Desde el entorno macroeconómico hasta el sector vertical, revisión integral del mercado de criptomonedas para la segunda mitad de 2024
1. Resumen del mercado
I.1 Mercado de criptomonedas básico
En 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas creció de 2.31 billones de dólares a 3.33 billones de dólares, un aumento del 44.2%. Este crecimiento se debe a la aprobación del ETF de Bitcoin al contado y a eventos clave como la victoria de Trump. La dominancia de Bitcoin aumentó al 56.8%, principalmente debido a que el tamaño de los activos gestionados por el ETF se duplicó, lo que refleja un mayor interés de los inversores institucionales.
El rendimiento del ETF de Ethereum ha sido relativamente plano, mientras que la preferencia de los inversores institucionales por Bitcoin es más evidente. Solana ha tenido un rendimiento destacado, con un aumento del 29.3% en el precio de SOL y una entrada neta de 2,000 millones de dólares en el ecosistema.
La participación en el mercado de DeFi se ha expandido, con un valor total de activos bloqueados (TVL) que creció más del doble. La proporción de volumen de operaciones DEX/CEX se elevó al 11.05%, alcanzando un volumen de transacciones anualizado de 2.67 billones de dólares. La participación en el mercado de TVL de DeFi de Solana y Base ha crecido significativamente.
Las stablecoins han adoptado un aceleramiento, con un crecimiento del 26.8% en capitalización de mercado, alcanzando un nuevo máximo histórico de más de 205 mil millones de dólares. Nuevos entrantes como Ethena han impulsado aún más esta tendencia.
I.2 Entorno macroeconómico y política
política
El panorama político de Estados Unidos ha cambiado, Trump ha sido reelegido como presidente, y el Partido Republicano ha ganado el control del Congreso. Las políticas de Trump pueden traer incertidumbre a la situación internacional. Europa se ve afectada por la guerra entre Rusia y Ucrania, y el discurso de los partidos de derecha se ha fortalecido. La situación en el Medio Oriente es tensa, y varios países de América del Sur están promoviendo la legislación sobre encriptación.
economía
En 2024, el crecimiento del PIB mundial será del 2.6%, con una tasa de inflación del 2.5%. La economía de EE.UU. aterriza de manera estable, mientras que la zona del euro experimenta un crecimiento lento debido a la influencia geopolítica. China y los países emergentes mantienen un crecimiento elevado, pero enfrentan desafíos propios. El mercado de valores de India tiene el mejor rendimiento, los tres índices principales de EE.UU. suben considerablemente, mientras que los mercados de valores de China y Rusia presentan un rendimiento deficiente.
2. Bitcoin
2.1 Diseño de productos y acuerdos
En la segunda mitad de 2024, la red de Bitcoin llevó a cabo una importante actualización de software, incluyendo Bitcoin Core 28.0 y la red Lightning BOLT12. La comunidad está teniendo un animado debate sobre la propuesta de bifurcación suave, pero aún no se ha llegado a un consenso. La implementación de BitVM sigue avanzando de manera constante, con un enfoque en el diseño e implementación de puentes entre cadenas.
2.2 Capa 2 - Red Lightning
El número de canales de la red Lightning no ha cambiado mucho, manteniéndose en aproximadamente 5000 BTC. La cantidad de nodos es básicamente estable, pero el número de canales sigue disminuyendo. BOLT12 ha sido adoptado por muchos clientes, apoyando métodos de pago estáticos. Algunas redes de Layer 1 están desarrollando soluciones de Layer 2 que cumplen con las especificaciones de BOLT.
2.3 Capa 2 - Cadenas Laterales
El rendimiento de las cadenas laterales de Layer 2 es desigual. Los desafíos que enfrenta la segunda capa de Bitcoin incluyen la dependencia de un aumento insostenible del TVL y los incentivos de airdrop. La clave del éxito radica en garantizar la seguridad de los activos y perseguir una estrategia de integración vertical.
2.4 Activos en cadena
El rendimiento general de los activos en la cadena de Bitcoin no ha sido bueno. Los activos de protocolos como BRC20 y Runes han tenido un rendimiento deficiente recientemente. RGB todavía está en promoción, y Taproot Assets, lanzado por Lightning Labs, permite la acuñación de stablecoins a un costo más bajo.
2.5 BTCFi
BTCFi puede proporcionar ingresos adicionales denominados en bitcoins para los poseedores de bitcoin. Babylon, después de varios ciclos de pruebas controladas, ha atraído una gran cantidad de TVL denominados en bitcoins. Diversos proyectos LST también han surgido para desbloquear la liquidez y fomentar la actividad DeFi.
3. Ethereum
El 23 de julio de 2024 se lanzará el ETF de ETH en Estados Unidos, pero su rendimiento no logró replicar el éxito del ETF de Bitcoin. El precio de Ethereum se comportó mal, y la proporción ETH/BTC disminuyó. Después de la actualización de Dencun, las tarifas de gas en Layer 2 son significativamente más bajas que en Ethereum, lo que lleva a que más fondos fluyan hacia proyectos de Layer 2.
3.1 L2s
Desde la actualización de Dencun, las tarifas de transacción de los rollups se han reducido en más del 90%. Layer 2 líderes como Base, OP Mainnet y Arbitrum han logrado flujos netos significativos. El número diario de transacciones y la cantidad de direcciones activas en Layer 2 han crecido considerablemente.
3.2 Re-staking
En 2024, la cantidad de Ethereum en staking muestra una tendencia general al alza, pero la rentabilidad está disminuyendo. Los protocolos de re-staking (como Eigenlayer) han atraído un gran volumen total bloqueado (TVL), aunque el impulso de crecimiento se ha debilitado.
3.3 Hoja de ruta futura de Ethereum y propuestas EIP
El año 2025 será uno de los más importantes en la historia del desarrollo de Ethereum, con la planificación de la actualización Pectra. Las propuestas clave de EIP incluyen EIP-7691, EIP-7702 y EIP-7251, que tienen como objetivo mejorar el rendimiento de la red y la experiencia del usuario.
4. Solana
El rendimiento de Solana en 2024 ha sido excepcional, con un aumento de precio de aproximadamente el 75%. En cuanto al desarrollo del DeFi, se incluyen el lanzamiento de cbBTC, actividades de incentivación de PYUSD, así como un modelo de re-staking de liquidez. La capitalización de mercado de las stablecoins ha crecido más de tres veces, alcanzando los 5.1 mil millones de dólares. En cuanto a la adopción institucional, la colaboración con Shopify y Visa ha fortalecido aún más el crecimiento de la red.
DePIN
Proyectos como Helium y Render Network se han trasladado a la red Solana, impulsando el desarrollo del ecosistema DePIN. Durante 2024, han surgido numerosos proyectos DePIN que han captado la atención, como Hivemapper, Cudis, Grass, XNET, entre otros.
Meme
El año 2024 puede considerarse el año de los Memecoins. El lanzamiento de Pump.fun se ha convertido en un hito en la industria de la encriptación, impulsando un gran aumento en el volumen de transacciones de monedas Meme en Solana. Plataformas de análisis de datos como GMGN.ai ofrecen a los inversores más funciones e información.
PayFi
PayFi es un nuevo concepto propuesto por Lily Liu, presidenta de la Fundación Solana, que busca integrar la alta eficiencia programable de los pagos encriptados, el bajo fricción de las transacciones y los préstamos, así como las ventajas combinables y únicas del web3. Solana Pay se utiliza como una opción de complemento integrado en las tiendas compatibles con Shopify.
Perspectivas futuras
La activación futura de Firedancer mejorará aún más el rendimiento y la seguridad de la red. El lanzamiento del plugin de Solana ofrece una mayor granularidad, flexibilidad y programabilidad. El potencial de aprobación del ETF de Solana, el crecimiento del mercado de criptomonedas, la adopción institucional y la creciente actividad de DeFi, traerán efectos catalizadores positivos al ecosistema de Solana.
5. Alt-L1s
Berachain
Berachain ha introducido el mecanismo de Prueba de Liquidez (PoL), que asegura la alineación de incentivos entre los validadores, las dApps y los usuarios. Después de su lanzamiento, Berachain ha ascendido a la octava red más grande según el TVL.
TON
Con más de 900 millones de usuarios activos mensuales en Telegram, TON ha atraído mucha atención en 2024. Los usuarios activos diarios de TON y el TVL de DeFi han crecido significativamente, pero desde el cuarto trimestre su rendimiento ha sido inferior a lo esperado.
Kaia
Kaia es una nueva plataforma de blockchain creada a partir de la fusión de Klaytn y Finschia, e integrada con LINE y KakaoTalk. El plan Kaia Wave tiene como objetivo promover la prosperidad del ecosistema en varios campos de Web3.
Mover
El ecosistema Move obtuvo una adopción más amplia en 2024. Sui supera claramente a Aptos en varios indicadores clave, incluyendo FDV, TVL, flujos de fondos netos y volumen de operaciones DEX.
MegaETH
MegaETH es una blockchain compatible con EVM, con una capacidad de procesamiento de transacciones de hasta 100,000 TPS. Al introducir la especialización de nodos se resuelven las limitaciones de la capacidad de procesamiento de transacciones y de la potencia de cálculo.
Monad
Monad implementa la ejecución paralela optimista de transacciones a través de múltiples instancias de EVM, manteniendo la compatibilidad con el código byte de Ethereum. Innovaciones tecnológicas como MonadBFT y MonadDB mejoran el rendimiento de la red.
6. Otras pistas
6.1 Meme
En 2024, el aumento general en el sector de Meme alcanzó el 218%. Ethereum, Base y Solana son las tres principales cadenas de bloques más activas en el ecosistema de Meme. El lanzamiento de Pump.fun se convirtió en un hito en la industria de la encriptación, liberando enormemente la demanda minorista.
6.2 IA
El desarrollo de la IA en el encriptación abarca las industrias upstream y downstream de la IA. Agents+applications, como un extremo cercano al usuario final, se ajusta al ritmo de desarrollo rápido de los desarrolladores en el mercado de criptomonedas. La exitosa transformación de Virtuals Protocol en la segunda mitad de 2024 catalizó la explosión de Agents.
6.3 RWA
El valor del mercado RWA creció un 63%, alcanzando los 13.67 mil millones de dólares. El crédito privado y los bonos del gobierno de EE. UU. son las principales categorías de activos. Ethereum sigue siendo la cadena de bloques pública dominante preferida por los emisores de activos.
6.4 robot de comercio
La competencia en el mercado de bots de trading se intensifica en 2024. Bots de trading emergentes como Bonkbot, Trojan y Bloom están destacando, aumentando continuamente su participación en el mercado.
6.5 DeSci
DeSci tiene como objetivo utilizar la tecnología blockchain para abordar los desafíos que enfrenta la comunidad científica. Actualmente hay cerca de 100 proyectos de DeSci, distribuidos en campos como la biotecnología, el espacio y las humanidades.
6.6 DePIN
La capitalización total de DePIN ha alcanzado los 50 mil millones de dólares, con un aumento superior al 176%. Las redes de energía, redes inalámbricas, redes geoespaciales y redes de computación son segmentos destacados en el ámbito de DePIN.
6.8 juego
En 2024, el número promedio diario de billeteras activas en la industria de los juegos supera los 7.6 millones. Las principales cadenas de juegos incluyen opBNB, Ronin, Xterio, Skale, TON y XAI. A pesar de las dificultades de financiamiento, la industria de los juegos sigue mostrando resiliencia, exhibiendo características que no están completamente relacionadas con el entorno del mercado en general.
 y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Panorama del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2024: del entorno macroeconómico a las verticales
Desde el entorno macroeconómico hasta el sector vertical, revisión integral del mercado de criptomonedas para la segunda mitad de 2024
1. Resumen del mercado
I.1 Mercado de criptomonedas básico
En 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas creció de 2.31 billones de dólares a 3.33 billones de dólares, un aumento del 44.2%. Este crecimiento se debe a la aprobación del ETF de Bitcoin al contado y a eventos clave como la victoria de Trump. La dominancia de Bitcoin aumentó al 56.8%, principalmente debido a que el tamaño de los activos gestionados por el ETF se duplicó, lo que refleja un mayor interés de los inversores institucionales.
El rendimiento del ETF de Ethereum ha sido relativamente plano, mientras que la preferencia de los inversores institucionales por Bitcoin es más evidente. Solana ha tenido un rendimiento destacado, con un aumento del 29.3% en el precio de SOL y una entrada neta de 2,000 millones de dólares en el ecosistema.
La participación en el mercado de DeFi se ha expandido, con un valor total de activos bloqueados (TVL) que creció más del doble. La proporción de volumen de operaciones DEX/CEX se elevó al 11.05%, alcanzando un volumen de transacciones anualizado de 2.67 billones de dólares. La participación en el mercado de TVL de DeFi de Solana y Base ha crecido significativamente.
Las stablecoins han adoptado un aceleramiento, con un crecimiento del 26.8% en capitalización de mercado, alcanzando un nuevo máximo histórico de más de 205 mil millones de dólares. Nuevos entrantes como Ethena han impulsado aún más esta tendencia.
I.2 Entorno macroeconómico y política
política
El panorama político de Estados Unidos ha cambiado, Trump ha sido reelegido como presidente, y el Partido Republicano ha ganado el control del Congreso. Las políticas de Trump pueden traer incertidumbre a la situación internacional. Europa se ve afectada por la guerra entre Rusia y Ucrania, y el discurso de los partidos de derecha se ha fortalecido. La situación en el Medio Oriente es tensa, y varios países de América del Sur están promoviendo la legislación sobre encriptación.
economía
En 2024, el crecimiento del PIB mundial será del 2.6%, con una tasa de inflación del 2.5%. La economía de EE.UU. aterriza de manera estable, mientras que la zona del euro experimenta un crecimiento lento debido a la influencia geopolítica. China y los países emergentes mantienen un crecimiento elevado, pero enfrentan desafíos propios. El mercado de valores de India tiene el mejor rendimiento, los tres índices principales de EE.UU. suben considerablemente, mientras que los mercados de valores de China y Rusia presentan un rendimiento deficiente.
2. Bitcoin
2.1 Diseño de productos y acuerdos
En la segunda mitad de 2024, la red de Bitcoin llevó a cabo una importante actualización de software, incluyendo Bitcoin Core 28.0 y la red Lightning BOLT12. La comunidad está teniendo un animado debate sobre la propuesta de bifurcación suave, pero aún no se ha llegado a un consenso. La implementación de BitVM sigue avanzando de manera constante, con un enfoque en el diseño e implementación de puentes entre cadenas.
2.2 Capa 2 - Red Lightning
El número de canales de la red Lightning no ha cambiado mucho, manteniéndose en aproximadamente 5000 BTC. La cantidad de nodos es básicamente estable, pero el número de canales sigue disminuyendo. BOLT12 ha sido adoptado por muchos clientes, apoyando métodos de pago estáticos. Algunas redes de Layer 1 están desarrollando soluciones de Layer 2 que cumplen con las especificaciones de BOLT.
2.3 Capa 2 - Cadenas Laterales
El rendimiento de las cadenas laterales de Layer 2 es desigual. Los desafíos que enfrenta la segunda capa de Bitcoin incluyen la dependencia de un aumento insostenible del TVL y los incentivos de airdrop. La clave del éxito radica en garantizar la seguridad de los activos y perseguir una estrategia de integración vertical.
2.4 Activos en cadena
El rendimiento general de los activos en la cadena de Bitcoin no ha sido bueno. Los activos de protocolos como BRC20 y Runes han tenido un rendimiento deficiente recientemente. RGB todavía está en promoción, y Taproot Assets, lanzado por Lightning Labs, permite la acuñación de stablecoins a un costo más bajo.
2.5 BTCFi
BTCFi puede proporcionar ingresos adicionales denominados en bitcoins para los poseedores de bitcoin. Babylon, después de varios ciclos de pruebas controladas, ha atraído una gran cantidad de TVL denominados en bitcoins. Diversos proyectos LST también han surgido para desbloquear la liquidez y fomentar la actividad DeFi.
3. Ethereum
El 23 de julio de 2024 se lanzará el ETF de ETH en Estados Unidos, pero su rendimiento no logró replicar el éxito del ETF de Bitcoin. El precio de Ethereum se comportó mal, y la proporción ETH/BTC disminuyó. Después de la actualización de Dencun, las tarifas de gas en Layer 2 son significativamente más bajas que en Ethereum, lo que lleva a que más fondos fluyan hacia proyectos de Layer 2.
3.1 L2s
Desde la actualización de Dencun, las tarifas de transacción de los rollups se han reducido en más del 90%. Layer 2 líderes como Base, OP Mainnet y Arbitrum han logrado flujos netos significativos. El número diario de transacciones y la cantidad de direcciones activas en Layer 2 han crecido considerablemente.
3.2 Re-staking
En 2024, la cantidad de Ethereum en staking muestra una tendencia general al alza, pero la rentabilidad está disminuyendo. Los protocolos de re-staking (como Eigenlayer) han atraído un gran volumen total bloqueado (TVL), aunque el impulso de crecimiento se ha debilitado.
3.3 Hoja de ruta futura de Ethereum y propuestas EIP
El año 2025 será uno de los más importantes en la historia del desarrollo de Ethereum, con la planificación de la actualización Pectra. Las propuestas clave de EIP incluyen EIP-7691, EIP-7702 y EIP-7251, que tienen como objetivo mejorar el rendimiento de la red y la experiencia del usuario.
4. Solana
El rendimiento de Solana en 2024 ha sido excepcional, con un aumento de precio de aproximadamente el 75%. En cuanto al desarrollo del DeFi, se incluyen el lanzamiento de cbBTC, actividades de incentivación de PYUSD, así como un modelo de re-staking de liquidez. La capitalización de mercado de las stablecoins ha crecido más de tres veces, alcanzando los 5.1 mil millones de dólares. En cuanto a la adopción institucional, la colaboración con Shopify y Visa ha fortalecido aún más el crecimiento de la red.
DePIN
Proyectos como Helium y Render Network se han trasladado a la red Solana, impulsando el desarrollo del ecosistema DePIN. Durante 2024, han surgido numerosos proyectos DePIN que han captado la atención, como Hivemapper, Cudis, Grass, XNET, entre otros.
Meme
El año 2024 puede considerarse el año de los Memecoins. El lanzamiento de Pump.fun se ha convertido en un hito en la industria de la encriptación, impulsando un gran aumento en el volumen de transacciones de monedas Meme en Solana. Plataformas de análisis de datos como GMGN.ai ofrecen a los inversores más funciones e información.
PayFi
PayFi es un nuevo concepto propuesto por Lily Liu, presidenta de la Fundación Solana, que busca integrar la alta eficiencia programable de los pagos encriptados, el bajo fricción de las transacciones y los préstamos, así como las ventajas combinables y únicas del web3. Solana Pay se utiliza como una opción de complemento integrado en las tiendas compatibles con Shopify.
Perspectivas futuras
La activación futura de Firedancer mejorará aún más el rendimiento y la seguridad de la red. El lanzamiento del plugin de Solana ofrece una mayor granularidad, flexibilidad y programabilidad. El potencial de aprobación del ETF de Solana, el crecimiento del mercado de criptomonedas, la adopción institucional y la creciente actividad de DeFi, traerán efectos catalizadores positivos al ecosistema de Solana.
5. Alt-L1s
Berachain
Berachain ha introducido el mecanismo de Prueba de Liquidez (PoL), que asegura la alineación de incentivos entre los validadores, las dApps y los usuarios. Después de su lanzamiento, Berachain ha ascendido a la octava red más grande según el TVL.
TON
Con más de 900 millones de usuarios activos mensuales en Telegram, TON ha atraído mucha atención en 2024. Los usuarios activos diarios de TON y el TVL de DeFi han crecido significativamente, pero desde el cuarto trimestre su rendimiento ha sido inferior a lo esperado.
Kaia
Kaia es una nueva plataforma de blockchain creada a partir de la fusión de Klaytn y Finschia, e integrada con LINE y KakaoTalk. El plan Kaia Wave tiene como objetivo promover la prosperidad del ecosistema en varios campos de Web3.
Mover
El ecosistema Move obtuvo una adopción más amplia en 2024. Sui supera claramente a Aptos en varios indicadores clave, incluyendo FDV, TVL, flujos de fondos netos y volumen de operaciones DEX.
MegaETH
MegaETH es una blockchain compatible con EVM, con una capacidad de procesamiento de transacciones de hasta 100,000 TPS. Al introducir la especialización de nodos se resuelven las limitaciones de la capacidad de procesamiento de transacciones y de la potencia de cálculo.
Monad
Monad implementa la ejecución paralela optimista de transacciones a través de múltiples instancias de EVM, manteniendo la compatibilidad con el código byte de Ethereum. Innovaciones tecnológicas como MonadBFT y MonadDB mejoran el rendimiento de la red.
6. Otras pistas
6.1 Meme
En 2024, el aumento general en el sector de Meme alcanzó el 218%. Ethereum, Base y Solana son las tres principales cadenas de bloques más activas en el ecosistema de Meme. El lanzamiento de Pump.fun se convirtió en un hito en la industria de la encriptación, liberando enormemente la demanda minorista.
6.2 IA
El desarrollo de la IA en el encriptación abarca las industrias upstream y downstream de la IA. Agents+applications, como un extremo cercano al usuario final, se ajusta al ritmo de desarrollo rápido de los desarrolladores en el mercado de criptomonedas. La exitosa transformación de Virtuals Protocol en la segunda mitad de 2024 catalizó la explosión de Agents.
6.3 RWA
El valor del mercado RWA creció un 63%, alcanzando los 13.67 mil millones de dólares. El crédito privado y los bonos del gobierno de EE. UU. son las principales categorías de activos. Ethereum sigue siendo la cadena de bloques pública dominante preferida por los emisores de activos.
6.4 robot de comercio
La competencia en el mercado de bots de trading se intensifica en 2024. Bots de trading emergentes como Bonkbot, Trojan y Bloom están destacando, aumentando continuamente su participación en el mercado.
6.5 DeSci
DeSci tiene como objetivo utilizar la tecnología blockchain para abordar los desafíos que enfrenta la comunidad científica. Actualmente hay cerca de 100 proyectos de DeSci, distribuidos en campos como la biotecnología, el espacio y las humanidades.
6.6 DePIN
La capitalización total de DePIN ha alcanzado los 50 mil millones de dólares, con un aumento superior al 176%. Las redes de energía, redes inalámbricas, redes geoespaciales y redes de computación son segmentos destacados en el ámbito de DePIN.
6.8 juego
En 2024, el número promedio diario de billeteras activas en la industria de los juegos supera los 7.6 millones. Las principales cadenas de juegos incluyen opBNB, Ronin, Xterio, Skale, TON y XAI. A pesar de las dificultades de financiamiento, la industria de los juegos sigue mostrando resiliencia, exhibiendo características que no están completamente relacionadas con el entorno del mercado en general.
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