instituciones centralizadas. Estas características hacen que el protocolo TA + red Lightning sea una infraestructura de pago confiable.
( 3.2 La actualización de Taproot permite funciones más complejas
En 2021, la actualización del protocolo Taproot introdujo funciones de contratos inteligentes simples en la red de Bitcoin. Las direcciones de billetera en formato P2TR pueden implementar lógica compleja a través de Bitscript, lo que hace posible nuevos tipos de transacciones complejas en la cadena.
La mejora más clave es implementar múltiples firmas ) multi-firma ###. Esto aumenta la seguridad de las transacciones para los usuarios institucionales, la longitud de la dirección de múltiples firmas es la misma que la de la dirección de la billetera privada, mejorando la seguridad y la protección de la privacidad. Esto proporciona una base sólida para las transacciones B2B y promueve aplicaciones comerciales más amplias.
La percepción más intuitiva del usuario es el cambio en el formato de la dirección de la cartera, donde las direcciones que comienzan con "bc1p..." son compatibles con la actualización Taproot.
( 3.3 principios de la técnica TA
Los protocolos Ordinal y BRC20 del ecosistema temprano de Bitcoin se basan en un modelo de cuentas, donde el saldo está vinculado a direcciones. La emisión de activos se realiza a través de una identificación específica, "marcando" la unidad mínima de Bitcoin, "satoshi", y mapeando el "satoshi" a algún tipo de activo. Los datos del estado del activo se almacenan en formato JSON en la parte de testigo aislado del bloque. Al realizar transacciones de activos, los scripts que registran los cambios se "grabaron" en el bloque y se interpretan a través de un indexador fuera de la cadena.
Este método hace que cada transacción de activos de Ordinals y BRC20 se registre en un bloque, aumentando el tamaño del bloque, acumulando datos inválidos y almacenándolos permanentemente en la cadena de Bitcoin, lo que genera presión en el almacenamiento de nodos completos. En comparación, el protocolo TA marca los activos en cada UTXO, almacenando solo la raíz del hash del árbol de scripts en la cadena, mientras que los scripts se mantienen fuera de la cadena.
Los activos TA se pueden depositar en canales de pago de la red Lightning y transferirse a través de la red Lightning existente, lo que significa que los activos TA se pueden intercambiar en la red principal de Bitcoin y en la red Lightning.
El protocolo TA utiliza la actualización Taproot de Bitcoin )BIP 341### para su desarrollo. La actualización de Taproot permite que el gasto de UTXO se realice utilizando la clave privada original o un script en el árbol de Merkle.
El protocolo TA se expande sobre la actualización de Taproot, registrando la conversión del estado de los activos en el árbol de Merkle de Taproot, utilizando la característica "sellado único" de UTXO de Bitcoin para lograr el consenso sobre la conversión del estado de los activos en la cadena, sin necesidad de ejecutar un indexador fuera de la cadena de otros protocolos.
El protocolo TA utiliza un árbol de suma de Merkle disperso (MS-SMT) para gestionar el estado de los activos, definiendo los estándares de conversión del estado de los activos.
Es importante tener en cuenta que no todos los datos del árbol de Merkle se escriben en la cadena de Bitcoin, solo se escribe el hash raíz. No importa cuán grandes sean los datos de activos, la longitud de la transacción en la cadena de Bitcoin permanece constante, y el protocolo TA no contamina la cadena de Bitcoin.
( 3.4 La relación entre el protocolo TA y la red Lightning
En los últimos productos de Lightning Labs, los activos del protocolo TA pueden ingresar sin problemas a la red Lightning de Bitcoin de segunda capa a través del canal TA. Anteriormente, la red Lightning solo soportaba la circulación de Bitcoin, el protocolo TA ha cambiado esta situación, permitiendo emitir activos ) en la cadena principal de Bitcoin a través del protocolo TA, especialmente monedas estables ###, y luego ingresar a la circulación de la red Lightning.
El principio de funcionamiento del canal TA es el mismo que el del canal de estado, basado en contratos de bloqueo de tiempo hash. Los activos TA en sí mismos están dentro de UTXO, el mecanismo de implementación del canal TA no ha cambiado, solo se ha ampliado de solo soportar Bitcoin a soportar activos TA.
El protocolo TA hace posible la circulación de activos distintos de Bitcoin en la red Lightning, permitiendo la transferencia fluida de activos como monedas estables en la red Lightning.
( 3.5 El costo de uso para los usuarios es alto, el problema de la custodia centralizada debe ser resuelto.
El protocolo TA solo registra el hash raíz de la transacción en la cadena para garantizar que la cadena de Bitcoin sea sencilla, pero los datos de los activos deben almacenarse fuera de la cadena en cada cliente. Se requiere que el cliente verifique la validez de los activos )CSV###. Para usar los activos TA, se necesita la clave privada del UTXO correspondiente al activo y los datos relacionados con ese activo en el árbol de Merkle.
La implementación oficial del protocolo TA ( Tapd ) depende en gran medida del servicio de billetera LND ( de nodos relámpago, sin mecanismo de gestión de cuentas. La arquitectura de la red relámpago determina que el modo descentralizado es que los usuarios construyan sus propios nodos, lo que dificulta la participación de los usuarios comunes, siendo esta una de las razones importantes por las cuales la red relámpago no se ha popularizado a gran escala.
Actualmente, el servicio de billetera de la red Lightning es principalmente una solución de custodia, lo que significa que los nuevos activos emitidos por TA también se almacenarán en una billetera de custodia. En el futuro, los activos de TA subirán.
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ConfusedWhale
· hace21h
El sector de las monedas estables tiene un gran potencial.
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MidnightMEVeater
· 07-25 04:40
Mercado bajista hacer mercado es realmente atractivo
moneda estable赛道+TA protocolo: abrir una nueva era de pagos con Lighting Network
Moneda estable en el mercado: punto de subida del próximo mercado de un billón de dólares
El desarrollo de la tecnología blockchain ha hecho que las monedas estables se conviertan en una parte indispensable del mercado de criptomonedas, desempeñando un papel cada vez más importante en campos como los pagos globales y la liquidación transfronteriza. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160,000 millones de dólares, pero en comparación con la oferta monetaria M1 de 20 billones de dólares reportada por la Reserva Federal para 2024, la capitalización de mercado de las monedas estables solo representa el 0.75%. Esto significa que las monedas estables aún tienen un gran espacio de crecimiento en el ámbito de los pagos. La introducción del protocolo Taproot Assets crea amplias perspectivas para la aplicación de las monedas estables en escenarios de pagos pequeños y de alta frecuencia, y se espera que impulse a las monedas estables a convertirse en un medio de pago habitual.
1. moneda estable: futuro de una escala de billones de dólares
El floreciente desarrollo del mercado de monedas estables indica que se espera que se convierta en un mercado de billones de dólares en el futuro financiero. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, y el volumen de transacciones diario alcanza más de 100 mil millones de dólares. Los países han comenzado a implementar políticas y regulaciones relacionadas con las monedas estables, y diversas instituciones predicen que las monedas estables liderarán un nuevo mercado de billones, con el principal incremento proveniente de la amplia aplicación de las monedas estables en el ámbito de los pagos globales.
Las monedas estables se pueden dividir en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Actualmente, las monedas estables centralizadas dominan el mercado, con USDT y USDC emitiendo respectivamente 1144.6 millones de dólares y 341.5 millones de dólares en monedas estables. La empresa Tether cuenta con solo 125 empleados y su ganancia bruta anual alcanza los 4500 millones de dólares. Esta oportunidad atractiva ha atraído a numerosas instituciones a posicionarse:
Aunque las monedas estables desempeñan un papel importante en el comercio de criptomonedas y DeFi, la exploración de su combinación con la economía real aún se encuentra en etapas iniciales. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables radica en el ámbito de los pagos, especialmente en los pagos transfronterizos. Los pagos transfronterizos tradicionales implican múltiples intermediarios, son costosos y tienen largos tiempos de liquidación. Las monedas estables no solo son una opción superior, sino también un canal importante para la participación económica. A medida que la regulación se perfeccione gradualmente, la posición de las monedas estables en los pagos globales será cada vez más importante. La futura fusión de las monedas estables con DeFi podría dar lugar a Pay Fi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y combinabilidad de los escenarios de pago, formando así un nuevo paradigma financiero y experiencia de producto que es difícil de alcanzar para las finanzas tradicionales.
2. Protocolo de Activos Taproot + Red Lightning: infraestructura de la red de pagos global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, pero las tarifas de transacción de estas redes suelen superar 1U, y el tiempo de transferencia en la cadena es superior a 1 minuto. En comparación, la red Lightning tiene la ventaja de ser más rápida, de bajo costo y de alta escalabilidad.
) 2.1 Introducción a la red Lightning
La red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa relativamente madura de la red Bitcoin. Varios equipos han desarrollado de forma independiente implementaciones de la red Lightning, incluidos Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning realiza transacciones mediante el establecimiento de canales de estado bidireccionales. Las partes involucradas crean una dirección multifirma 2-2 en la cadena, lo que permite transferir y retirar bitcoins dentro de un límite. Ambas partes pueden realizar pagos de manera recurrente y, al momento de la liquidación, los bitcoins en la nueva dirección se transfieren a ambas partes según la cantidad de liquidación. Solo la versión más reciente de la transacción es válida, y se ejecuta mediante el contrato de bloqueo de tiempo hash ###HTLC(. Cualquiera de las partes puede transmitir en cualquier momento la versión más reciente a la blockchain para cerrar el canal, sin necesidad de confianza o custodia.
Por lo tanto, ambas partes pueden realizar transacciones fuera de la cadena sin restricciones, utilizando la cadena de Bitcoin como árbitro. Solo cuando la transacción se completa o surge un error, el contrato inteligente intervendrá y se ejecutará en la cadena de bloques. Esto es similar a firmar varios contratos legales, pero solo se necesita la intervención de un tribunal en la confirmación final o en caso de disputa.
) 2.2 Red Lightning: la infraestructura ideal para los pagos globales de moneda estable
La red Lightning permite a los usuarios realizar transacciones ilimitadas fuera de la cadena, sin causar congestión en la red de Bitcoin, al mismo tiempo que se basa en la seguridad de la red de Bitcoin. Teóricamente, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.
La red Lightning, que ha estado en funcionamiento durante 9 años, se basa en la red de Bitcoin, cuenta con más de 57,000 nodos y un mecanismo de prueba de trabajo (PoW), lo que garantiza la seguridad al máximo.
Actualmente, la capacidad de la red Lightning supera los 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos en todo el mundo y más de 50000 canales. A través de la creación de canales de pago bidireccionales, se realizan transacciones instantáneas de bajo costo, lo que está siendo integrado y utilizado por una gran cantidad de procesadores de pago y comerciantes a nivel mundial, convirtiéndose gradualmente en una solución de consenso amplia para los pagos globales.
Los activos de Bitcoin ocupan la mitad del valor de mercado de las criptomonedas, y este ciclo se ha vuelto a centrar en el ecosistema de Bitcoin. Como la primera solución de escalado de segunda capa para Bitcoin, la red Lightning ha logrado la visión de Satoshi Nakamoto de pagos globales entre pares. La red Lightning se ha convertido en la comunidad de Bitcoin más ortodoxa y consensuada, siendo la mejor solución ideal para los pagos globales.
2.3 Protocolo de Activos Taproot para completar la última milla de la red Lightning
Antes de la aparición del protocolo Taproot Assets, la red Lightning solo admitía pagos en Bitcoin, con aplicaciones limitadas. Hoy en día, Bitcoin se ha convertido en un oro digital, y la mayoría de las personas no están dispuestas a pagar con Bitcoin.
Anteriormente había algunos protocolos de emisión de Bitcoin de primera capa, como Atomical y el BRC20 basado en Ordinals, pero no admitían la entrada directa a la red Lightning. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets resuelve este problema. Es un protocolo de emisión de activos en la red de Bitcoin desarrollado principalmente por Lightning Labs. Al igual que el protocolo Ordinals, cualquier persona o institución puede utilizar el protocolo Taproot Assets para emitir monedas, incluidas monedas estables correspondientes a monedas fiduciarias como USD, AUD, CAD, HKD, etc.
La ventaja del protocolo Taproot Assets radica en que sus activos son completamente compatibles con la red Lightning, lo que hace posible el uso de moneda estable para pagos en la red Lightning. Esto significa que en el futuro, una gran cantidad de nuevos activos emitidos en la red de Bitcoin ###, especialmente moneda estable (, fluirán hacia la red Lightning, lo que a su vez fortalecerá la presencia e influencia de la red Lightning en el ámbito de los pagos globales.
Aprovechando la seguridad y la descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "tokenizar el dólar y los activos financieros mundiales en Bitcoin" se está convirtiendo en una realidad. El lanzamiento del protocolo de la red principal de Taproot Assets marca el comienzo oficial de la aplicación de las monedas estables en escenarios de pago de billones.
![Taproot Assets: el próximo punto de crecimiento de la moneda estable que supera el billón de valor de mercado])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138bf0075a5aad07aa5d87e20c93f310.webp(
3. Explicación detallada del protocolo Taproot Assets
Los activos de Taproot ), abreviados como TA (, operan sobre el modelo UTXO de Bitcoin y dependen de la actualización Taproot de la red Bitcoin. Estos dos elementos centrales impulsan el funcionamiento efectivo del protocolo TA.
) 3.1 Comparación del modelo UTXO con el modelo de cuenta
UTXO### salida de transacción no gastada ( es la base implementada por las capas dos de Bitcoin y protocolos como Ordi, Runes, etc. La mayoría de las cadenas públicas como Ethereum y Solana adoptan el modelo de cuenta ).
El modelo de cuenta es similar a la cuenta de Alipay, cada ingreso y gasto se refleja directamente en el cambio de saldo de la cuenta.
El modelo UTXO se puede comparar con una billetera, que almacena cheques que pueden ser canjeados con autorización de otros, así como cheques que uno mismo autoriza a otros. El saldo de la billetera es igual al valor nominal de los cheques recibidos menos el valor nominal de los cheques emitidos. La red de Bitcoin es comparable a un banco que acepta estos cheques, calculando el saldo más reciente de cada dirección a través de las transacciones de los usuarios con estos cheques.
El modelo UTXO evita de forma natural el problema del doble gasto, proporcionando una mayor seguridad. El protocolo TA hereda las características de seguridad de la capa de red de Bitcoin, evitando errores de transferencia o riesgos de omisiones.
El protocolo TA adopta el concepto de sellado único, donde cada UTXO, después de confirmar su gasto, no puede usarse nuevamente, asegurando que los activos se muevan con el UTXO. El minero que encuentra la cadena más larga tiene la última palabra sobre el UTXO. A diferencia del BRC20, que depende de la identificación de activos mediante índices fuera de la cadena, el protocolo TA mejora la seguridad de las transacciones, evitando ataques de doble gasto y los errores o riesgos de conducta maliciosa que pueden surgir de instituciones centralizadas. Estas características hacen que el protocolo TA + red Lightning sea una infraestructura de pago confiable.
( 3.2 La actualización de Taproot permite funciones más complejas
En 2021, la actualización del protocolo Taproot introdujo funciones de contratos inteligentes simples en la red de Bitcoin. Las direcciones de billetera en formato P2TR pueden implementar lógica compleja a través de Bitscript, lo que hace posible nuevos tipos de transacciones complejas en la cadena.
La mejora más clave es implementar múltiples firmas ) multi-firma ###. Esto aumenta la seguridad de las transacciones para los usuarios institucionales, la longitud de la dirección de múltiples firmas es la misma que la de la dirección de la billetera privada, mejorando la seguridad y la protección de la privacidad. Esto proporciona una base sólida para las transacciones B2B y promueve aplicaciones comerciales más amplias.
La percepción más intuitiva del usuario es el cambio en el formato de la dirección de la cartera, donde las direcciones que comienzan con "bc1p..." son compatibles con la actualización Taproot.
( 3.3 principios de la técnica TA
Los protocolos Ordinal y BRC20 del ecosistema temprano de Bitcoin se basan en un modelo de cuentas, donde el saldo está vinculado a direcciones. La emisión de activos se realiza a través de una identificación específica, "marcando" la unidad mínima de Bitcoin, "satoshi", y mapeando el "satoshi" a algún tipo de activo. Los datos del estado del activo se almacenan en formato JSON en la parte de testigo aislado del bloque. Al realizar transacciones de activos, los scripts que registran los cambios se "grabaron" en el bloque y se interpretan a través de un indexador fuera de la cadena.
Este método hace que cada transacción de activos de Ordinals y BRC20 se registre en un bloque, aumentando el tamaño del bloque, acumulando datos inválidos y almacenándolos permanentemente en la cadena de Bitcoin, lo que genera presión en el almacenamiento de nodos completos. En comparación, el protocolo TA marca los activos en cada UTXO, almacenando solo la raíz del hash del árbol de scripts en la cadena, mientras que los scripts se mantienen fuera de la cadena.
Los activos TA se pueden depositar en canales de pago de la red Lightning y transferirse a través de la red Lightning existente, lo que significa que los activos TA se pueden intercambiar en la red principal de Bitcoin y en la red Lightning.
El protocolo TA utiliza la actualización Taproot de Bitcoin )BIP 341### para su desarrollo. La actualización de Taproot permite que el gasto de UTXO se realice utilizando la clave privada original o un script en el árbol de Merkle.
El protocolo TA se expande sobre la actualización de Taproot, registrando la conversión del estado de los activos en el árbol de Merkle de Taproot, utilizando la característica "sellado único" de UTXO de Bitcoin para lograr el consenso sobre la conversión del estado de los activos en la cadena, sin necesidad de ejecutar un indexador fuera de la cadena de otros protocolos.
El protocolo TA utiliza un árbol de suma de Merkle disperso (MS-SMT) para gestionar el estado de los activos, definiendo los estándares de conversión del estado de los activos.
Es importante tener en cuenta que no todos los datos del árbol de Merkle se escriben en la cadena de Bitcoin, solo se escribe el hash raíz. No importa cuán grandes sean los datos de activos, la longitud de la transacción en la cadena de Bitcoin permanece constante, y el protocolo TA no contamina la cadena de Bitcoin.
( 3.4 La relación entre el protocolo TA y la red Lightning
En los últimos productos de Lightning Labs, los activos del protocolo TA pueden ingresar sin problemas a la red Lightning de Bitcoin de segunda capa a través del canal TA. Anteriormente, la red Lightning solo soportaba la circulación de Bitcoin, el protocolo TA ha cambiado esta situación, permitiendo emitir activos ) en la cadena principal de Bitcoin a través del protocolo TA, especialmente monedas estables ###, y luego ingresar a la circulación de la red Lightning.
El principio de funcionamiento del canal TA es el mismo que el del canal de estado, basado en contratos de bloqueo de tiempo hash. Los activos TA en sí mismos están dentro de UTXO, el mecanismo de implementación del canal TA no ha cambiado, solo se ha ampliado de solo soportar Bitcoin a soportar activos TA.
El protocolo TA hace posible la circulación de activos distintos de Bitcoin en la red Lightning, permitiendo la transferencia fluida de activos como monedas estables en la red Lightning.
( 3.5 El costo de uso para los usuarios es alto, el problema de la custodia centralizada debe ser resuelto.
El protocolo TA solo registra el hash raíz de la transacción en la cadena para garantizar que la cadena de Bitcoin sea sencilla, pero los datos de los activos deben almacenarse fuera de la cadena en cada cliente. Se requiere que el cliente verifique la validez de los activos )CSV###. Para usar los activos TA, se necesita la clave privada del UTXO correspondiente al activo y los datos relacionados con ese activo en el árbol de Merkle.
La implementación oficial del protocolo TA ( Tapd ) depende en gran medida del servicio de billetera LND ( de nodos relámpago, sin mecanismo de gestión de cuentas. La arquitectura de la red relámpago determina que el modo descentralizado es que los usuarios construyan sus propios nodos, lo que dificulta la participación de los usuarios comunes, siendo esta una de las razones importantes por las cuales la red relámpago no se ha popularizado a gran escala.
Actualmente, el servicio de billetera de la red Lightning es principalmente una solución de custodia, lo que significa que los nuevos activos emitidos por TA también se almacenarán en una billetera de custodia. En el futuro, los activos de TA subirán.