MicroStrategy $2B Bitcoin War Chest | CriptoWisser Noticias

La empresa MicroStrategy de Michael Saylor ha ampliado drásticamente su oferta de acciones preferentes de $500 millones a $2 mil millones, capitalizando la creciente demanda institucional por exposición a Bitcoin a través de valores tradicionales. La recaudación cuadruplicada demuestra el creciente apetito por inversiones en criptomonedas empaquetadas dentro de estructuras financieras familiares.

La oferta expandida gira en torno a las nuevas acciones preferentes "Stretch" de MicroStrategy (STRC), concebidas inicialmente como 5 millones de acciones a un precio de $100 cada una. Según fuentes de Bloomberg, las acciones ahora se fijarán en $90 por acción, ligeramente por debajo del valor nominal para acomodar el tamaño de la oferta significativamente ampliado.

Las acciones preferentes Series A Perpetual Stretch llevan una atractiva tasa de dividendo inicial del 9%, con precios programados para la tarde del jueves en las sesiones de negociación de Nueva York. La estrategia de precios con descuento ha atraído con éxito un interés abrumador de los inversores, lo que ha llevado a la dirección a cuadruplicar el objetivo original de recaudación de fondos.

Los valores Stretch mantienen una jerarquía específica dentro de la estructura de capital de MicroStrategy, clasificándose como superiores a las clases de acciones preferentes existentes Strike y Stride, mientras que permanecen subordinados a los valores Strife y a los bonos convertibles. Esta cuidadosa estructuración proporciona a los inversores perfiles de riesgo-retorno definidos a través de los diversos instrumentos de financiación de la empresa.

Las acciones de Stretch ofrecen características estructurales únicas, incluyendo dividendos acumulativos y tasas de dividendos ajustables que la dirección puede aumentar mensualmente o disminuir según los movimientos de la tasa SOFR de un mes. Esta flexibilidad permite a MicroStrategy optimizar los costos de capital mientras proporciona a los inversores mecanismos de ajuste de tasas vinculados a entornos de tasas de interés más amplios.

La Acumulación Agresiva de Bitcoin Continúa

MicroStrategy actualmente posee 607,770 BTC por un valor aproximado de $43 mil millones, lo que representa el mayor tesoro corporativo de Bitcoin del mundo. La empresa ha destinado consistentemente capital de ofertas de deuda y capital hacia la expansión de sus reservas de criptomonedas, reforzando su compromiso con Bitcoin como un activo principal del tesoro.

Los principales bancos de inversión, incluidos Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Co. y TD Securities, están gestionando la transacción, destacando la sofisticación institucional de las operaciones de mercados de capitales de MicroStrategy. La oferta Stretch representa el cuarto producto de capital preferente tras los exitosos lanzamientos de STRD, STRF y STRK.

La estrategia sistemática de acumulación de Bitcoin de MicroStrategy sigue influyendo en las decisiones de tesorería corporativa a nivel mundial. La compañía recientemente agregó 4,225 BTC a través de cuatro ofertas de capital en el mercado por un total de $472.5 millones, demostrando una ejecución sostenida de su enfoque prioritario en Bitcoin a pesar de la volatilidad del mercado.

Los desafíos legales no desaniman a los mercados

A pesar del éxito en la recaudación de fondos, MicroStrategy enfrenta una demanda colectiva en la Corte de Cancillería de Delaware presentada el 21 de julio, relacionada con enmiendas a los términos existentes de la Serie A Perpetual Strike Preferred Stock (STRK). El demandante David Dodge alega violaciones de la Ley General de Corporaciones de Delaware relacionadas con cambios en la preferencia de liquidación realizados sin la aprobación requerida de los accionistas.

La demanda afirma que los miembros de la junta incumplieron sus deberes fiduciarios y busca la invalidación de enmiendas, correcciones en los archivos regulatorios y daños. MicroStrategy ha reconocido el litigio mientras declara que no puede evaluar los posibles impactos financieros durante las primeras etapas del procedimiento.

La confianza del mercado se mantiene en gran medida intacta a pesar de las incertidumbres legales, con las acciones de MSTR cotizando alrededor de $413 el jueves. La acción ha entregado retornos impresionantes con un aumento del 37% en lo que va del año y un 146% de apreciación en doce meses, siguiendo de cerca el rendimiento del precio de Bitcoin y las tendencias más amplias de adopción de criptomonedas institucionales.

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