Oportunidades y desafíos en el mercado de Finanzas descentralizadas durante el invierno
TVL ha disminuido drásticamente, los precios de los tokens han caído en picado, el campo de las Finanzas descentralizadas está enfrentando una dura prueba. Desde la prosperidad del verano de 2020 hasta la recesión actual, esta industria ha experimentado cambios radicales.
En el pico del mercado alcista, el valor total de los activos bloqueados en Finanzas descentralizadas fue de (TVL) y alcanzó los 179,1 mil millones de dólares, mientras que ahora solo queda 37 mil millones de dólares. Incluso los tokens de gobernanza de los proyectos líderes de la industria han visto caer sus precios en más del 90%. Ante esta grave situación, muchos inversionistas y profesionales no pueden evitar preguntarse: ¿qué ha causado la caída de los tokens de Finanzas descentralizadas? ¿Sus valoraciones ya han tocado fondo? ¿Qué otras áreas merecen atención en el futuro?
Los expertos de la industria creen que las razones de la caída de los tokens DeFi incluyen: la presión de venta causada por el desbloqueo de tokens después del primer ciclo de desarrollo; la eliminación de algunos proyectos sobreespeculativos por el mercado; y un entorno regulatorio más estricto. Al mismo tiempo, en el mercado bajista, los fondos fluyen de regreso a activos principales como Ethereum, lo que provoca que los proyectos DeFi pierdan su prima de liquidez.
A pesar de la debilidad del mercado, algunos proyectos de Finanzas descentralizadas que pueden generar beneficios reales han entrado en un rango de valoración razonable. Los expertos señalan que, en comparación con la evaluación basada únicamente en TVL o en expectativas futuras, es más científico evaluar los proyectos utilizando indicadores financieros tradicionales como el PER. El PER de activos como MKR ha caído por debajo de 25, lo que podría significar oportunidades de inversión para proyectos que pueden generar beneficios reales.
En el actual entorno del mercado, el staking de ETH y la tasa de depósito DAI de Maker (DSR) se han convertido en fuentes de ingresos relativamente seguras. Algunos inversores también combinan el staking líquido de ETH con el DSR de Maker para obtener mayores rendimientos. Además, los proyectos de stablecoins en nuevas cadenas públicas también pueden ofrecer buenas oportunidades de ingresos, pero el riesgo también es proporcionalmente mayor.
De cara al futuro, los profesionales de la industria tienen una visión positiva sobre varias direcciones: proyectos que pueden generar ingresos nativos, aplicaciones que se integran con activos del mundo real (RWA), monedas estables descentralizadas, así como infraestructuras como billeteras, soluciones de cadena cruzada, etc. Se espera que estos campos desempeñen un papel importante en la próxima ronda de mercado alcista.
A pesar de los numerosos desafíos que enfrenta actualmente el mercado de Finanzas descentralizadas, este campo en rápida evolución sigue innovando constantemente. Aquellos proyectos que puedan sobrevivir en un mercado bajista y continuar iterando, probablemente se convertirán en un impulso importante para la recuperación del mercado en el futuro. Para los inversores, mantener un optimismo cauteloso y realizar una investigación exhaustiva en este momento de riesgos y oportunidades será una elección inteligente.
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bridge_anxiety
· hace2h
¡Vivo de nuevo, vamos a empezar!
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BlockchainTalker
· hace7h
en realidad... este mercado bajista es solo una temporada de limpieza de fud fr fr
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BearMarketSurvivor
· 07-26 00:15
Realmente hay gente que tiene esperanzas en esta ola.
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DancingCandles
· 07-25 16:57
¿Otra predicción de bull run? Ya estoy cansado de verlo.
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LuckyBlindCat
· 07-25 16:57
Quemando como diésel hacia el cielo
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SelfStaking
· 07-25 16:52
Soy un miembro del grupo de mover ladrillos y cavar huecos, todos los días atrapado.
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-25 16:52
Los datos han obtenido liquidación, el modelo cuantitativo ha fallado por completo... ¡la mentalidad está un poco rota!
El camino de la supervivencia en el invierno de DeFi: oportunidades de inversión y tendencias futuras bajo la Gran caída de TVL
Oportunidades y desafíos en el mercado de Finanzas descentralizadas durante el invierno
TVL ha disminuido drásticamente, los precios de los tokens han caído en picado, el campo de las Finanzas descentralizadas está enfrentando una dura prueba. Desde la prosperidad del verano de 2020 hasta la recesión actual, esta industria ha experimentado cambios radicales.
En el pico del mercado alcista, el valor total de los activos bloqueados en Finanzas descentralizadas fue de (TVL) y alcanzó los 179,1 mil millones de dólares, mientras que ahora solo queda 37 mil millones de dólares. Incluso los tokens de gobernanza de los proyectos líderes de la industria han visto caer sus precios en más del 90%. Ante esta grave situación, muchos inversionistas y profesionales no pueden evitar preguntarse: ¿qué ha causado la caída de los tokens de Finanzas descentralizadas? ¿Sus valoraciones ya han tocado fondo? ¿Qué otras áreas merecen atención en el futuro?
Los expertos de la industria creen que las razones de la caída de los tokens DeFi incluyen: la presión de venta causada por el desbloqueo de tokens después del primer ciclo de desarrollo; la eliminación de algunos proyectos sobreespeculativos por el mercado; y un entorno regulatorio más estricto. Al mismo tiempo, en el mercado bajista, los fondos fluyen de regreso a activos principales como Ethereum, lo que provoca que los proyectos DeFi pierdan su prima de liquidez.
A pesar de la debilidad del mercado, algunos proyectos de Finanzas descentralizadas que pueden generar beneficios reales han entrado en un rango de valoración razonable. Los expertos señalan que, en comparación con la evaluación basada únicamente en TVL o en expectativas futuras, es más científico evaluar los proyectos utilizando indicadores financieros tradicionales como el PER. El PER de activos como MKR ha caído por debajo de 25, lo que podría significar oportunidades de inversión para proyectos que pueden generar beneficios reales.
En el actual entorno del mercado, el staking de ETH y la tasa de depósito DAI de Maker (DSR) se han convertido en fuentes de ingresos relativamente seguras. Algunos inversores también combinan el staking líquido de ETH con el DSR de Maker para obtener mayores rendimientos. Además, los proyectos de stablecoins en nuevas cadenas públicas también pueden ofrecer buenas oportunidades de ingresos, pero el riesgo también es proporcionalmente mayor.
De cara al futuro, los profesionales de la industria tienen una visión positiva sobre varias direcciones: proyectos que pueden generar ingresos nativos, aplicaciones que se integran con activos del mundo real (RWA), monedas estables descentralizadas, así como infraestructuras como billeteras, soluciones de cadena cruzada, etc. Se espera que estos campos desempeñen un papel importante en la próxima ronda de mercado alcista.
A pesar de los numerosos desafíos que enfrenta actualmente el mercado de Finanzas descentralizadas, este campo en rápida evolución sigue innovando constantemente. Aquellos proyectos que puedan sobrevivir en un mercado bajista y continuar iterando, probablemente se convertirán en un impulso importante para la recuperación del mercado en el futuro. Para los inversores, mantener un optimismo cauteloso y realizar una investigación exhaustiva en este momento de riesgos y oportunidades será una elección inteligente.