Nueva ola de monedas estables en el ámbito de la encriptación: el auge de las monedas estables que generan intereses
El mercado de criptomonedas siempre ha dado la impresión de alta volatilidad, pero el sector de las monedas estables se ha desarrollado en un área relativamente madura del mercado, con una capitalización total que supera los 200 mil millones de dólares. Actualmente, las monedas estables centralizadas como USDT y USDC dominan, ocupando cerca del 90% del mercado. Sin embargo, el desarrollo de las monedas estables descentralizadas nunca ha cesado; a lo largo del camino de DAI a UST, los mecanismos de anclaje y los tipos de garantías están en constante innovación.
USDe, lanzado por Ethena, ha creado un nuevo espacio de imaginación para la generación de ingresos a través de la arbitraje de futuros y el staking, aportando un nuevo modelo a las monedas estables generadoras de interés. La capitalización de mercado de USDe ha saltado al tercer lugar a nivel mundial, alcanzando los 5,9 mil millones de dólares. Recientemente, Ethena también se asoció con BlackRock para lanzar USDtb, ofreciendo ingresos estables a través de activos del mundo real (RWA), perfeccionando aún más su línea de productos.
Inspirado en el caso de éxito de Ethena, han surgido más proyectos de moneda estable que generan ingresos en el mercado. Este artículo se centrará en tres protocolos emergentes: Usual, Anzen y Resolv, analizando sus mecanismos de anclaje y fuentes de ingresos.
Usual：Fondo de equipo poderoso, modelo económico de token único
USD0 emitido por Usual es una moneda estable que genera intereses respaldada por activos de bonos del gobierno a corto plazo. Los usuarios pueden apostar USD0 para obtener USD0++, mientras reciben $USUAL como recompensa por la apuesta. El proyecto tiene como objetivo devolver el 90% del valor a los usuarios, creando un ecosistema de propiedad compartida por los usuarios.
El equipo del proyecto tiene un prestigioso trasfondo, incluyendo exmiembros del Parlamento francés y asesores presidenciales, con una buena red de relaciones en los círculos políticos y empresariales de Francia. Esta ventaja es crucial para el proyecto RWA, ya que ayuda a impulsar la transferencia de activos físicos a la cadena.
El diseño de la economía de tokens de Usual es bastante distintivo. La emisión de $USUAL está vinculada al USD0 (USD0++) TVL de las participaciones, utilizando un modelo inflacionario, pero la emisión se ajustará en función del crecimiento de los ingresos del protocolo, asegurando que la tasa de inflación sea inferior a la tasa de crecimiento del protocolo. Este mecanismo está diseñado para recompensar a los primeros participantes y crear escasez de tokens en etapas posteriores.
USD0 ha experimentado un rápido crecimiento en su capitalización de mercado recientemente, aumentando un 66% en una semana, alcanzando los 1.4 mil millones de dólares. El APY de USD0++ llega hasta el 50%. Usual también ha establecido una colaboración estratégica con Ethena, ampliando aún más su ecosistema.
Anzen: tokenización de activos crediticios
USDz emitido por Anzen actualmente es compatible con múltiples cadenas, incluyendo ETH, ARB, MANTA, BASE y BLAST. Su activo subyacente es una cartera de activos de crédito privado, los usuarios que apuesten USDz pueden obtener sUSDz y disfrutar de los rendimientos de RWA.
Anzen colabora con el corredor de bolsa con licencia en EE. UU. Percent, invirtiendo principalmente en el mercado estadounidense, con una alta diversificación de la cartera de activos, donde la participación de un solo activo no supera el 15%. La APY actual es de aproximadamente 10%. El proyecto también ha establecido relaciones de colaboración con gigantes de las finanzas tradicionales como BlackRock, JPMorgan, entre otros.
En términos de financiamiento, Anzen ha recibido el apoyo de varias instituciones de inversión reconocidas, completando una ronda de semillas de 4 millones de dólares y una oferta pública de 3 millones de dólares. Su token ANZ utiliza un modelo ve, donde los poseedores pueden bloquear y apostar para obtener veANZ y compartir los ingresos del protocolo.
Resolv: Protocolo de moneda estable Delta neutra
Resolv ofrece dos productos: USR y RLP. USR es una moneda estable sobrecolateralizada con ETH como garantía, con precios respaldados por RPL. RLP, por otro lado, es respaldada por la parte sobrecolateralizada de USR, y no es una moneda estable.
Resolv utiliza una estrategia Delta neutral para gestionar los colaterales. La mayor parte del colateral en ETH se apuesta directamente en la cadena, mientras que una parte es custodiada por instituciones como margen de futuros. El colateral en la cadena se deposita al 100% en Lido, y el margen de colateral corto utiliza un apalancamiento de 3.3 a 5 veces, distribuido en múltiples plataformas de intercambio.
Las fuentes de ingresos incluyen el staking en la cadena y la tasa de financiación. El 70% de las recompensas básicas se asignan a los poseedores de stUSR y RLP, mientras que el 30% de la prima de riesgo se otorga a RLP. Este diseño permite que RLP obtenga más participación en las ganancias, pero también asume un mayor riesgo.
Resolv se lanzó recientemente en la red Base y ha lanzado una actividad de puntos para prepararse para la emisión de moneda en el futuro. Actualmente, el APY de stUSR es del 12.53%, el RLP es del 21.7%, el TVL total alcanza los 183 millones de dólares, y la tasa de colateralización es del 126%.
El floreciente desarrollo del mercado de monedas estables muestra las infinitas posibilidades de la innovación en la encriptación financiera. Estos proyectos emergentes ofrecen a los usuarios una variedad de opciones de ingresos a través de diferentes mecanismos y estrategias, al tiempo que exploran cómo lograr un equilibrio entre estabilidad y rentabilidad en las finanzas descentralizadas. A medida que el mercado madura aún más, podemos esperar ver la aparición de más soluciones innovadoras de monedas estables.
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CryptoCrazyGF
· hace11h
Hay que ver el rendimiento, si hay demasiadas trampas, se pierde mucho.
La ola de monedas estables que genera interés llega: Usual, Anzen y Resolv lideran la ola de innovación
Nueva ola de monedas estables en el ámbito de la encriptación: el auge de las monedas estables que generan intereses
El mercado de criptomonedas siempre ha dado la impresión de alta volatilidad, pero el sector de las monedas estables se ha desarrollado en un área relativamente madura del mercado, con una capitalización total que supera los 200 mil millones de dólares. Actualmente, las monedas estables centralizadas como USDT y USDC dominan, ocupando cerca del 90% del mercado. Sin embargo, el desarrollo de las monedas estables descentralizadas nunca ha cesado; a lo largo del camino de DAI a UST, los mecanismos de anclaje y los tipos de garantías están en constante innovación.
USDe, lanzado por Ethena, ha creado un nuevo espacio de imaginación para la generación de ingresos a través de la arbitraje de futuros y el staking, aportando un nuevo modelo a las monedas estables generadoras de interés. La capitalización de mercado de USDe ha saltado al tercer lugar a nivel mundial, alcanzando los 5,9 mil millones de dólares. Recientemente, Ethena también se asoció con BlackRock para lanzar USDtb, ofreciendo ingresos estables a través de activos del mundo real (RWA), perfeccionando aún más su línea de productos.
Inspirado en el caso de éxito de Ethena, han surgido más proyectos de moneda estable que generan ingresos en el mercado. Este artículo se centrará en tres protocolos emergentes: Usual, Anzen y Resolv, analizando sus mecanismos de anclaje y fuentes de ingresos.
Usual：Fondo de equipo poderoso, modelo económico de token único
USD0 emitido por Usual es una moneda estable que genera intereses respaldada por activos de bonos del gobierno a corto plazo. Los usuarios pueden apostar USD0 para obtener USD0++, mientras reciben $USUAL como recompensa por la apuesta. El proyecto tiene como objetivo devolver el 90% del valor a los usuarios, creando un ecosistema de propiedad compartida por los usuarios.
El equipo del proyecto tiene un prestigioso trasfondo, incluyendo exmiembros del Parlamento francés y asesores presidenciales, con una buena red de relaciones en los círculos políticos y empresariales de Francia. Esta ventaja es crucial para el proyecto RWA, ya que ayuda a impulsar la transferencia de activos físicos a la cadena.
El diseño de la economía de tokens de Usual es bastante distintivo. La emisión de $USUAL está vinculada al USD0 (USD0++) TVL de las participaciones, utilizando un modelo inflacionario, pero la emisión se ajustará en función del crecimiento de los ingresos del protocolo, asegurando que la tasa de inflación sea inferior a la tasa de crecimiento del protocolo. Este mecanismo está diseñado para recompensar a los primeros participantes y crear escasez de tokens en etapas posteriores.
USD0 ha experimentado un rápido crecimiento en su capitalización de mercado recientemente, aumentando un 66% en una semana, alcanzando los 1.4 mil millones de dólares. El APY de USD0++ llega hasta el 50%. Usual también ha establecido una colaboración estratégica con Ethena, ampliando aún más su ecosistema.
Anzen: tokenización de activos crediticios
USDz emitido por Anzen actualmente es compatible con múltiples cadenas, incluyendo ETH, ARB, MANTA, BASE y BLAST. Su activo subyacente es una cartera de activos de crédito privado, los usuarios que apuesten USDz pueden obtener sUSDz y disfrutar de los rendimientos de RWA.
Anzen colabora con el corredor de bolsa con licencia en EE. UU. Percent, invirtiendo principalmente en el mercado estadounidense, con una alta diversificación de la cartera de activos, donde la participación de un solo activo no supera el 15%. La APY actual es de aproximadamente 10%. El proyecto también ha establecido relaciones de colaboración con gigantes de las finanzas tradicionales como BlackRock, JPMorgan, entre otros.
En términos de financiamiento, Anzen ha recibido el apoyo de varias instituciones de inversión reconocidas, completando una ronda de semillas de 4 millones de dólares y una oferta pública de 3 millones de dólares. Su token ANZ utiliza un modelo ve, donde los poseedores pueden bloquear y apostar para obtener veANZ y compartir los ingresos del protocolo.
Resolv: Protocolo de moneda estable Delta neutra
Resolv ofrece dos productos: USR y RLP. USR es una moneda estable sobrecolateralizada con ETH como garantía, con precios respaldados por RPL. RLP, por otro lado, es respaldada por la parte sobrecolateralizada de USR, y no es una moneda estable.
Resolv utiliza una estrategia Delta neutral para gestionar los colaterales. La mayor parte del colateral en ETH se apuesta directamente en la cadena, mientras que una parte es custodiada por instituciones como margen de futuros. El colateral en la cadena se deposita al 100% en Lido, y el margen de colateral corto utiliza un apalancamiento de 3.3 a 5 veces, distribuido en múltiples plataformas de intercambio.
Las fuentes de ingresos incluyen el staking en la cadena y la tasa de financiación. El 70% de las recompensas básicas se asignan a los poseedores de stUSR y RLP, mientras que el 30% de la prima de riesgo se otorga a RLP. Este diseño permite que RLP obtenga más participación en las ganancias, pero también asume un mayor riesgo.
Resolv se lanzó recientemente en la red Base y ha lanzado una actividad de puntos para prepararse para la emisión de moneda en el futuro. Actualmente, el APY de stUSR es del 12.53%, el RLP es del 21.7%, el TVL total alcanza los 183 millones de dólares, y la tasa de colateralización es del 126%.
El floreciente desarrollo del mercado de monedas estables muestra las infinitas posibilidades de la innovación en la encriptación financiera. Estos proyectos emergentes ofrecen a los usuarios una variedad de opciones de ingresos a través de diferentes mecanismos y estrategias, al tiempo que exploran cómo lograr un equilibrio entre estabilidad y rentabilidad en las finanzas descentralizadas. A medida que el mercado madura aún más, podemos esperar ver la aparición de más soluciones innovadoras de monedas estables.